互聯(lián)網(wǎng)金融的前景分析精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識(shí)的探索者，寫作是一種獨(dú)特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇互聯(lián)網(wǎng)金融的前景分析，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；競(jìng)爭(zhēng)；發(fā)展；挑戰(zhàn)

中圖分類號(hào)：F830.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2015）003-000-02

互聯(lián)網(wǎng)金融模式是一種直接融資，但不同于資本市場(chǎng)直接融資，它是依托于互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)平臺(tái)更方便快捷地提供服務(wù)的一種新的金融業(yè)態(tài)，具有交易信息相對(duì)對(duì)稱、去金融中介等特征。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的沖擊

1.商業(yè)銀行的金融中介角色面臨弱化[1]。首先，從融資角度看，作為資金信息的新型中介，互聯(lián)網(wǎng)金融的搜索功能不斷被強(qiáng)化，金融信息的獲取和擴(kuò)散也更加便利，在金融業(yè)務(wù)往來中主要起到資金中介的職能。例如Face book社交網(wǎng)絡(luò)與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的合作，使用戶可以直接獲取融資信息，既節(jié)約了通過銀行融資所消耗的高成本，也能獲取更真實(shí)的信息，便利了人們的金融交易工作。其次，從支付角度看，互聯(lián)網(wǎng)金融的第三方支付平臺(tái)能為客戶提供收付款、自動(dòng)分賬以及轉(zhuǎn)賬匯款等結(jié)算和支付服務(wù)。2014年“雙十一”，交易總額就創(chuàng)紀(jì)錄達(dá)571億元。可見，以支付寶為代表的第三方支付已打破了商業(yè)銀行獨(dú)占資金支付中介的格局，正在弱化商業(yè)銀行作為社會(huì)支付平臺(tái)的地位。另外，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)形式的不斷發(fā)展和創(chuàng)新，以往銀行具備的繳納費(fèi)用、信用卡還款、票務(wù)訂購(gòu)等業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域已經(jīng)普及，無(wú)形中加速了金融脫媒，促使商業(yè)銀行的資金中介功能邊緣化、弱化。

2.商業(yè)銀行的收入來源受到蠶食。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展分流了銀行客戶，影響商業(yè)銀行的傳統(tǒng)利差盈利模式。一是網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)呐d起不斷分流銀行存款。網(wǎng)絡(luò)理財(cái)憑借其不受時(shí)間和地點(diǎn)的限制這一獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，且收益較高，大幅度的分流了銀行存款[2]。如今，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)業(yè)務(wù)范圍的半徑越來越大，支付、基金等業(yè)務(wù)已經(jīng)不再是銀行專屬，早已囊括在網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)姆秶鷥?nèi)，而且為了競(jìng)爭(zhēng)，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)氖找媛释哂阢y行，分割了大量的銀行客戶。如余額寶的收益遠(yuǎn)高于銀行活期存款，嚴(yán)重沖擊了銀行活期存款；與銀行活期存款利率相比，基金收益高達(dá)10倍，造成銀行客戶的大量流失。二是互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)形成沖擊，在小微企業(yè)、個(gè)人借貸領(lǐng)域與銀行形成競(jìng)爭(zhēng)。眾所周知，信貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行賴以生存的重要業(yè)務(wù)，是其利潤(rùn)的保障。然而，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，很多企業(yè)通過大數(shù)據(jù)創(chuàng)新征信形式，打破了信息不對(duì)稱局面，使得交易成本大幅度降低，此外，互聯(lián)網(wǎng)金融還縮短了審批流程、加速了放款速度，加之衍生出形式多樣、各具優(yōu)勢(shì)的信貸業(yè)務(wù)，逐漸成為信貸業(yè)務(wù)的新星，甚至逐步超越了商業(yè)銀行。利率市場(chǎng)化的全面開放伴隨著種種機(jī)遇和挑戰(zhàn)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，可以以此為契機(jī)爭(zhēng)取更多的大客戶；對(duì)于商業(yè)銀行而言，如果不及時(shí)采取應(yīng)對(duì)策略，勢(shì)必會(huì)失去更大的市場(chǎng)份額。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融SWOT分析

1.機(jī)遇（opportunity）。互聯(lián)網(wǎng)用戶基數(shù)龐大，這是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要客戶源。根據(jù)2014年1月中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心第33次《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》數(shù)據(jù)，截至2013年12底，我國(guó)上網(wǎng)用戶數(shù)量為6.18億，全年共計(jì)新增網(wǎng)民5358萬(wàn)人。互聯(lián)網(wǎng)普及率為45.8%，較2012年底提升了3.7個(gè)百分點(diǎn)，這些數(shù)據(jù)表明人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)越來越依賴，也說明互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模經(jīng)濟(jì)潛力巨大。

2.威脅（threatens）。第一，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨系統(tǒng)性的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。（1）安全隱患。網(wǎng)絡(luò)安全問題已經(jīng)上升為社會(huì)問題，因黑客技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)病毒和系統(tǒng)故障等引發(fā)的經(jīng)濟(jì)問題頻頻發(fā)生，對(duì)于以互聯(lián)網(wǎng)為依托的互聯(lián)網(wǎng)金融來說，這是一個(gè)不容小覷的問題。（2）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融需要高端的技術(shù)平臺(tái)做保障，從信息征集、錄入到傳輸，對(duì)于技術(shù)系統(tǒng)和客戶端軟件的兼容性、功能性等都提出了極高的要求，如果不能加以防范、及時(shí)克服，一個(gè)技術(shù)選擇失誤就可能導(dǎo)致從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)失去生存的基礎(chǔ)。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨法律風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的發(fā)展處于起步階段，相應(yīng)的法律法規(guī)還不夠完善，特別是涉及信息技術(shù)領(lǐng)域，單憑法律條文并不能全面、徹底地維護(hù)交易主體的合法權(quán)益。另外，現(xiàn)有的關(guān)于銀行業(yè)、證券業(yè)的法規(guī)主要是針對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)制定的，不能完全適用于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

3.優(yōu)勢(shì)（strengthen）。一是互聯(lián)網(wǎng)金融擁廣泛的客戶資源。近年來電子商務(wù)平臺(tái)在發(fā)展過程中積累了大量的客戶信息數(shù)據(jù)，為互聯(lián)網(wǎng)金融奠定了廣泛的客戶資源基礎(chǔ)。二是互聯(lián)網(wǎng)金融具有數(shù)據(jù)信息積累與挖掘優(yōu)勢(shì)。三是互聯(lián)網(wǎng)金融具有便捷和高效的服務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，交易流程被簡(jiǎn)化，成本被降低，交易的效率更高，更容易被客戶接受；同時(shí)，智能搜索引擎可以通過高效的信息搜集工作實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶需求的匹配，通過對(duì)信息的組織、整理，可以了解客戶的偏好、能力等級(jí)等信息，大幅度提升了服務(wù)的效率[3]。

