金融風險分析精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾蕚淞瞬煌L格的5篇金融風險分析，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；風險分擔與補償

中圖分類號：F8

文獻標識碼：A

文章編號：1672-3198(2009)13-0122-01

1　農(nóng)業(yè)發(fā)展需要農(nóng)村金融支持

截至2006年10月，我國農(nóng)村存貸款占全國總量的15％左右，而城市占85％左右，農(nóng)村地區(qū)人均貸款余額不足5000元，城市人均貸款余額超過50000元；全國銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款年均增長率為16％，而縣以下不到10％。據(jù)國家統(tǒng)計局初步測算，到2020年，我國新農(nóng)村建設(shè)新增資金需求總量達15萬億元至20萬億元左右。1993年以來，我國農(nóng)業(yè)信貸規(guī)模占全國信貸規(guī)模之比在3.1％和5.3％之間，這期間，農(nóng)業(yè)增加值占對國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重1993年為19.7％，2007年雖然有所下降，但仍然達到11.7％，同時，農(nóng)村非農(nóng)產(chǎn)業(yè)對國民經(jīng)濟中還占據(jù)了很大的比重。因此，農(nóng)業(yè)和農(nóng)村信貸與農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟在我國經(jīng)濟中的地位極不對稱。農(nóng)業(yè)貸款和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款不足，嚴重地影響了農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展。

另一方面，“貧血”的農(nóng)村經(jīng)濟還在繼續(xù)向城市“輸血”。長期以來，金融資源不斷從貧困地區(qū)流向發(fā)達地區(qū)，從農(nóng)村流向城市，從農(nóng)業(yè)流向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)。金融資源的匱乏必然影響貧困地區(qū)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，農(nóng)業(yè)先進技術(shù)的引進以及農(nóng)村發(fā)展所必需的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。一面是農(nóng)村地區(qū)金融資源的匱乏，同時卻是農(nóng)村地區(qū)金融資源的大規(guī)模轉(zhuǎn)移。這其中暴露出我國農(nóng)村金融體制的滯后性和不合理性。農(nóng)村金融問題長期存在，已經(jīng)成為制約農(nóng)村發(fā)展的瓶頸。據(jù)調(diào)查顯示，農(nóng)戶借款數(shù)額中有72.8％來自各種非正式渠道，其中，農(nóng)戶之間的借款占非正式渠道借款的93.2％。

2　金融機構(gòu)作為金融供給主體的金融風險

目前，在我國農(nóng)村最主要的金融供給主體是農(nóng)村信用合作社。其它還有中國農(nóng)業(yè)銀行，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行以及一些非正規(guī)金融機構(gòu)如農(nóng)村合作基金會、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)基金會、農(nóng)民儲金會。1985年以后的多次改革，使中國農(nóng)業(yè)銀行成為實質(zhì)意義上的商業(yè)銀行，并且逐漸的淡出農(nóng)村市場，西部地區(qū)的村鎮(zhèn)一級基本上沒有中國農(nóng)業(yè)銀行的營業(yè)網(wǎng)點。農(nóng)村信用合作社脫離了農(nóng)業(yè)銀行成為了單獨實體，成為了農(nóng)村金融支持的主力軍。但是農(nóng)村信用合作社由于歷史的制度的環(huán)境的原因卻承擔不了農(nóng)村金融供給主體的任務(wù)。它具有以下的制度缺陷：

(1)政府與金融機構(gòu)的關(guān)系不明確。由于計劃經(jīng)濟體制的制度依賴所形成的管理體制并沒有在改革中完全消除。使農(nóng)村信用合作社脫離了合作金融的本質(zhì)，成為了官辦金融和商業(yè)金融的混合體，各級政府的過多介入，使農(nóng)村信用合作社承擔了過多的行政性和政策性義務(wù)。這些行政或政策性指令的借貸如果沒有經(jīng)過嚴格的評審，服務(wù)和監(jiān)督，造成投資失敗甚至個人牟利的工具就容易形成呆帳壞帳，由此形成的成本還是落在了金融機構(gòu)的頭上。2003年以前所形成的不良貸款絕大部分由此形成。

(2)資金的產(chǎn)權(quán)不明晰。農(nóng)村信用合作社最初的設(shè)計思想就是以農(nóng)民合作的形式形成非營利的合作制金融組織。按照合作制管理民主，進出自由，一人一票和收益分享的原則，從形式上看農(nóng)村信用社名義上是獨立的法人機構(gòu)，其資本來源主要為農(nóng)民入股，也有理事會、監(jiān)事會，應(yīng)該是產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰，但長期以來條條管理的結(jié)果是導致實際上的產(chǎn)權(quán)分離，基層農(nóng)村信用社并沒有自。信用社主任是聯(lián)社選派的，經(jīng)常更換，人員編制是上面定的，工資、員工管理原來一直按農(nóng)業(yè)銀行模式，任務(wù)也是上面分的，就是貸款也只行使有限的權(quán)利，農(nóng)民沒有真正意愿上的合作意識，合作是靠政府行政強制力量實現(xiàn)的。貸款與商業(yè)銀行基本相同，貸給誰，貸多少、抵押擔保程序均由農(nóng)村信用社說了算。

(3)金融機構(gòu)與農(nóng)民即借款人和貸款人之間的信息不對稱。由于管理意識和制度的沿襲，農(nóng)村信用合作社按照商業(yè)銀行的運作模式來應(yīng)對農(nóng)業(yè)農(nóng)村市場，出項明顯的水土不服，農(nóng)民的分散性和小額性信貸特點和農(nóng)村信用合作社商業(yè)銀行的一套信息獲取審核模式的不適應(yīng)要么導致大量的交易費用和交易成本而惜貸，要么形成大量的不良貸款。農(nóng)村信用合作社如果繼續(xù)維持這種制度的剛性來消除信息的偏差，在農(nóng)村產(chǎn)業(yè)化的作用上會越走越遠。

導致以下內(nèi)部風險：

第一：不良資產(chǎn)、不良貸款占比較大。信貸資產(chǎn)質(zhì)量低下。截至2002年底，全國農(nóng)村信用社不良貸款5147億元，占貸款總額的37％，相當一部分農(nóng)信社資本金嚴重不足.經(jīng)營已經(jīng)陷入嚴重困境。而據(jù)央行統(tǒng)計資料顯示，到2003年9月，中國農(nóng)村信用社的歷史呆壞賬為5000億元，全國農(nóng)村信用社的不良貸款率仍高達30.3％，絕大多數(shù)農(nóng)信社的不良資產(chǎn)率都遠遠高于四大國有商業(yè)銀行。