4.劣勢(shì)（weakness）。一是操作風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融不拘泥于地域，可以突破地點(diǎn)的限制進(jìn)行，這是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行所望塵莫及的。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)方式趨向于虛擬性，也就是說，在處理業(yè)務(wù)的過程中，一旦安全系統(tǒng)出現(xiàn)漏洞，或者在操作過程中出現(xiàn)人為的過失，就可能為其埋下安全隱患。特別是在高端信息技術(shù)人才短缺的情況下，任何操作不當(dāng)所帶來的危害都是不可預(yù)知、不易控制的，很可能對(duì)整個(gè)行業(yè)都會(huì)產(chǎn)生惡劣的影響。二信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過程中伴隨著眾多不可控因素，故障的發(fā)生也是難免的，但是，面臨客戶時(shí)，任何失誤和損失都是不能接受的，因此，其信譽(yù)度很容易打折，進(jìn)而出現(xiàn)客戶流失和資金來源減少等問題，嚴(yán)重制約了整個(gè)行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。

5.應(yīng)對(duì)策略。首先要改進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行環(huán)境。一方面加大硬件投入，增強(qiáng)系統(tǒng)的防攻擊、抗病毒能力；另一方面采用身份驗(yàn)證方式限制非法用戶登錄互聯(lián)網(wǎng)金融門戶網(wǎng)站。其次，健全互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)部控制，同時(shí)加快社會(huì)信用體系建設(shè)，通過建立信用評(píng)價(jià)體系來提高信用度，增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性，逐步提升服務(wù)質(zhì)量，避免客戶流失。最后，盡快完善配套的法律法規(guī)，制定網(wǎng)絡(luò)公平交易規(guī)則，為互聯(lián)網(wǎng)金融的安全發(fā)展提供切實(shí)可行的法律和制度保障。

（二）商業(yè)銀行SWOT分析

1.機(jī)遇（opportunity）。一是商業(yè)銀行有強(qiáng)大的政策支持。二是商業(yè)銀行面對(duì)洶涌的互聯(lián)網(wǎng)大潮，商業(yè)銀行在制定發(fā)展戰(zhàn)略時(shí)必須具備前瞻性，充分汲取網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新和服務(wù)轉(zhuǎn)型，在強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制的同時(shí)拓展業(yè)務(wù)范圍，利用既有的資金、技術(shù)、人才優(yōu)勢(shì)，不斷與時(shí)俱進(jìn)，突破發(fā)展瓶頸。

2.威脅（threatens）。如前文所述，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，不論是從信息角度，還是從業(yè)務(wù)層面，互聯(lián)網(wǎng)金融可謂商業(yè)銀行的勁敵。

3.優(yōu)勢(shì)（strengthen）。一是商業(yè)銀行資金雄厚、覆蓋面廣、認(rèn)可度高、基礎(chǔ)設(shè)施完善，競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)。二是口碑好，品牌效應(yīng)強(qiáng)，擁有實(shí)體經(jīng)濟(jì)所獨(dú)具的安全感，公信力更強(qiáng)。三是管理經(jīng)驗(yàn)豐富，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的管控能力更強(qiáng)。在多年的發(fā)展中，商業(yè)銀行逐漸形成了能夠應(yīng)對(duì)各種突發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程，建立并完善了風(fēng)險(xiǎn)控制體系，因此在處理業(yè)務(wù)中更加從容不迫。

4.劣勢(shì)（weakness）。一是部分商業(yè)銀行高管不能居安思危，沒有意識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在危害，所以對(duì)于未來的生存空間持樂觀態(tài)度。二是商業(yè)銀行多是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者，對(duì)中小企業(yè)、小微企業(yè)的服務(wù)重視不足。三是一些商業(yè)銀行尤其是國(guó)有商業(yè)銀行和大型股份制銀行機(jī)構(gòu)龐雜，官僚氣息濃厚，各自為政，難以實(shí)現(xiàn)資金供需雙方信息真實(shí)性的實(shí)時(shí)匹配。

5.應(yīng)對(duì)策略。一是商業(yè)銀行要不斷加強(qiáng)對(duì)信息技術(shù)的投入，發(fā)展并壯大電子商務(wù)平臺(tái)，提高線上服務(wù)的質(zhì)量，以現(xiàn)有客戶為基礎(chǔ)，通過各種優(yōu)惠政策將其轉(zhuǎn)化為網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)客戶，根據(jù)客戶需求制定發(fā)展戰(zhàn)略，鞏固和擴(kuò)大客戶群。二是商業(yè)銀行要加強(qiáng)與電商平臺(tái)及第三方支付企業(yè)的合作，在網(wǎng)絡(luò)交易量劇增的情況下，力求在支付結(jié)算領(lǐng)域掌握主動(dòng)權(quán)，收取交易傭金也可稱為銀行拓展業(yè)務(wù)的渠道之一[4]。

三、共建互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)、合作、共贏的發(fā)展之路

互聯(lián)網(wǎng)金融以其支付便捷、資金配置效率高、資金匹配成本低等優(yōu)勢(shì)迅速擴(kuò)張，新產(chǎn)品層出不窮，新業(yè)務(wù)源源不斷，從多角度、深層次沖擊著商業(yè)銀行的發(fā)展。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融畢竟還不成熟，資金不足、技術(shù)滯后等因素都是制約其發(fā)展的重要因素，特別是安全隱患時(shí)時(shí)可能發(fā)生，在很大程度上可以說阻礙了互聯(lián)網(wǎng)金融前進(jìn)的步伐，所以，目前互聯(lián)網(wǎng)金融是無(wú)法撼動(dòng)、取代商業(yè)銀行的，而其行業(yè)模式和盈利模式卻給商業(yè)銀行未來的長(zhǎng)期發(fā)展帶來的“鯰魚效應(yīng)”：促進(jìn)商業(yè)銀行的戰(zhàn)略調(diào)整和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，刺激商業(yè)銀行借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)完善信息體系，在變化的環(huán)境中探索出適合自身發(fā)展的業(yè)務(wù)形態(tài)。

從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行應(yīng)建立競(jìng)爭(zhēng)合作的關(guān)系，發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)，謀求共贏。首先，可以共享數(shù)據(jù)資源與客戶信息。將商業(yè)銀行在實(shí)體運(yùn)營(yíng)中的合作關(guān)系與互聯(lián)網(wǎng)金融積累的客戶信息共享，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，甚至不失時(shí)機(jī)地達(dá)成交叉營(yíng)銷，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)共贏。其次，雙方可以聯(lián)合起來做好貸款業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融以豐富的信息數(shù)據(jù)庫(kù)可以靈活地調(diào)集、整理具備某個(gè)特征的客戶群，有利于有針對(duì)性地推進(jìn)業(yè)務(wù)；而商業(yè)銀行資金雄厚，對(duì)于存款的吸收能力和信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理能力不容置疑，二者強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，可有效避免業(yè)務(wù)流失，實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展的目的。

參考文獻(xiàn)：

[1]邱峰.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的沖擊和挑戰(zhàn)分析[J].吉林金融研究，2013（8）：45-46.