第二：資本充足率不高，存在流動性風險。如果以農(nóng)村信用社為單位計算，2004年來全國農(nóng)村信用社資本充足率達到8％的不足總社數(shù)的30％。據(jù)人民銀行武漢分行調(diào)查，多數(shù)農(nóng)村信用社的資本充足率在2％以下，由于資本充足率過低，導致農(nóng)信社面臨巨大的流動性風險。

第三：資產(chǎn)利潤率低，利息回收率低。農(nóng)信社應(yīng)收未收利息居高不下，長期掛帳，虧損增加。經(jīng)營風險有進一步加劇的趨勢。農(nóng)信社內(nèi)部長期缺乏對經(jīng)營管理人員的有效監(jiān)督和約束，造成一部分工作人員、營私舞弊，腐化墮落行為嚴重，導致大量金融資產(chǎn)流失。2005年10月28日，安徽省界首市代橋農(nóng)信社職工鉆內(nèi)控制度、業(yè)務(wù)操作的漏洞，鋌而走險攜庫款27萬元潛逃；2004年9月，新疆哈密市城郊信用社新西分社兩職工的犯罪行為造成1.45億元的損失。

3　農(nóng)村金融風險分擔與補償

鑒于農(nóng)村金融的狀況，有必要采取措施降低農(nóng)村金融風險。

第一；加強法制環(huán)境建設(shè)。農(nóng)村金融法制建設(shè)嚴重滯后，相關(guān)法律法規(guī)不夠完善和健全。一是針對農(nóng)村地區(qū)的金融法律法規(guī)較少，不僅尚未出臺保護農(nóng)村信用社合法權(quán)益的《合作金融法》，對鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、農(nóng)村個體工商戶和農(nóng)戶等借款人因道德風險而逃廢和懸空銀行債務(wù)的行為也缺乏法律規(guī)制。二是“有法不依、執(zhí)法不嚴”的現(xiàn)象相當流行。

第二：積極推進新型農(nóng)村金融機構(gòu)發(fā)展，增強農(nóng)村金融市場的競爭性。2006年底，銀監(jiān)會放寬了農(nóng)村金融市場的準入，鼓勵各類資本到農(nóng)村，設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和農(nóng)村資金互助社。截至今年2月末，已在6個省、區(qū)試點三類新型銀行業(yè)金融機構(gòu)，開業(yè)了34家，取得了一定效果。下一步將在全國各省、市積極穩(wěn)步地推進試點，正在籌建當中的還有62家機構(gòu)。

第三：發(fā)揮財政資金的杠桿作用，增強農(nóng)村金融的“造血”功能。加大農(nóng)村金融的稅收優(yōu)惠。對農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等政策性金融機構(gòu)免收營業(yè)稅、所得稅和地方基金；財政對涉農(nóng)信貸業(yè)務(wù)實行雙向補貼，推動農(nóng)村金融供給和需求的對接，對農(nóng)民小額信用貸款實行利息補貼，對農(nóng)業(yè)貸款實行利差補貼，推動農(nóng)村金融的有效供給。

篇2

［關(guān)鍵詞］地方金融;風險;防范;管理

［DOI］10.13939/ki.zgsc.2015.52.017

隨著我國社會經(jīng)濟的發(fā)展，地方金融作為社會經(jīng)濟的重要組成部分，對國家的發(fā)展和進步也貢獻著一定的力量。但是地方金融的發(fā)展還不完善，在相關(guān)的制度建設(shè)、金融指導和監(jiān)督方面還存在許多問題，為了維護社會的穩(wěn)定和經(jīng)濟的健康發(fā)展，需要加強地方金融的風險防范和管理評價等方面的管理工作。

1地方金融的內(nèi)涵

地方金融是一個國家金融的重要組成部分，也是金融機構(gòu)的一種形式，它是指基層性的金融機構(gòu)。地方金融機構(gòu)的資本主要是來自地方政府，還有一些是當?shù)氐某青l(xiāng)集體組織，所以，相對應(yīng)的，對于地方金融的人事任免權(quán)就屬于當?shù)卣墓芾矸秶@也是由地方金融的性質(zhì)決定的。地方金融機構(gòu)在管理結(jié)構(gòu)和治理方面比較簡單，地方政府只是在組織形式上對金融機構(gòu)進行管理，但是不進行具體化的管理，所以，管理結(jié)構(gòu)相對簡單。我國地方金融主要包括，各地的商業(yè)銀行、信用合作社以及一些擔保機構(gòu)等。改革開放以來，我國金融體制改革也在不斷地深化和發(fā)展，各個地區(qū)的地方金融也都處于快速發(fā)展階段，取得了重要的成績，為國家的金融業(yè)發(fā)展做出了重要貢獻。地方金融的快速發(fā)展，自然也會出現(xiàn)一些風險性問題，相比而言，地方金融在發(fā)展過程中，缺乏有效的監(jiān)管和引導，往往會出現(xiàn)很大的金融風險問題，例如:東部沿海地區(qū)的民間借貸規(guī)模比較大，這種借貸方式在進行過程中缺乏政府的監(jiān)督，容易導致當?shù)氐慕鹑跈C構(gòu)在運行過程中的資金斷裂，引發(fā)地方性的金融風險;還有許多地方民間集資現(xiàn)象非常嚴重，這種不良的集資行為給地方金融埋下了很大的安全隱患，一旦出現(xiàn)問題，將會造成整個地方的金融風險。

2地方金融風險的特征

地方金融風險也屬于一般的金融風險的表現(xiàn)形式，同樣具有金融風險的正常特征，如:金融風險的高危害性，一般情況下，金融風險的爆發(fā)會對社會經(jīng)濟產(chǎn)生嚴重的危害，而且會通過經(jīng)濟方面，迅速地影響到社會的各個方面，而地方金融風險一旦爆發(fā)，將會對一個地區(qū)的經(jīng)濟造成嚴重的破壞和影響，另一方面，作為地方金融風險，也有著和一般金融風險不一樣的地方。

2.1地方金融風險的特殊成因

社會中的一般金融風險就是社會經(jīng)濟生活中存在諸多問題，并且這些問題經(jīng)過發(fā)展和演變，積累到了一定的階段，就會爆發(fā)，造成一定的影響，而且，形成的原因也是多方面的。對于地方性的金融風險，除了和社會中客觀的經(jīng)濟狀況有關(guān)之外，主要還會由于社會經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型，造成的一些各種制度缺失以及不規(guī)范，和地方政府對金融的干預(yù)等方面有關(guān)系［1］。

2.2地方金融風險的地域危害性

地方金融就是由一定的地域來劃分的，由一定的經(jīng)濟狀況而形成的地域性的金融機構(gòu)。所以，所謂的地方金融風險也就是在一定的地域內(nèi)的金融機構(gòu)引起發(fā)生的金融風險。地方金融的特性就是嚴格的地域性，這也是和全國性的金融機構(gòu)不同的地方［2］。所以，地方性的金融風險在發(fā)生的時候，動搖的是某一地區(qū)金融機構(gòu)的信心，而且這種風險會向周邊地區(qū)進行蔓延和影響，所以，會導致周邊的地方造成地方金融風險，逐漸擴大影響范圍。

2.3地方金融風險可以實施有效救治

地方性的金融風險相比全國范圍的金融風險，影響力要小很多，而且在發(fā)生地方金融風險的同時，可以通過一些手段去遏制它的發(fā)展和惡化。全國性的金融風險，一旦爆發(fā)必然會引起重大的影響，通常沒有什么力量可以阻擋金融風險的變化發(fā)展。所以，對于地方性的金融風險，可以憑借國家的財政進行有效的救治和幫助，很快地實現(xiàn)地方金融的正常化。

3地方金融的風險情況分析

3.1地方金融的信用風險

地方金融風險的發(fā)生情況中，信用風險是一種主要情況，信用風險主要是由于地方金融機構(gòu)的貸款人在使用信貸后失去了還款付息的能力，所以和地方金融機構(gòu)之間產(chǎn)生了違約的情況。這種情況造成了金融機構(gòu)直接的經(jīng)濟損失，對于數(shù)額大的信貸，將對本地區(qū)的金融情況帶來很大的影響。隨著社會的發(fā)展，地方金融在獲得發(fā)展的同時，面對的金融風險也有所增加，但是，對于市場經(jīng)濟的不穩(wěn)定性，要避免地方金融機構(gòu)的信用風險也是不可能的。

3.2地方金融的市場風險

市場風險是一個不穩(wěn)定因素，在地方金融的發(fā)展過程中也不可預(yù)測［3］。在金融機構(gòu)的各個工作環(huán)節(jié)當中，都有可能產(chǎn)生市場風險，例如:在進行一些投資的時候，對市場信息的了解和掌握情況不全面，造成對市場信息的錯誤判斷，在股市價格和匯率等一些具有很大變動性因素的影響下，會造成一定程度的經(jīng)濟損失，從而引發(fā)地方金融風險的發(fā)生。

3.3地方金融的操作風險

隨著我國的改革開放，國家的金融行業(yè)迅速發(fā)展起來，在這個過程中，地方金融也獲得了飛速的發(fā)展。但是經(jīng)過一段時間的發(fā)展之后也就會暴露出來一個問題，金融機構(gòu)的從業(yè)人員在此過程當中一直沒有發(fā)生變化，現(xiàn)有的金融理論和知識遠遠落后于金融發(fā)展的速度，所以，地方性金融發(fā)展到一定程度之后速度就降下來了，同時也會出現(xiàn)許多失誤和問題。由于地方金融的業(yè)務(wù)人員沒有提高相應(yīng)的業(yè)務(wù)素質(zhì)，會嚴重影響地方金融在發(fā)展過程中的實際操作，造成一些嚴重損失。

4地方金融風險的防范和管理

4.1政府要提高對地方金融的指導和監(jiān)管

地方金融的發(fā)展具有很強的地域性特點，往往在發(fā)展過程當中，缺少統(tǒng)一的指導方針，同時，地方政府對地方金融機構(gòu)的發(fā)展缺少相應(yīng)的監(jiān)管。在2010年，財政部頒發(fā)了《地方金融企業(yè)財務(wù)監(jiān)督管理辦法》，充分地規(guī)定了地方金融的管理工作和監(jiān)督方面的工作，也從原則上對地方金融機構(gòu)的固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的處理事務(wù)進行了規(guī)范。對于防范地方性的金融風險問題，就需要對地方金融的發(fā)展做出建設(shè)性的指導方針，并不斷完善，在風險的發(fā)生過程中就進行有效的防范。

4.2地方金融機構(gòu)要加強風險管理

目前，許多地方金融機構(gòu)還沒有建立起健全的金融風險管理體系，所以會在很大程度上引起我國地方性的金融風險發(fā)生。針對這種情況，地方金融機構(gòu)應(yīng)效仿上市公司，及時對機構(gòu)的業(yè)務(wù)和管理作出調(diào)整和規(guī)范，預(yù)防地方金融風險的發(fā)生。

4.3地方金融機構(gòu)要完善相關(guān)的風險評價

由于地方經(jīng)濟深刻地影響到地方金融的發(fā)展，所以，地方金融機構(gòu)的資產(chǎn)受到地方企業(yè)和誠信狀況的影響非常大。故此，在國家和社會的發(fā)展過程中，應(yīng)給予誠信問題足夠的重視，同時，需要學習先進地區(qū)的發(fā)展經(jīng)驗，以降低地方金融機構(gòu)的風險。

4.4地方金融機構(gòu)要采用相應(yīng)的預(yù)警體系

建立地方金融風險的預(yù)警體系，可以有效地對地區(qū)金融風險進行預(yù)防。地方金融風險預(yù)警體系的確立，可以有效地把握地方經(jīng)濟發(fā)展的情況和現(xiàn)狀，如果地方經(jīng)濟有問題發(fā)生，這個體系的確立就可以起到未雨綢繆的作用。此外，在地方金融的發(fā)展過程中，要充分借鑒國外的一些先進經(jīng)驗，及時地學習和應(yīng)用，解決地方金融發(fā)展的問題。

5結(jié)論

本文解釋了地方金融的內(nèi)涵，介紹了地方金融風險的特征，并對地方金融風險情況進行了分析。針對地方金融風險問題的產(chǎn)生，提出了相應(yīng)的解決對策，希望能實現(xiàn)地方金融風險的防范與管理。

參考文獻:

［1］張雪飛.地方金融的風險分析及防范管理［J］．財經(jīng)界(學術(shù)版)，2014(14).