[2]鄭霄鵬，劉文棟.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的沖擊及其對(duì)策[J].現(xiàn)代管理科學(xué)，2014（2）：78-79.

[3]戴東紅.互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)的比較分析[J].時(shí)代金融，2014（2）：32.

篇2

>> “互聯(lián)網(wǎng)+校園經(jīng)濟(jì)”視角下創(chuàng)新大學(xué)生消費(fèi)金融的對(duì)策研究 互聯(lián)網(wǎng)金融下的大學(xué)生消費(fèi)信貸研究分析 互聯(lián)網(wǎng)金融背景下大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)行為特征分析及對(duì)策研究 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)大學(xué)生消費(fèi)行為和理財(cái)觀念的影響 大學(xué)生校園互聯(lián)網(wǎng)貸款消費(fèi)現(xiàn)狀分析 大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)金融行為調(diào)查 移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)大學(xué)生消費(fèi)方式的影響研究 互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代大學(xué)生付費(fèi)電子書消費(fèi)行為研究 基于互聯(lián)網(wǎng)信貸的大學(xué)生消費(fèi)行為研究 “互聯(lián)網(wǎng)+”下大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)狀況的研究 互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代大學(xué)生消費(fèi)觀教育對(duì)策研究 互聯(lián)網(wǎng)金融下面向大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的眾酬應(yīng)用模式研究 互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下大學(xué)生理財(cái)方式之研究論述 大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)現(xiàn)狀分析及策略研究 民族高校大學(xué)生利用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)學(xué)習(xí)的現(xiàn)狀研究* 大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)現(xiàn)狀與對(duì)策研究 “互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代大學(xué)生微公益現(xiàn)狀調(diào)查研究 “互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃下大學(xué)生體育參與現(xiàn)狀研究 互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代高職大學(xué)生人文閱讀現(xiàn)狀與對(duì)策研究 互聯(lián)網(wǎng)+環(huán)境下大學(xué)生創(chuàng)業(yè)研究 常見問題解答 當(dāng)前所在位置：l

[6]孫亞偉，孫英奠基于SWOT分析模型的互聯(lián)網(wǎng)大學(xué)生消費(fèi)信貸分期問題研究[J].改革與開放，2016（1）：80-81

[7]孫曉文淺談互聯(lián)網(wǎng)金融背景下消費(fèi)金融的發(fā)展趨勢(shì)[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2016（1）：301.

篇3

 

隨著中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和文明的進(jìn)步，金融發(fā)展將主要依靠社會(huì)經(jīng)濟(jì)機(jī)體的內(nèi)部力量——金融創(chuàng)新來推動(dòng)。P2P公益助農(nóng)模式是互聯(lián)網(wǎng)金融和農(nóng)村小額貸款的衍生品，也是互聯(lián)網(wǎng)金融走進(jìn)農(nóng)村，改善農(nóng)村金融服務(wù)體系的重要內(nèi)容。研究該模式對(duì)于其他農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、P2P行業(yè)發(fā)展都具有一定的借鑒意義。

 

1模式簡(jiǎn)介

 

11寧夏東方惠民小額貸款股份有限公司

 

公司前身為1996年愛德基金會(huì)設(shè)立“愛得鹽池縣治沙與社區(qū)綜合發(fā)展項(xiàng)目”。作為該項(xiàng)目的一個(gè)子項(xiàng)目，鹽池小額信貸先是以項(xiàng)目辦公室的形式實(shí)施，后為便于項(xiàng)目管理，在2000年成立了獨(dú)立核算、非營(yíng)利的社團(tuán)機(jī)構(gòu)——“鹽池婦女發(fā)展協(xié)會(huì)”，但融資難問題困擾著其可持續(xù)經(jīng)營(yíng)。2009年年初，協(xié)會(huì)獲準(zhǔn)并完成“寧夏惠民小額貸款有限公司”的注冊(cè)，正式改制成為全國(guó)公益性小額信貸機(jī)構(gòu)中第一家獲批的、公益資本控股的信貸公司。

 

2015年8月，寧夏惠民小額貸款有限公司吸收國(guó)有企業(yè)東方邦信資本管理有限公司資金，公司更名為“寧夏東方惠民小額貸款有限公司”，并正式啟動(dòng)上市計(jì)劃;同年10月，公司正式更名為“寧夏東方惠民小額貸款股份有限公司”(下文簡(jiǎn)稱：東方惠民公司)。

 

12宜農(nóng)貸

 

宜農(nóng)貸是國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融公司宜信于2009年推出的愛心助農(nóng)公益平臺(tái)。宜農(nóng)貸平臺(tái)秉持著“窮人有信用，信用有價(jià)值，相信窮人的生存技能，用小額信貸幫助窮人獲得力量!”的經(jīng)營(yíng)信念，成為社會(huì)愛心人士和農(nóng)村婦女的鏈接，與全國(guó)各地致力于扶貧的公益性小額貸款機(jī)構(gòu)緊密合作，用信用為農(nóng)村婦女等廣大農(nóng)村勤勞的貧困人群創(chuàng)造機(jī)會(huì)。

 

宜農(nóng)貸合作的MFI有25家，其中2015年新增6家，覆蓋12個(gè)省市。從2009年到現(xiàn)在累計(jì)資助農(nóng)戶17737位，其中2015年新增資助農(nóng)戶4243位，平均每位農(nóng)戶的借款額位1432622;累計(jì)共有150673位愛心資助人，其中2015年新增16398位;累計(jì)共有1804個(gè)助農(nóng)團(tuán)隊(duì)，其中2015年新增171個(gè);累計(jì)出借170506000元，平均每分鐘出借11949元。宜農(nóng)貸不僅在資金上給農(nóng)戶提供資助，其公益助農(nóng)的服務(wù)呈現(xiàn)多元化狀態(tài)，協(xié)助、鼓勵(lì)合作機(jī)構(gòu)開展公益服務(wù)，致力于幫助農(nóng)戶更好地提升自我發(fā)展能力。

 

2模式運(yùn)作

 

如上圖所示，“互聯(lián)網(wǎng)金融+農(nóng)村”模式的運(yùn)作步驟如下：

 

第一步：選擇合適的借款人放貸。MFI選擇合適的借款人放貸，借款人須為農(nóng)村60周歲以下、中低收入的已婚女性。MFI對(duì)借款人進(jìn)行信用評(píng)估后發(fā)放貸款。貸款利率高于銀行貸款利率。

 

第二步：債權(quán)轉(zhuǎn)讓。宜農(nóng)貸審核MFI并與符合要求的機(jī)構(gòu)簽訂合同。然后宜農(nóng)貸平臺(tái)愛心出借人和其進(jìn)行交易，用個(gè)人資金購(gòu)買農(nóng)戶債權(quán)。所支付款項(xiàng)包括本金及協(xié)商的利息。

 