篇3

傳統(tǒng)的金融主要是指貨幣資金的融通，而當今的互聯(lián)網(wǎng)金融是指金融機構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動通信技術(shù)為依托，提供金融產(chǎn)品進行資金融通和金融服務(wù)的所有交易行為的集合。互聯(lián)網(wǎng)金融市場結(jié)構(gòu)復雜，種類繁多，主要有六種，分別是第三方支付，P2P網(wǎng)貸，大數(shù)據(jù)金融，眾籌融資，信息化金融機構(gòu)以及互聯(lián)網(wǎng)金融門戶。第三方支付主要表現(xiàn)有阿里金融，蘇寧金融，京東供應(yīng)鏈的金融服務(wù)等，主要依托其自有的支付核心開展客戶和數(shù)據(jù)的積累，并集于此開展小額信貸和平臺的理財服務(wù)，這也是目前發(fā)展的最全面的形式之一。P2P網(wǎng)貸是指個人通過網(wǎng)絡(luò)平臺互相借貸，主要有純線上模式，線上線下相結(jié)合模式以及債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。由于P2P的發(fā)展具有無門檻，無標準，無監(jiān)管的三無特點，行業(yè)發(fā)展也是參差不齊。近年來，我國的網(wǎng)貸平臺已達2000多家。大數(shù)據(jù)金融是指集合海量非結(jié)構(gòu)化，然后對其進行詳細分析，為金融機構(gòu)提供客戶的全方位信息，通過各種各樣的數(shù)據(jù)來獲得客戶的消費習慣，預(yù)測客戶的購買能力和購買行為，使金融機構(gòu)獲得更大的利潤。眾籌融資指通過網(wǎng)絡(luò)平臺為項目發(fā)起人籌集從事某項創(chuàng)業(yè)或活動的小額資金，并由項目發(fā)起人向投資人提供一定回報的融資模式。眾籌融資在我國起步時間較晚，目前約有21家眾籌融資平臺。信息化金融機構(gòu)是指通過采用信息技術(shù)對傳統(tǒng)運營流程進行改造或重構(gòu)，實現(xiàn)經(jīng)營管理全面電子化的銀行、證券和保險等金融機構(gòu)。例如建設(shè)銀行推出的“善融商務(wù)”，交通銀行的“交博匯”。互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺主要提供金融產(chǎn)品的搜索和數(shù)據(jù)處理服務(wù)，通過平臺來積累流量，提高投資者和產(chǎn)品供給者之間的信息透明度和效率。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

1995年世界第一家網(wǎng)絡(luò)銀行———美國安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行(SFNB)誕生了。在這家銀行里，沒有營業(yè)網(wǎng)點，沒有柜臺，沒有ATM機，看不到現(xiàn)金……它完全依賴于互聯(lián)網(wǎng)。自此以后，網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)在全球開始蓬勃發(fā)展。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融雖然起步較晚，但發(fā)展的也很迅速，主要分為3個階段。第一個階段是2005年以前，互聯(lián)網(wǎng)僅僅為金融提供技術(shù)上的支持，協(xié)助銀行“把業(yè)務(wù)從線下搬到線上”，以網(wǎng)上銀行、金融、證券為代表，互聯(lián)網(wǎng)與金融還未真正結(jié)合，因此真正的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)還未曾出現(xiàn)。1997年，招商銀行推出了第一家網(wǎng)上銀行，接著一些大型的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用社交網(wǎng)絡(luò)，電子商務(wù)，云平臺等優(yōu)勢技術(shù)將其業(yè)務(wù)范圍擴展到了金融領(lǐng)域，形成了第二發(fā)展階段。第二個階段是2005年后，網(wǎng)絡(luò)借貸開始在我國萌芽，第三方支付機構(gòu)如雨后春筍般冒出，互聯(lián)網(wǎng)對金融的“協(xié)助”表現(xiàn)在開始不斷地從技術(shù)領(lǐng)域滲透到金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。這一階段的突出事件是2011年中國人民銀行同意向第三方發(fā)放支付牌照。第三個階段從2012年開始發(fā)展至今。很多人把2012年評為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，因為這是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展最為迅猛的一年。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺爆炸式發(fā)展，眾籌融資平臺開始起步，第一家專業(yè)網(wǎng)絡(luò)保險公司獲批，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)深入到人們生活的各個方面，不斷的改變著人們的生活，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進入了新的階段。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風險分析

互聯(lián)網(wǎng)金融不同于傳統(tǒng)金融，既有傳統(tǒng)金融的風險，也有其獨特的風險。

(一)傳統(tǒng)風險

互聯(lián)網(wǎng)金融具有傳統(tǒng)金融所面臨的一些風險，如信用風險，流動性風險。對于大多數(shù)傳統(tǒng)金融機構(gòu)來說，貸款時最大、最明顯的信用風險來源。而對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，這種信用風險也不例外，尤其是P2P平臺的網(wǎng)貸，一旦發(fā)生貸款業(yè)務(wù)，能否確保帶出去的錢順利收回。第二種風險是流動性風險。互聯(lián)網(wǎng)金融最核心的就是流動性風險，而流動性中最主要的就是技術(shù)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否匹配。例如余額寶和支付寶的無縫對接里就存在著流動性風險，一旦貨幣市場出現(xiàn)異常事件，引發(fā)貨幣市場基金大規(guī)模贖回的資產(chǎn)變現(xiàn)現(xiàn)象，流動性危機就產(chǎn)生了。

(二)技術(shù)風險

互聯(lián)網(wǎng)金融是以發(fā)達的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為依托，因此也存在著潛在的風險。當互聯(lián)網(wǎng)收到黑客襲擊，計算機病毒入侵等一系列行為時，互聯(lián)網(wǎng)就會出現(xiàn)漏洞和問題，從而引發(fā)技術(shù)風險。比如基于互聯(lián)網(wǎng)的公開性和開放性，在進行電子數(shù)據(jù)傳輸與保存時很容易受到黑客的攻擊，而計算機病毒的出現(xiàn)與擴散，使得數(shù)據(jù)的傳輸缺乏安全性和可靠性。技術(shù)風險的產(chǎn)生是因為當今的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)并不是無懈可擊的，還不是很完善，技術(shù)還達不到很先進和成熟的程度。此外，我國的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的軟硬件與國外相比差距還很大，很多地方都要依賴國外的支持，在一定程度上也對我國的互聯(lián)網(wǎng)金融的安全構(gòu)成了風險。

(三)業(yè)務(wù)風險

互聯(lián)網(wǎng)金融雖然是一種全新的金融業(yè)態(tài)，但也仍然無法解決傳統(tǒng)金融行業(yè)的信息不對稱現(xiàn)象，而這種信息不對稱則可以讓金融市場處于一種“失真”的狀態(tài)，使得客戶面臨道德風險和逆向選擇。業(yè)務(wù)風險表現(xiàn)在兩個方面，一方面，由于互聯(lián)網(wǎng)金額的供給方大多是非傳統(tǒng)的金融行業(yè)，對金融風險缺乏足夠的重視。例如現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)上的理財產(chǎn)品鋪天蓋地，打的宣傳旗號都是高利率，高回報，但卻對潛在的風險提示不足，未引起客戶的重視，一旦發(fā)生重大損失，客戶只能望洋興嘆，自認倒霉;另一方面，互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性使得交易雙方的身份和信用也存在著信息不對稱，有可能出現(xiàn)“劣質(zhì)驅(qū)逐良質(zhì)”的現(xiàn)象，即服務(wù)質(zhì)量差的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)取代了質(zhì)量高的機構(gòu)。

(四)法律風險

法律風險是指互聯(lián)網(wǎng)金融在進行業(yè)務(wù)交易的過程中違反了法律、法規(guī)，未按規(guī)定遵守相關(guān)的權(quán)利和義務(wù)，或是由于我國的互聯(lián)網(wǎng)金融起步較晚，在立法方面還不完善。近年來，雖然相繼有一些此方面的法律出臺，例如《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，《網(wǎng)上證券委托管理暫行辦法》等等，但這些都是針對傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)上服務(wù)而制定的，已經(jīng)遠遠不能滿足于現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融的新型業(yè)務(wù)的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融的法律、法規(guī)的滯后性導致了風險和弊病的凸顯。

(五)權(quán)益保護風險

在當今的互聯(lián)網(wǎng)時代，互聯(lián)網(wǎng)金融的交易信息無法面對面的進行，都是通過互聯(lián)網(wǎng)傳輸，因此不能準確地核實交易主體的身份，就有可能存在消費者的賬號信息，資金信息，身份信息被非法盜取或篡改;同時，在交易的過程中，如果出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)融資資金被挪用、占用;交易商暗中操縱交易價格等等，都會導致投資者或貨幣持有者的經(jīng)濟損失，這時，由于沒有明確的法律保護，消費者的權(quán)益難以得到保護。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管

針對互聯(lián)網(wǎng)金融的特點和存在的風險分析后，應(yīng)及時加強對其的監(jiān)管，采取的監(jiān)管措施主要有以下幾點:

(一)進一步加強事前、事中和事后監(jiān)管

事前監(jiān)管是指市場準入監(jiān)管，即嚴格審批將要進入互聯(lián)網(wǎng)金融的機構(gòu)和組織。其目的有二個:一是對一些生存能力差，不符合條件，沒有存在必要的機構(gòu)和組織應(yīng)當禁止其進入互聯(lián)網(wǎng)金融市場，防范金融風險的發(fā)生;二是使互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的布局更合理，為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)創(chuàng)造一個公平合理的環(huán)境，保障互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展。事中監(jiān)管是指市場運行過程中的監(jiān)管，即加強進入互聯(lián)網(wǎng)金融的機構(gòu)和組織在經(jīng)營過程中的監(jiān)管，動態(tài)的了解其業(yè)務(wù)范圍，資本充足情況，產(chǎn)品質(zhì)量以及資本流動性等等。事后監(jiān)管是指市場退出監(jiān)管，即對嚴重違規(guī)操作或即將破產(chǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融的機構(gòu)和組織的市場退出處理機制。

(二)進一步加強互聯(lián)網(wǎng)金融的透明度

在不同的金融產(chǎn)品沖擊人們的視覺神經(jīng)的同時，也出現(xiàn)了產(chǎn)品本身透明度不夠的問題。一些不規(guī)范的產(chǎn)品銷售者刻意對客戶隱瞞產(chǎn)品的特點和風險性，導致后面糾紛不斷。這主要由二個原因造成的。一是我國的普通投資者對金融知識的了解遠遠落后于市場的發(fā)展與創(chuàng)新。長期以來，我國的理財產(chǎn)品都是由銀行供給的，產(chǎn)品品種比較單調(diào)，普通投資者對產(chǎn)品的了解主要集中在股票、理財產(chǎn)品、債券，因此新的金融產(chǎn)品出現(xiàn)時，很多人都摸不著頭腦;二是，運營企業(yè)出于銷售的需要，在宣傳時可能會出現(xiàn)一定程度的弱化，這種行為本身大多是非惡意的，但現(xiàn)實中往往容易造成投資人的誤解而形成糾紛。因此，首先要加強互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信息披露要求。要明確每一款金融產(chǎn)品的特點和風險，避免“浮夸”宣傳，提升互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)、企業(yè)和產(chǎn)品的透明度;其次，在產(chǎn)品的運營方面，也可以加強對投資者的培養(yǎng)和教育，讓投資人對于產(chǎn)品本身的原理、特點有更加深入的了解，必要時，可以讓投資者到企業(yè)實地考察和參觀，增強彼此之間的了解，從而讓業(yè)務(wù)開展的更加透明。

(三)構(gòu)建有效的監(jiān)管體系

互聯(lián)網(wǎng)金融涉及的領(lǐng)域比較廣泛，應(yīng)當成立一個以一行三會為監(jiān)管主體，相關(guān)部門為輔的監(jiān)管體系。各部門應(yīng)當定期交流和溝通，明確權(quán)責，加強監(jiān)測，及時預(yù)警，進一步建立和完善相應(yīng)的法律法規(guī)，使得出現(xiàn)問題有法可循，有法可依。二是與時俱進地推動金融監(jiān)管改革。首先監(jiān)管機構(gòu)要強化全面監(jiān)管的理念，推動銀證保監(jiān)管部門逐步實現(xiàn)從機構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管的轉(zhuǎn)變;其次監(jiān)管機構(gòu)要有包容創(chuàng)新的理念，要鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融積極創(chuàng)新，監(jiān)管的目標不是“管死”而是讓其有源源不斷的活力;三是充分發(fā)揮行業(yè)自律組織的作用。通過制定統(tǒng)一的行業(yè)標準和自律公約、督促會員貫徹法律法規(guī)和履行自律公約、維護市場競爭秩序和會員合法權(quán)益等方式，實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自我監(jiān)督，自我約束，進一步促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展。

(四)加強消費者的權(quán)益保護

篇4

[關(guān)鍵詞]金融全球化國內(nèi)風險國外風險

一、金融全球化的概念

金融全球化是全球金融活動和風險發(fā)生機制聯(lián)系日益緊密的一個過程。這個概念強調(diào)了以下三個要點：第一，金融全球化不僅是翻越國家藩籬的金融活動，而且也是一個風險發(fā)生機制相互聯(lián)系且趨同的過程。第二，金融全球化在相當程度上更是由無數(shù)的微觀經(jīng)濟組織基于謀取利益的自發(fā)活動，通過國際金融市場的逐步一體化所導致的。第三，金融全球化是一個不斷深化有著明顯階段性的自然歷史過程。