第三步：債權(quán)再出售。平臺(tái)第三方賬戶人擁有的農(nóng)戶債權(quán)被放在宜農(nóng)貸平臺(tái)上出售，而MFI要配合做好農(nóng)戶信息上傳工作。上傳信息包括債務(wù)人的基本情況、借款的額度、期限以及還款計(jì)劃、出借人在平臺(tái)上注冊(cè)，自主選擇債權(quán)進(jìn)行購(gòu)買，最低每筆100元。

 

第四步：回款。債權(quán)出售給愛心出借人后，農(nóng)戶按照正常程序還款給MFI，MFI將款項(xiàng)支付給宜農(nóng)貸，平臺(tái)再分配給出借人。如果農(nóng)戶沒能按時(shí)還款，按照宜農(nóng)貸和合作MFI簽訂的協(xié)議，MFI將先替農(nóng)戶還款給出借人。

 

3模式對(duì)MFI意義

 

“互聯(lián)網(wǎng)金融+農(nóng)業(yè)”模式通過互聯(lián)網(wǎng)聚集社會(huì)閑散資本，依托了解當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶資信情況的MFI機(jī)構(gòu)，將資本貸給有需要的農(nóng)戶，優(yōu)化資本在農(nóng)村地區(qū)合理配置。無(wú)論是從農(nóng)戶個(gè)體發(fā)展還是從農(nóng)村經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展來看，這種“造血”的扶貧助農(nóng)模式都具有極高的社會(huì)價(jià)值，體現(xiàn)了金融的普惠性。

 

31發(fā)展規(guī)模

 

與宜農(nóng)貸合作后，東方惠民公司的發(fā)展規(guī)模逐年擴(kuò)大。調(diào)查發(fā)現(xiàn)：2011—2015年3月，同心作為小額信貸發(fā)放的主要場(chǎng)所，鹽池作為公司舊址和“鹽池模式”所在地增長(zhǎng)人數(shù)較少，而作為國(guó)家級(jí)貧困縣的西海固地區(qū)則成為了宜農(nóng)貸和當(dāng)?shù)匦☆~信貸機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款的“藍(lán)海”。實(shí)地走訪過程中我們還了解到：截至2015年7月底，公司總資產(chǎn)為25087億元，貸金數(shù)量約為793億，流動(dòng)資產(chǎn)24722億元，固定資產(chǎn)3653萬(wàn)元，所有者權(quán)益6409萬(wàn)元，收益農(nóng)戶數(shù)量為51646人，信貸業(yè)務(wù)覆蓋了鹽池、同心、紅寺堡、原州、隆德及西吉6縣區(qū)45個(gè)鄉(xiāng)(鎮(zhèn))，317個(gè)行政村，成立信貸大組886個(gè)，客戶數(shù)12100戶，同比增長(zhǎng)39%，主要集中在新拓展的固原地區(qū)。

 

32經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)

 

截至2015年7月，公司總資產(chǎn)回報(bào)率約為51%，年度還款率為996%。公司2014年年末貸款余額達(dá)23億元，年度平均貸款余額18億元，貸款余額同比增長(zhǎng)64%，超額完成年度計(jì)劃的115%，農(nóng)戶最大貸款額度限制在5萬(wàn)元，戶均貸款19萬(wàn)元。公司2014年內(nèi)逾期貸款有38戶38筆10139萬(wàn)元(同心4筆111萬(wàn)元，鹽池34筆9029萬(wàn)元)，年度逾期率為044%，公司2011年以來逾期貸款有51戶51筆15139萬(wàn)元(同心4筆111萬(wàn)元，鹽池47筆14029萬(wàn)元)，總逾期率為065%。

 

通過上表的數(shù)據(jù)我們可以看到，近年來宜農(nóng)貸對(duì)東方惠民公司的資金提供量上是逐年遞增的，幫扶人數(shù)也呈一個(gè)上升的趨勢(shì)。

 

一方面，MFI規(guī)模的擴(kuò)大提高了其贏利水平，互聯(lián)網(wǎng)金融大量資金的注入增加了MFI的貸款發(fā)放額，從而資產(chǎn)回報(bào)增加，大大提高了MFI的業(yè)績(jī);另一方面，籌資成本低也增加了MFI整體貸款收益。

 

33MFI資金流動(dòng)性方面

 

MFI在與互聯(lián)網(wǎng)金融合作了以后，由于互聯(lián)網(wǎng)金融自身的流動(dòng)性強(qiáng)、靈活性強(qiáng)的特點(diǎn)，為MFI提供一個(gè)流動(dòng)的資金支持，資金周轉(zhuǎn)速度加快，形成了一個(gè)“互聯(lián)網(wǎng)—MFI—農(nóng)戶”的良性的傳導(dǎo)機(jī)制，增強(qiáng)了MFI的資金流動(dòng)性。

 

4模式的發(fā)展前景

 

“互聯(lián)網(wǎng)金融+農(nóng)業(yè)”模式實(shí)質(zhì)上是互聯(lián)網(wǎng)、金融、農(nóng)業(yè)三重主體的融合。此舉響應(yīng)了政府發(fā)展普惠金融、致力金融創(chuàng)新的號(hào)召，是基于我國(guó)傳統(tǒng)金融市場(chǎng)發(fā)展不足、農(nóng)村市場(chǎng)長(zhǎng)期“失血”機(jī)制的現(xiàn)實(shí)而提出的新創(chuàng)舉。互聯(lián)網(wǎng)金融正憑借著自身優(yōu)勢(shì)，搭起了城鄉(xiāng)金融市場(chǎng)的橋梁，讓資本更自由地在富裕和貧困的地方流動(dòng)，理論上說這將有助于縮短中國(guó)的貧富差距、有利于實(shí)現(xiàn)2020年全面小康社會(huì)的宏偉目標(biāo)。因此從客觀的宏觀條件來看，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入農(nóng)村地區(qū)具有天然的優(yōu)勢(shì)，政府也會(huì)出臺(tái)相應(yīng)鼓勵(lì)政策促使互聯(lián)網(wǎng)金融在農(nóng)村地區(qū)的進(jìn)一步、可持續(xù)發(fā)展，使現(xiàn)代化發(fā)展成果惠及農(nóng)民，幫助更多農(nóng)民脫貧致富。

 

同時(shí)我們也應(yīng)該看到，由于廣大農(nóng)村地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施不完善，農(nóng)民素質(zhì)普遍不高，互聯(lián)網(wǎng)金融全面覆蓋農(nóng)村還有一段距離。互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)起步時(shí)間不長(zhǎng)，其發(fā)展模式、管理機(jī)制還尚待進(jìn)一步優(yōu)化。但是我們也有理由相信，互聯(lián)網(wǎng)金融的下一片藍(lán)海會(huì)在農(nóng)村領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融將依托自身優(yōu)勢(shì)和農(nóng)村發(fā)展特點(diǎn)碰撞出更絢麗的火花。

 