二、金融全球化下我國面臨的國外風險

我國加入WTO后金融開放將標志著從一個相對封閉的金融體系融入金融全球化中，金融全球化風險將可能導致我國金融風險逐漸增大，主要變現(xiàn)為以下幾個方面：第一，外債方面，我國目前外債負擔率基本上穩(wěn)定在15%左右，從表面來看，外債還沒有構(gòu)成我國的對外金融風險，但目前外債余額中國有商業(yè)銀行借款比重較高。由于國際商業(yè)銀行借款通常利率高，期限短且償還風險相對較大。且國內(nèi)金融機構(gòu)作為國際商業(yè)銀行借款的中介和橋梁，可能會使國內(nèi)企業(yè)的外債風險轉(zhuǎn)變?yōu)閲鴥?nèi)金融機構(gòu)的債務(wù)風險從而誘發(fā)金融風險。第二，國際收支的資本項目方面，我國資本外逃的現(xiàn)象較為嚴重，資本項目除了1992年和1998年為逆差外，其他年份均為順差。這意味著國內(nèi)儲蓄過剩，并且還高成本地引進外資。這不僅表明了外資代替內(nèi)資或排擠內(nèi)資的問題，也顯示出資本外逃的問題。第三，經(jīng)濟發(fā)展對外依存度的提高，加大了國際金融風險可能性。改革開放以來我國經(jīng)濟很大程度上融入了全球經(jīng)濟一體化的環(huán)境中，經(jīng)濟發(fā)展的對外依存度大幅度提高，主要表現(xiàn)在外貿(mào)依存度和外資依存度這兩方面。所以，隨著我國經(jīng)濟和金融對外開放度的增加，國際金融風險日益加劇。第四，貨幣政策的有效性降低的風險。近幾年，我國貨幣政策的運用日趨成熟，亞洲金融危機后，中央銀行采取了取消國有商業(yè)銀行貸款限額控制、降低商業(yè)銀行存款準備金率、連續(xù)多次降低利率等手段，有效刺激了消費和投資，促進了經(jīng)濟的增長。隨著我國金融市場的逐步開放，我國宏觀經(jīng)濟決策的獨立性和對宏觀經(jīng)濟的控制能力存在著減弱的風險。

三、金融全球化下我國面臨的國內(nèi)風險

1.我國銀行業(yè)面臨的風險。第一，負債結(jié)構(gòu)單一，資金缺口大，隱藏著巨大的流動性風險。國有商業(yè)銀行的負債以單位和居民存款為主，其中居民儲蓄存款又占存款的主要部分。國有銀行由于有國家信譽為保障，且近幾年我國經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，人們沒有存款風險方面的憂慮，導致存款余額一直呈上升趨勢，但還是經(jīng)常出現(xiàn)較大的資金缺口，主要原因是資金運用缺乏計劃性。由于貸款質(zhì)量差且流動性不足，再超額發(fā)放貸款必然導致新的資金缺口。由于負債結(jié)構(gòu)單一且大多是被動負債，因此彌補資余缺口的辦法不足，存在著較大的流動性風險。第二，資本金率較低。銀行資本金率為6.8%，與《巴塞爾協(xié)議》的要求相差較大，且風險權(quán)重資產(chǎn)也非常之高。高風險、低資本導致國有商業(yè)銀行抵抗風險的能力十分低下。第三，信貸資產(chǎn)質(zhì)量差。近年來，國有商業(yè)銀行不良貸款金額增加，資產(chǎn)質(zhì)量惡化，盈利水平降低，經(jīng)營狀況不佳。不良貸款持續(xù)增長，銀行盈利高估使銀行進入了一種無根基的發(fā)展模式之中，并且形成了一種不應(yīng)有的銀行熱和銀行表面繁榮，掩飾了銀行業(yè)存在的一系列不足，從而使銀行不能及時改變不良的發(fā)展狀態(tài)。國有商業(yè)銀行資本金不足和經(jīng)營利潤虛盈實虧，導致國有商業(yè)銀行抵抗風險的能力大大降低。第四，內(nèi)部控制機制薄弱。國有商業(yè)銀行內(nèi)部權(quán)力缺乏制衡，業(yè)務(wù)操作缺乏科學規(guī)程，監(jiān)督缺乏嚴禁的制度，造成了各種金融犯罪活動。銀行業(yè)作為直接經(jīng)營貨幣商品和金融衍生工具創(chuàng)新的行業(yè)，應(yīng)在內(nèi)部控制上更加嚴格，但由于管理環(huán)節(jié)薄弱，以及與金融創(chuàng)新同步的金融監(jiān)管落后，使金融內(nèi)部犯罪率呈上升勢態(tài)。2.我國證券業(yè)面臨的風險。第一，股指波動大，股價波動頻繁。我國股票市場受政策影響較大，政策取向的變動在市場上得到反映并通過炒作成倍放大。由于政策的不確定和獲取政策信息的不公平，市場炒作中追漲殺跌的慣性很大。第二，股票市場過度投機。這主要表現(xiàn)為股市高換手率。換手率用于說明股市種股票交易的頻繁程度，一般認為成熟的無過度投機的股票市場的年換手率應(yīng)在30%左右，如果大大超過這一比率，則意味著股市中投機氣氛較濃，存在過度投機。第三，股票市場風險以系統(tǒng)性風險為主。由于政府的過度干預(yù)，市場信息等因素的影響，我國股市風險表現(xiàn)為以政策因素為主的系統(tǒng)性風險，而不是主要受上市公司的經(jīng)營管理與財務(wù)指標等非系統(tǒng)性因素的影響，因此股價波動并不能真實反映公司價值。

3.我國保險業(yè)存在的風險。第一，保險公司的資產(chǎn)實力相對薄弱。20多年來,雖然我國保險行業(yè)保持了年均30%的增長速度，但還不及世界前20名保險公司中任何一家資產(chǎn)規(guī)模，隨著中國的入世，金融市場的開放，我國保險公司規(guī)模小的弱點也會日益顯現(xiàn)。第二，資金運用效率低。目前，我國保險資金運用限于銀行存款、買賣政府債券、金融債券、保監(jiān)會指定的中央企業(yè)債券、國務(wù)院規(guī)定的其他資金運用形式。這樣的限制使我國保險資金的利用率不到50%，降低了資金的保值增值的能力。第三，缺乏有效監(jiān)管，保險法律法規(guī)體系尚不完善。由于我國保險業(yè)發(fā)展比較迅速，而保險監(jiān)管組織和制度的建設(shè)相對落后，導致監(jiān)管乏力。保險監(jiān)管專業(yè)人員不夠；監(jiān)管經(jīng)驗尚待進一步積累；監(jiān)管制度欠完善，尤其是信息披露制度尚不完善；在監(jiān)管內(nèi)容上注意市場行為過多，對償付能力監(jiān)管上缺乏完整的考評體系。

參考文獻:

[1]袁竹:“我國商業(yè)銀行內(nèi)部控制存在的問題及對策分析”，《長春大學學報》，2006年第4期

篇5

【關(guān)鍵詞】 房地產(chǎn) 金融 風險

一、前言

2016年春節(jié)過后，中國的房地產(chǎn)市場價格就一路飆升，政府出臺了各種政策對我國房價進行調(diào)控，但是效果甚微。中國房地產(chǎn)市場仍然吸引著一批批投資者進入。自2003年以來，我國房地產(chǎn)市場就進入一個高速發(fā)展期，直到2008年我國開始出臺各種政策控制房地產(chǎn)市場過熱到近年來逐步放寬對房地產(chǎn)市場的政策控制，我國的房地產(chǎn)市場一直波動不斷。

房地產(chǎn)市場的開發(fā)具有投資規(guī)模大、周期長等特點，且需要大量的投資。房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要金融部門的支持和幫助，房地產(chǎn)金融為房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供不可或缺的支持和保障。房地產(chǎn)市場的波動必然會給房地產(chǎn)金融帶來風險，因此對房地產(chǎn)金融風險的研究具有現(xiàn)實意義。

二、我國房地產(chǎn)金融風險現(xiàn)狀

房地產(chǎn)的健康發(fā)展對我國的經(jīng)濟發(fā)展具有重要作用。在拉動經(jīng)濟的三大馬車消費、投資和出口中，投資和出口是我國經(jīng)濟增長和發(fā)展的主要來源，而房地產(chǎn)投資是投資中的重要組成部分。房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)對上下游產(chǎn)業(yè)的影響非常重大，其中金融產(chǎn)業(yè)受房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)影響最大。房地產(chǎn)金融風險是指經(jīng)營房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，由于決策失誤、管理不善或者客觀環(huán)境變化等原因?qū)е缕滟Y產(chǎn)、收益、信譽等遭受損失的可能性。

根據(jù)我國房地產(chǎn)市場發(fā)展現(xiàn)狀，本文認為我國房地產(chǎn)金融風險主要有：個人住房抵押貸款風險、房地產(chǎn)企業(yè)貸款風險、商業(yè)銀行經(jīng)營管理風險以及土地儲備風險等。

（一）個人住房抵押貸款風險

雖然我國的個人住房抵押貸款業(yè)務(wù)較發(fā)達國家存在發(fā)展時間短，發(fā)展完善度不夠等劣勢，但是隨著房價的一路飆漲，貸款買房成為大部分購房者的首要選擇。雖然我國對個人住房抵押貸款的把控較嚴格，個人住房貸款不良率也較低，但是個人住房抵押貸款風險具有隱蔽性強、暴露時間長的特點，且受經(jīng)濟周期波動影響較大，2008年的美國次貸危機就是由于個人住房抵押貸款引起的。個人住房抵押貸款風險容易引起銀行壞賬，總體來說，個人住房抵押貸款風險主要有：欺詐風險、銀行存貸期限不匹配風險、提前償還貸款風險。欺詐風險是指個人住房貸款者為最大程度上獲得銀行貸款，對自己的個人信息、收入水平、收入穩(wěn)定狀況、個人動產(chǎn)和不動產(chǎn)情況進行偽造欺詐銀行的風險，一旦個人住房貸款者無力償還貸款，銀行難以回收貸款；銀行存貸期限不匹配風險是指由于個人住房貸款期限較銀行吸收存款的期限長所造成的銀行資金不穩(wěn)定的風險；提前償還貸款風險是指貸款者提前還款后銀行遭受的服務(wù)成本損失、提前收回造成的資金閑置以及預(yù)期收益減少等損失風險。

（二）房地產(chǎn)企業(yè)貸款風險

由于房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)占用資金量大、回款慢等特點，房地產(chǎn)企業(yè)在投資房地產(chǎn)時會想盡各種辦法獲得足夠投資，在這些過程中難免會出現(xiàn)一些舞弊行為，產(chǎn)生房地產(chǎn)企業(yè)貸款風險。總體來說，房地產(chǎn)企業(yè)貸款風險主要有：房地產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)負債率過高、假按揭、企業(yè)財務(wù)信息造假、房地產(chǎn)企業(yè)“超前貸款”等。房地產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)負債率過高表示房地產(chǎn)企業(yè)的償債能力較低，出現(xiàn)資金鏈斷裂的可能性較大，因此會存在風險；假按揭是指房地產(chǎn)企業(yè)為更快獲得貸款，采用“假按揭”的方法獲得個人住房貸款替代項目開發(fā)貸款以獲得開發(fā)項目資金導致的風險，當樓盤銷售情況差時，會出現(xiàn)不良貸款；企業(yè)財務(wù)信息造假是指企業(yè)為獲得銀行的貸款支持，對自己的企業(yè)財務(wù)信息進行粉飾，使得銀行高估其信用狀況、還款能力、貸款金額等造成的風險；房地產(chǎn)企業(yè)“超前貸款”是指房地產(chǎn)企業(yè)在不具備發(fā)放貸款的“四證”條件下用流動資金貸款來頂替房地產(chǎn)開發(fā)貸款給銀行帶來的風險。

（三）商業(yè)銀行經(jīng)營管理風險

貸款是銀行的主要收入來源，因此，銀行會大力發(fā)展貸款業(yè)務(wù)。而隨著一些大企業(yè)的貸款金額大、還款時間長等弊端，同時也為了開拓新的市場業(yè)務(wù)，銀行逐步加大對房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)的支持力度。房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)的還款率高、還款時間短等特點使得房地產(chǎn)貸款成為各銀行的主要競爭業(yè)務(wù)，因此產(chǎn)生一些惡性競爭手段。一些銀行工作人員為業(yè)績考慮會放低對貸款者的信用和資產(chǎn)狀況的審查嚴格程度，使得一些不符合銀行住房貸款要求的顧客獲得了貸款，一旦顧客不能按時還款，所有的風險由銀行來承擔。同時，房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)數(shù)量多、情況復雜，如果銀行過分依賴房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)，一旦房地產(chǎn)市場產(chǎn)生波動，y行所遭受的風險很大。

三、我國房地產(chǎn)金融風險產(chǎn)生原因

（一）房地產(chǎn)金融體系不健全，融資渠道單一

我國并沒有形成完善的房地產(chǎn)金融體系。美國的房地產(chǎn)金融體系是世界公認的房地產(chǎn)金融體系的典范。它包括銀行間接金融和市場信用在內(nèi)的一級市場以及以證券為主要手段的二級市場。一級市場主要是發(fā)放貸款市場，二級市場是出售抵押貸款的市場，兩個市場共同作用形成了完備的金融資源配置體系和系統(tǒng)風險分散體系。而我國自商品房出現(xiàn)以來，房地產(chǎn)金融市場也得到了長足發(fā)展，初步形成了商業(yè)房地產(chǎn)融資體系和政策性房地產(chǎn)融資體系組成的房地產(chǎn)融資體系，但是我國房地產(chǎn)金融體系并沒有形成完備的金融資源配置體系和系統(tǒng)風險分散體系，使得對風險的應(yīng)對能力特別弱。而且我國房地產(chǎn)金融目前融資渠道單一，目前只能通過銀行貸款獲得房地產(chǎn)投資。