作者：黃淀一

曾悅

王力軼

楊會(huì)定

篇4

網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物通過互聯(lián)網(wǎng)對(duì)商品信息進(jìn)行搜索,通過電子訂單傳達(dá)各類請(qǐng)求,并選擇商品支付方式,商品所有者通過各種物流渠道送貨上門的一種購(gòu)物方式。

互聯(lián)網(wǎng)金融(IT FIN)融合了互聯(lián)網(wǎng)和金融兩個(gè)范疇,并通過云計(jì)算、支付平臺(tái)和搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)手段來實(shí)現(xiàn)支付、融資和信息中介等主體功能。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融模式的支付主要通過第三方支付公司、金融服務(wù)平臺(tái)等技術(shù)手段得以實(shí)現(xiàn)。

隨著眾多第三方支付平臺(tái)的不斷完善,起著中介和臨時(shí)倉(cāng)儲(chǔ)作用的網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物日漸興起,越來越成為溝通運(yùn)營(yíng)方、供貨方和消費(fèi)者的一座橋梁。本文主要通過對(duì)武漢市年齡大概在18―40周歲的廣大消費(fèi)者進(jìn)行隨機(jī)問卷調(diào)查,了解其網(wǎng)購(gòu)的觀點(diǎn),網(wǎng)購(gòu)的習(xí)慣以及對(duì)網(wǎng)購(gòu)未來發(fā)展的期待,從而分析了解我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀及問題。

2實(shí)地進(jìn)行問卷調(diào)查

為了解網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物和互聯(lián)網(wǎng)金融在現(xiàn)代人心目中的形象和地位,武漢東湖學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)社全體成員通過文獻(xiàn)查閱、網(wǎng)上查詢等方式了解了大量相關(guān)內(nèi)容并設(shè)計(jì)了調(diào)查問卷的問題,在武漢市光谷廣場(chǎng)隨機(jī)發(fā)放問卷,請(qǐng)被調(diào)查者現(xiàn)場(chǎng)填寫問卷。本次實(shí)踐共發(fā)放調(diào)查問卷1000份,收回985份,其中57份無(wú)效,有效問卷共928份,男性305人,女性623人。

3問卷分析

第一部分:被調(diào)查者的基本信息;

第二部分:被調(diào)查者的第三方支付情況;

第三部分:網(wǎng)購(gòu)的優(yōu)勢(shì)和不足;

第四部分:相關(guān)法律及對(duì)網(wǎng)購(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融的期待。

3.1基本信息分析(見表1)

從表1可以看出月基本生活費(fèi)在800-1200元的占被調(diào)查者總?cè)藬?shù)的一半以上,月網(wǎng)購(gòu)頻率在1-3次或偶爾會(huì)有的占75.1%,說明大部分人對(duì)待網(wǎng)購(gòu)比較理性。他們所能接受的網(wǎng)購(gòu)價(jià)格在100以內(nèi)或100-300的占85.2%,這與他們的月基本生活費(fèi)有很大的關(guān)系。

表1網(wǎng)購(gòu)群體基本信息分析(n=928)

信息分類選項(xiàng)人數(shù)所占總?cè)藬?shù)百分比(%)

基本生活費(fèi)/月800以下10110.9

800-120051255.2

100-180021823.5

1800以上849.1

網(wǎng)購(gòu)頻率/月偶爾會(huì)有41144.3

1―3次28630.8

3―6次16117.3

6―10次697.4

更多181.9

網(wǎng)購(gòu)價(jià)格(元)100以內(nèi)29231.5

100-30049853.7

300-50012813.8

500以上272.9

3.2第三方支付情況分析(見圖1)

從圖1可知,被調(diào)查者使用的網(wǎng)絡(luò)支付方式按比例大小依次主要包括支付寶、網(wǎng)上銀行、財(cái)付通和貨到付款等。其中有568人使用支付寶,占樣本總?cè)藬?shù)的58%,支付寶因其起步最早,發(fā)展較快,所以被廣大用戶所接受。

圖1被調(diào)查者網(wǎng)購(gòu)時(shí)第三方支付情況分析

從目前來看,第三方支付平臺(tái)發(fā)展迅速,且發(fā)展前景良好。但在發(fā)展過程中也伴隨諸如支付安全、技術(shù)支持等一系列的問題。這些問題或多或少都制約著消費(fèi)者對(duì)于第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)的使用。此外,雖然第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)發(fā)展迅速,但網(wǎng)上銀行支付任然牢牢占據(jù)著當(dāng)前的B2B市場(chǎng),第三方支付平臺(tái)在B2B領(lǐng)域所占份額極小。再者,第三方在線支付平臺(tái)分化嚴(yán)重,阿里巴巴集團(tuán)旗下的支付寶公司對(duì)于市場(chǎng)的占有率遙遙領(lǐng)先,其他一些中小型的支付平臺(tái)則難以生存。究其原因,主要是因?yàn)橹Ц秾殦碛袠O高安全性能,它不但使用了多次密碼驗(yàn)證技術(shù),還提供了資金異常變動(dòng)短信通知,支付寶安全險(xiǎn)等眾多安全保障措施。支付寶的實(shí)例說明安全性問題是用戶最為擔(dān)心的,也是眾多支付平臺(tái)應(yīng)當(dāng)重視的首要問題。

3.3網(wǎng)購(gòu)的優(yōu)勢(shì)和不足之處分析

從圖2可以看出47%的消費(fèi)者選擇網(wǎng)購(gòu)的主要因素是因?yàn)樗奖憧旖?原因可能是由于他們平時(shí)忙于學(xué)業(yè)和工作,缺乏足夠的購(gòu)物時(shí)間。網(wǎng)購(gòu)既解決了購(gòu)物的需要又不用花費(fèi)太多的時(shí)間,并且可以隨時(shí)隨地,所以才如此受到廣大消費(fèi)者的青睞。

但是,我們也不能忽視網(wǎng)購(gòu)存在的不足。從圖3可以看出,很多人認(rèn)為網(wǎng)購(gòu)的最大缺點(diǎn)就是圖片與實(shí)物不符,無(wú)法辨別其質(zhì)量,有此觀點(diǎn)的人數(shù)占被調(diào)查者總?cè)藬?shù)的69%,這就要求商家要誠(chéng)信經(jīng)營(yíng),不要以次充好。否則,在損害了消費(fèi)者的權(quán)益的同時(shí)也損害了自己的店鋪形象和銷售量。

3.4網(wǎng)購(gòu)前景分析

從圖4我們會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)很有趣的現(xiàn)象,三種看法人數(shù)相當(dāng),認(rèn)為網(wǎng)購(gòu)發(fā)展迅速,會(huì)很快被大部分人接受的人占被調(diào)查者總?cè)藬?shù)的34%,認(rèn)為短期內(nèi)不會(huì)有太大變化的占被調(diào)查者總?cè)藬?shù)的33%,認(rèn)為網(wǎng)購(gòu)現(xiàn)在存在很多問題,網(wǎng)絡(luò)商城不能取代實(shí)體店的占到被調(diào)查者總?cè)藬?shù)的33%。這說明消費(fèi)者對(duì)網(wǎng)購(gòu)前景的看法不一,網(wǎng)購(gòu)還需要進(jìn)一步改善和優(yōu)化,著實(shí)解決目前存在的各種問題是當(dāng)務(wù)之急。 4我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀

目前,互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為傳統(tǒng)金融模式的一個(gè)非常重要的補(bǔ)充。在經(jīng)營(yíng)形式,涉及網(wǎng)絡(luò)支付、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、信息化金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等。互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上仍屬于金融的范疇,是以創(chuàng)新的形式提供金融服務(wù),并為投資者提供了多元化的理財(cái)渠道。如余額寶、微信理財(cái)、財(cái)付通通等,將支付平臺(tái)與貨幣基金業(yè)務(wù)直接連接,起點(diǎn)低、持續(xù)時(shí)間短、收益率高、方便快捷,實(shí)時(shí)到賬無(wú)手續(xù)費(fèi)。到2014年2月,余額寶融資規(guī)模已突破4000億元,用戶超過6100萬(wàn)戶,戶均持有額達(dá)6500元。

根據(jù)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)信息中心的統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示,截至2013年底中國(guó)網(wǎng)民人數(shù)突破6.2億人,且通過手機(jī)上網(wǎng)的人數(shù)以年增長(zhǎng)率19%的速度保持著快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭。在我國(guó),手機(jī)牢牢掌握著第一大上網(wǎng)終端的地位。

借助互聯(lián)網(wǎng)的影響,2015年春節(jié)最大的亮點(diǎn)就是網(wǎng)上搶紅包,支付寶、微信、微博、qq等都推出了搶紅包的活動(dòng)。根據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)提供的數(shù)據(jù),從除夕開始,截至大年初一下午4時(shí),僅在某一平

臺(tái)參與搶紅包的人數(shù)就突破了500萬(wàn)人,參與活動(dòng)次數(shù)超過7500萬(wàn)次,平均每分鐘9400人次的紅包被領(lǐng)取。互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)企業(yè)的掘金活動(dòng)竟有如此多中國(guó)人瘋狂參與,實(shí)在令人大跌眼鏡。也折射出了互聯(lián)網(wǎng)金融未來廣闊的發(fā)展空間。 互聯(lián)網(wǎng)金融作為一項(xiàng)發(fā)展中的金融服務(wù),在為用戶帶來便捷的同時(shí),仍存在許多風(fēng)險(xiǎn),必須時(shí)刻警惕,需要在實(shí)踐過程中逐步完善。

首先,現(xiàn)有的法律法規(guī)缺乏對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律約束和相關(guān)界定,在出現(xiàn)糾紛的情況下,難以依據(jù)現(xiàn)有的法律進(jìn)行裁決,導(dǎo)致了交易雙方的利益都難以得到保障。現(xiàn)行的法律法規(guī)對(duì)與互聯(lián)網(wǎng)金融方面的案件僅僅能做到后期的監(jiān)察,對(duì)其前期的發(fā)生的預(yù)防和治理缺乏有效手段。

其次,用戶的信息安全問題、資金安全問題也難以得到根本的保障。在大數(shù)據(jù)時(shí)代里,交易數(shù)據(jù)通過不斷積累逐漸成為了一種重要的信息來源,各種信息通過各種渠道被收集作為信息來源使用。還有部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)內(nèi)部控制不健全,不重視對(duì)客戶信息進(jìn)行保密,現(xiàn)有法律缺乏對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)保護(hù)客戶敏感信息的規(guī)定,缺乏對(duì)信息使用的規(guī)范。這些保障措施的缺失使信息主體缺乏有效保護(hù)的合法權(quán)利的手段,促養(yǎng)了信息被泄露和濫用的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

另外資金安全問題也是用戶所關(guān)注的。一是資金收益受損的風(fēng)險(xiǎn)。眾多投資者被余額寶等網(wǎng)上理財(cái)工具所表明的高收益率所吸引,它們被認(rèn)為是非常安全穩(wěn)定的投資渠道,然而,一旦出現(xiàn)與貨幣基金有關(guān)的運(yùn)營(yíng)問題,或經(jīng)濟(jì)問題,投資收益將直接受到影響。二是由期限錯(cuò)配所導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。在投資者投資到期,需要一次性收回大量資金時(shí),投資平臺(tái)極易形成流動(dòng)性不足的風(fēng)險(xiǎn)。三是擔(dān)保機(jī)制不健全帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榻杩钊颂峁┑纳矸葑C明、財(cái)產(chǎn)證明等是很難區(qū)分其信息的真實(shí)性,監(jiān)管機(jī)制的不健全使資金的違約風(fēng)險(xiǎn)增加。據(jù)統(tǒng)計(jì),在2013年,大約有70家網(wǎng)貸公司由于無(wú)法滿足客戶提現(xiàn)這種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)使其面臨危機(jī)甚至被關(guān)停,涉及金額13億左右。

4對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的建議

首先,要推動(dòng)完善相關(guān)的法律法規(guī),推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的法制化、規(guī)范化發(fā)展。就目前國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看,注重將互聯(lián)網(wǎng)金融列入已有的法律制度下,并強(qiáng)調(diào)各互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的行為必須在法律規(guī)定的框架下施行,已成為各西方發(fā)達(dá)國(guó)家的普遍做法。而目前我國(guó)的《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》均缺乏了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的管理和制約,所以國(guó)家立法機(jī)關(guān)應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況修改上述法規(guī),并完善相關(guān)司法解釋,對(duì)于打擊金融違法犯罪行為可以做到有法可依,為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)建一個(gè)良好的法律環(huán)境。

篇5

關(guān)鍵詞：余額寶 風(fēng)險(xiǎn) 收益

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-098X（2014）10（c）-0231-02

該文將基于普通消費(fèi)者視角，以風(fēng)險(xiǎn)和收益的維度綜合地分析余額寶，并針對(duì)余額寶的風(fēng)險(xiǎn)提出有效措施來防范和化解。

此研究以余額寶的發(fā)展現(xiàn)狀為切入點(diǎn)，采用文獻(xiàn)資料法、問卷調(diào)查法、數(shù)理統(tǒng)計(jì)法邏輯分析法等研究方法，對(duì)余額寶的風(fēng)險(xiǎn)收益進(jìn)行分析。

1 余額寶的研究背景

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展與普及，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了深刻的影響。互聯(lián)網(wǎng)金融是由金融電子化發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。從20世紀(jì)90年代中期到至今，我國(guó)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了用戶互聯(lián)網(wǎng)自助辦理。2010年之后，一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，特別是掌握互聯(lián)網(wǎng)入口的第三機(jī)構(gòu)，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)等現(xiàn)代信息技術(shù)，不斷推出創(chuàng)新性的互聯(lián)網(wǎng)金融模式產(chǎn)品。