（二）商業(yè)銀行信用風險管理落后

商業(yè)銀行對貸款的信用風險評定主要采用貸款風險測度法，雖然該方法能從一定程度上對信用風險進行評定，但是其還是存在貸款風險度主觀性強、科學性差等弊端。我國商業(yè)銀行在信用風險評定和度量等技術(shù)上都比較落后，對企業(yè)的了解主要依靠財務(wù)信息。商業(yè)銀行在房地產(chǎn)貸款項目中不注重對貸款的事后監(jiān)督和不確定性因素對貸款的影響，過度重視違約后債務(wù)的賬面價值的損失。我國對貸款的五級分類管理制度，對貸款分類級別設(shè)置過少，缺乏對貸款損失率的細化。銀行信用風險管理較為落后的技術(shù)方法是導致我國房地產(chǎn)金融風險過高的重要原因。

（三）缺少健全的法律法規(guī)體系

我國的個人信用方面的法律法規(guī)還不完善。尚未有明確的法律對個人信用的信息披露、使用以及信貸各方的權(quán)利、義務(wù)等作出明確的規(guī)定。從已有的法律來看，現(xiàn)有的法律并沒有對個人信用風險管理起到良好的約束作用。且我國尚沒有法律對個人失信的懲罰制度作出明確的懲罰規(guī)定。

同時，我國的抵押制度不完善。我國抵押貸款中有規(guī)定是法院可以查封不良貸款人員的房屋等，但是并不能對其進行拍賣。該規(guī)定是以保證不良貸款人員的基本生存底線為基礎(chǔ)的，卻給一些不法分子造成了可乘之機。這會使得不具有貸款和還款能力的人員想方設(shè)法獲得貸款，同時誘使已經(jīng)獲得貸款的人出現(xiàn)不按時還款等行為的發(fā)生。

四、我國房地產(chǎn)金融風險防范建議

（一）建立和完善房地產(chǎn)金融體系，拓寬融資渠道

一個完善的房地產(chǎn)金融體系需要發(fā)放貸款市場和出售抵押貸款的市場相結(jié)合，我國目前發(fā)放貸款的渠道單一，同時沒有建立一個良好的出售抵押貸款的市場。因此，我國應(yīng)該加快建立和完善房地產(chǎn)金融體系。

前面提到，我國的房地產(chǎn)金融體系不健全，融資渠道單一，因此，為我國房地產(chǎn)金融的穩(wěn)定發(fā)展，需要拓寬融資渠道，也只能從銀行獲得貸款支持房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展來改變現(xiàn)狀。鼓勵房地產(chǎn)投資信托企業(yè)的發(fā)展，為房地產(chǎn)企業(yè)提供資金支持。我國的房地產(chǎn)投資信托企業(yè)在國家的控制和幫助下得到健康發(fā)展，以后國家應(yīng)該出臺更多的政策鼓勵和支持房地產(chǎn)投資信托企業(yè)的發(fā)展。同時，對房地產(chǎn)企業(yè)而言，也可以通過與地方資金雄厚的企業(yè)進行合作等方式實現(xiàn)自主融資。地方企業(yè)投資房地產(chǎn)可以通過投資房地產(chǎn)進行多元化經(jīng)營分散風險，創(chuàng)造新的盈利模式。我國應(yīng)擴大住房公積金貸款的額度，積極推進房地產(chǎn)融資渠道的拓寬。

（二）建立和完善住房信貸保障制度

住房信貸體系應(yīng)該具有一定的在社會環(huán)境中分散風險的能力，但是我國的住房信貸體系不具有此功能，因此我國應(yīng)該建立和完善住房信貸保障制度。

建立和完善住房信貸保障制度，首先要完善房地產(chǎn)抵押貸款擔保體系。房地產(chǎn)抵押貸款擔保體系可以通過建立政府住宅抵押貸款擔保基金組織和社會抵押貸款擔保公司組成。通過政府住宅抵押貸款擔保基金為購房者提供抵押貸款保障，當購房者無力償還債務(wù)時可以讓政府住宅貸款擔保機構(gòu)承擔其未償還的債務(wù)，保證能夠向金融機構(gòu)及時償還貸款和利息，降低住宅抵押貸款市場的系統(tǒng)風險水平，降低壞賬率，還可以開辦社會抵押貸款擔保公司來彌補政府住宅抵押貸款不能解決的缺陷。

（三）建立和完善個人信用制度

根據(jù)我國房地產(chǎn)市場的發(fā)展現(xiàn)狀來看，住房貸款制度將長時間存在并發(fā)展，因此，我國應(yīng)建立和完善個人信用制度，為降低我國房地產(chǎn)金融風險提供信用保障。個人信用評價制度在我國出現(xiàn)的時間較短，再加上我國社會情況的復雜性等，我國尚未出現(xiàn)比較成熟的個人信用征信公司。我國應(yīng)積極推進建立和完善我國的個人信用制度，建立起政府推動征信公司市場化運作的個人信用體系。

首先我國應(yīng)該建立個人信用制度的法律法規(guī)體系。對個人信用體系中個人信息披露、使用以及信貸各方的權(quán)利、義務(wù)等做出明確的規(guī)定。同時，規(guī)定當個人失信時應(yīng)該遭受的懲罰和懲罰力度，為個人信用制度的建設(shè)提供法律支持。

其次，我國應(yīng)建立個人信用專管機構(gòu)。我國的專業(yè)個人信用機構(gòu)缺乏，主要的信用評判是通過貸款申請人提供的資料由銀行對其信用進行評判，評判的主觀性較強，科學性差。我國應(yīng)該建立非盈利性的可信度高的信用管理機構(gòu)，如國家信用管理局等。

第三，我國應(yīng)建立個人信用評判體系。建立個人信息檔案，對能夠表明貸款人信用狀況的信息進行長時間記錄，并建立一個信息共享平臺，供信用評級機構(gòu)共享信息。同時，我國應(yīng)建立一個有效的個人信用評估體系，對貸款人的信用進行全方位有效評估，避免因為評估失誤造成的金融風險。

房地產(chǎn)市場的金融風險時刻存在，但是并不是不能夠有效控制的。我國房地產(chǎn)市場的金融風險目前主要是因為制度和市場的不完善造成的，我國應(yīng)該加快對房地產(chǎn)金融市場的建立和完善。

【參考文獻】

[1] 趙文清，錢周信，賈慧敏.我國房地產(chǎn)金融風險分析及防范研究[J].技術(shù)經(jīng)濟，2005，04：52-54.

[2] 毛立平，胡.當前我國房地產(chǎn)金融風險及防范對策分析[J].市場周刊（商務(wù)），2004，09：47-49.