近期阿里巴巴推出的“余額寶”席卷中國(guó)金融市場(chǎng)，引起各方爭(zhēng)議的同時(shí)也開創(chuàng)了不朽的業(yè)績(jī)。自上線第二天，支付寶就為天弘基金帶來了13萬(wàn)客戶和5000萬(wàn)元的申購(gòu)數(shù)額，被認(rèn)為是電商聯(lián)合基金公司“改變”理財(cái)市場(chǎng)格局的歷史性事件。作為一種全新的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，在不足一個(gè)月，客戶轉(zhuǎn)入余額寶資金規(guī)模已突破百億元。在此刺激之下，騰訊、百度、蘇寧等多家電商企業(yè)聯(lián)合基金公司謀求推出理財(cái)產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)金融微理財(cái)市場(chǎng)搶占之爭(zhēng)日趨白熱化。“余額寶”的出現(xiàn)使傳統(tǒng)商業(yè)銀行在金融業(yè)務(wù)多方面的壟斷被互聯(lián)網(wǎng)的金融創(chuàng)新逐步打破。

2 余額寶的運(yùn)作機(jī)制

余額寶在設(shè)計(jì)上存在三個(gè)直接主體，分別為支付寶公司、基金公司（當(dāng)前僅是天弘基金公司）和支付寶客戶。其中，支付寶公司推出兼具支付和增值功能的余額寶產(chǎn)品，是基金買賣客戶資源和第三方結(jié)算工具的提供者;天弘基金公司推出增利寶基金產(chǎn)品，并嵌入到余額寶中，是基金的銷售者;支付寶客戶通過把支付寶賬戶余額轉(zhuǎn)入余額寶，實(shí)現(xiàn)對(duì)增利寶基金的購(gòu)買和持有，是基金的購(gòu)買者。如圖1所示。

通過一系列的制度安排，余額寶最終實(shí)現(xiàn)支付寶公司、基金公司和支付寶客戶的三方共贏。對(duì)于支付寶公司來說，為基金公司基金直銷提供客戶和結(jié)算平臺(tái)，不但可以規(guī)避禁止第三方支付公司代銷基金產(chǎn)品的監(jiān)管規(guī)定，并可以適度減少備付金準(zhǔn)備金和資本充實(shí)壓力，而且可以獲得一定的管理費(fèi)收入;對(duì)于基金公司而言，不但可以馬上開辟一條新的銷售渠道，增加基金銷售規(guī)模，而且可以充分借助阿里廣泛且穩(wěn)定的客戶資源，發(fā)展創(chuàng)新型業(yè)務(wù)，提升可持續(xù)發(fā)展能力;對(duì)于用戶而言，在保證消費(fèi)支付的前提下，可以實(shí)現(xiàn)資金的保值增值。

余額寶為支付寶客戶搭建了一條快捷、標(biāo)準(zhǔn)化的理財(cái)流水線，包括轉(zhuǎn)入、確認(rèn)、消費(fèi)（支付）、轉(zhuǎn)出等4個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，全部采用網(wǎng)絡(luò)線上操作模式。

（1）轉(zhuǎn)入。轉(zhuǎn)入是指支付寶客戶把支付寶賬戶內(nèi)閑置的備付金余額轉(zhuǎn)入余額寶，如果客戶支付寶賬戶內(nèi)余額為零，還可以通過儲(chǔ)蓄卡快捷支付（含卡通）付款，暫不支持網(wǎng)銀、集分寶、紅包等進(jìn)行轉(zhuǎn)入支付。轉(zhuǎn)入設(shè)限額，但各種轉(zhuǎn)入方式有所不同，支付寶賬戶余額轉(zhuǎn)入無(wú)限額，儲(chǔ)蓄卡快捷支付單筆2000元、單日2000元、單月1萬(wàn)元，儲(chǔ)蓄卡卡通轉(zhuǎn)入隨卡通本身限額，各種轉(zhuǎn)入方式轉(zhuǎn)入單筆最低金額為1元，為正整數(shù)即可。

（2）確認(rèn)。轉(zhuǎn)入余額寶的資金在第二個(gè)工作日由基金公司進(jìn)行份額確認(rèn)，對(duì)已確認(rèn)的份額開始計(jì)算收益，收益每日計(jì)入客戶的余額寶總資金。每個(gè)工作日15：00后轉(zhuǎn)入的資金會(huì)順延1個(gè)工作日確認(rèn)。雙休日及國(guó)家法定假期，基金公司不進(jìn)行份額確認(rèn)。

（3）消費(fèi)（支付）。客戶購(gòu)買商品可以使用余額寶實(shí)時(shí)支付，享有與支付寶余額支付一樣的便利。客戶使用余額寶支付，視為對(duì)余額寶持有基金的實(shí)時(shí)贖回和對(duì)余額寶的轉(zhuǎn)出。

（4）轉(zhuǎn)出。余額寶總金額可以隨時(shí)轉(zhuǎn)出，轉(zhuǎn)出金額實(shí)時(shí)到達(dá)支付寶賬戶，單日/單筆/單月最高金額100萬(wàn)元，實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)出金額（包括消費(fèi)）不享受當(dāng)天的收益。在銀行存過錢的人都知道銀行賬戶上活期存款的利息很低，年利率只有0.35%。而把錢放在支付寶賬戶里面則完全沒有利息，其實(shí)并不是支付寶不想給用戶利息，而是因?yàn)橹Ц秾毑粚儆阢y行，金融監(jiān)管政策不允許支付寶這樣的第三方機(jī)構(gòu)給用戶賬戶上的錢結(jié)算利息。于是，阿里集團(tuán)就創(chuàng)新性的推出了基于支付寶賬戶的“余額寶”。用戶一旦把錢從支付寶賬戶轉(zhuǎn)到里面新設(shè)的“余額寶”里，支付寶公司就會(huì)自動(dòng)用這些錢幫用戶在天弘基金購(gòu)買一項(xiàng)名為“天弘增利寶貨幣”的貨幣基金，這樣一個(gè)小小的動(dòng)作就可以巧妙的將原來支付寶里沒有收益的資金產(chǎn)生貨幣基金的收益，與此同時(shí)用戶還可以直接將“余額寶”里的錢進(jìn)行淘寶消費(fèi)支付，也可以隨時(shí)將“余額寶”里的錢退回到支付寶帳戶用于其它的一些轉(zhuǎn)帳或提現(xiàn)等操作。

由上面的原理可以看出“余額寶”的收益并不屬于利息，而是把錢用于購(gòu)買了貨幣基金的收益。而對(duì)于原本的銀行賬戶來說，如果你不把帳戶上的錢存成活期賬戶，而是通過銀行去購(gòu)買貨幣基金，同樣可以獲得類似于“余額寶”的收益，只不過將錢用于在銀行購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品往往對(duì)購(gòu)買時(shí)間和購(gòu)買金額有一定限制，而“余額寶”則相對(duì)靈活得多，它一元錢就能起買，用戶可以隨時(shí)把支付寶里暫時(shí)不用的錢存到“余額寶”里，也可以隨時(shí)將“余額寶”里的錢用于購(gòu)物消費(fèi)和轉(zhuǎn)出，而這一系列的操作在支付寶平臺(tái)上完全是無(wú)縫對(duì)接，非常方便。

3 余額寶發(fā)展前景調(diào)查問卷統(tǒng)計(jì)分析

3.1 問卷調(diào)查設(shè)計(jì)思路

為了更好地了解大眾對(duì)余額寶的使用情況及對(duì)余額寶的意見與建議，特此對(duì)余額寶的發(fā)展前景進(jìn)行問卷調(diào)查。

（1）問卷設(shè)計(jì)。

按照問卷設(shè)計(jì)的目的性原則、可接受性原則、順序性原則、簡(jiǎn)明性原則、匹配性原則，結(jié)合此研究的內(nèi)容與目的，進(jìn)行問卷的設(shè)計(jì)。

（2）問卷的抽樣。

對(duì)13-18、19-25、26-35、36-45以及55歲以上，各年齡段的人們發(fā)放適量的問卷，共發(fā)放350份。

（3）問卷的發(fā)放與回收。

調(diào)查問卷設(shè)計(jì)完成后，通過在網(wǎng)上發(fā)送手機(jī)鏈接和網(wǎng)上鏈接的兩種方式進(jìn)行問卷的發(fā)放與回收。其中發(fā)放350份，回收314份，回收率89.71%，有效問卷300份，有效回收率85.71%

3.2 問卷調(diào)查目的

基于對(duì)余額寶的風(fēng)險(xiǎn)收益分析，從而以普通消費(fèi)者的視角對(duì)余額寶的發(fā)展前景進(jìn)行調(diào)查、探析。

3.3 問卷調(diào)查對(duì)象

本問卷針對(duì)于13～18、19～25、26～35、36～45以及55歲以上的人群進(jìn)行網(wǎng)上問卷調(diào)查。

3.4 問卷調(diào)查主要分析方法

（1）數(shù)理統(tǒng)計(jì)法。

對(duì)回收的問卷調(diào)查進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，并用EXCEL、SPSS等統(tǒng)計(jì)學(xué)軟件進(jìn)行處理與比較，進(jìn)而得出相關(guān)結(jié)論。

（2）邏輯分析法。

在研究過程中采用歸納、演繹、類比、綜合分析等邏輯方法，對(duì)所取得的數(shù)據(jù)進(jìn)行較深入的分析與探討。

3.5 問卷調(diào)查分析

（1）調(diào)查問卷人員分布情況。

在發(fā)放問卷人群中19～25這個(gè)年齡段的所占比例較大為65.33%。13～18及55以上這兩個(gè)年齡段的人群所占比例甚少分別為0.67%、1%，在對(duì)職業(yè)的調(diào)查中學(xué)生所占比例為58.67%。這說明年輕人對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的問題更感興趣，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的了解、應(yīng)用更為廣泛。因此，問卷調(diào)查的結(jié)果會(huì)使本文研究的內(nèi)容更具說服力。如表1、表2所示。

（2）調(diào)查問卷余額寶收益分析情況。

有55%的人們?cè)谟囝~寶的儲(chǔ)值收益下，會(huì)考慮使用余額寶。并且有30.33%的人們會(huì)嘗試著轉(zhuǎn)入20%以下的閑散資金到余額寶中，18%的人們認(rèn)為收益比銀行高，會(huì)將全部閑散資金轉(zhuǎn)入余額寶。這充分說明余額寶公布的年化收益率足以吸引人們的眼球，促使人們將大部分閑散資金從銀行取出，投入到余額寶中。而這一舉動(dòng)也恰恰給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來巨大的沖擊。

（3）調(diào)查問卷余額寶風(fēng)險(xiǎn)分析情況。

可以得出有41.67%的人們?cè)跈?quán)衡收益與風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，選擇了銀行，認(rèn)為雖然收益低但是風(fēng)險(xiǎn)小，有36.33%的人們還持不確定的態(tài)度，對(duì)于余額寶的風(fēng)險(xiǎn)與收益保持觀望。這說明雖然余額寶給出的年化收益率很高，但是在權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與收益的時(shí)候大部分人們還是選擇了風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，認(rèn)為銀行是相對(duì)保險(xiǎn)的。余額寶的出現(xiàn)著實(shí)給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來巨大的沖擊，但與此同時(shí)，余額寶的突然出現(xiàn)，讓大家對(duì)其是否被政府支持、資金的保障性、回報(bào)周期長(zhǎng)短、投資成本等問題持觀望態(tài)度。并且有將近86%的人們認(rèn)為一旦“余額寶”發(fā)生虧損，會(huì)立即將資金從余額寶中撤出去，說明對(duì)余額寶本身一種不完全信任，并不可能成為長(zhǎng)期投資。

（4）調(diào)查問卷余額寶發(fā)展前景分析情況。

如有55.33%的人們認(rèn)為余額寶對(duì)未來銀行產(chǎn)生的影響很大，但不會(huì)取代銀行的儲(chǔ)蓄功能，與銀行競(jìng)爭(zhēng)。有55.67%的人們認(rèn)為余額寶的發(fā)展前景很好，但不會(huì)取代銀行。這充分說明當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入我們的視野，必定會(huì)對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)生不小的沖擊，但想要從根本上取代傳統(tǒng)行業(yè)，還需各方面的條件支撐。

4 結(jié)語(yǔ)

通過對(duì)余額寶的風(fēng)險(xiǎn)收益的分析，本文認(rèn)為余額寶不屬于阿里小微貸，不涉及信貸風(fēng)險(xiǎn)，但是該業(yè)務(wù)在開展過程中仍然面臨許多風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家、銀行、阿里巴巴以及投資者都應(yīng)樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，采取有效措施防范和化解。

在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展迅速的時(shí)代，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品層出不窮，高收益產(chǎn)品背后往往伴隨高風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和收益，進(jìn)行合理選擇，不要盲目跟從。本文基于普通消費(fèi)者角度，對(duì)余額寶的風(fēng)險(xiǎn)收益進(jìn)行了分析。對(duì)于余額寶，不論余額寶的收益率是否會(huì)一直下滑，以及之后發(fā)展道路如何。余額寶這類產(chǎn)品確實(shí)促進(jìn)了傳統(tǒng)金融體系和模式的改革，推動(dòng)了存款利率市場(chǎng)化。而存款利率市場(chǎng)化是中國(guó)金融改革的方向和趨勢(shì)。它讓我們重新思考我們現(xiàn)有的行業(yè)模式和思維習(xí)慣，它給我們帶來了新的、不一樣的互聯(lián)網(wǎng)思維。

參考文獻(xiàn)

[1] 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行電子銀行部課題組，孫龍，申莉.互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的金融創(chuàng)新研究[J].農(nóng)村金融研究，2010（2）.