發(fā)布時(shí)間:2023-10-05 10:23:00
序言:作為思想的載體和知識(shí)的探索者,寫(xiě)作是一種獨(dú)特的藝術(shù),我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇海洋經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)投資,期待它們能激發(fā)您的靈感。
關(guān)鍵詞:海洋經(jīng)濟(jì);生態(tài)修復(fù);產(chǎn)業(yè)替代;生態(tài)因子
中圖分類(lèi)號(hào): X55 文獻(xiàn)編碼:A DOI:10.3969/j.issn1003-8256.2014.06.009
1 引言
作為海洋大國(guó),中國(guó)的海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景廣闊,海洋產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整是發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)的重要途徑,對(duì)于我國(guó)建設(shè)海洋強(qiáng)國(guó)具有重要意義。根據(jù)國(guó)務(wù)院相關(guān)文件,我國(guó)海洋經(jīng)濟(jì)主要包括海洋漁業(yè)、海洋交通運(yùn)輸、海洋石油天然氣、濱海旅游、海洋船舶、海鹽及海洋化工、海水淡化及綜合利用和海洋生物醫(yī)藥等海洋產(chǎn)業(yè)1。但是,隨著海洋經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,部分海洋產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了生態(tài)系統(tǒng)退化等不可修復(fù)的損失,據(jù)國(guó)家海洋局海洋發(fā)展戰(zhàn)略研究所報(bào)告,目前中國(guó)海洋生態(tài)系統(tǒng)健康總體欠佳,以過(guò)度捕撈為代表的對(duì)海洋物種的過(guò)度利用而直接導(dǎo)致種群數(shù)量下降甚至物種滅絕問(wèn)題十分嚴(yán)峻。海洋漁業(yè)生產(chǎn)事故、海洋漁業(yè)資源退化、海洋捕撈限制政策、海上權(quán)益沖突等事件對(duì)海洋漁業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展帶來(lái)了明顯的負(fù)面影響,從1997年開(kāi)始,海洋捕撈量一直穩(wěn)定在1400萬(wàn)噸左右,而據(jù)相關(guān)專(zhuān)家估算,中國(guó)近海漁場(chǎng)漁業(yè)資源每年可捕撈量大約為800萬(wàn)噸2,長(zhǎng)期巨大的捕撈量是以捕撈幼魚(yú)資源和營(yíng)養(yǎng)層級(jí)低的劣質(zhì)魚(yú)種實(shí)現(xiàn)的,這種捕撈已經(jīng)導(dǎo)致了漁業(yè)生態(tài)系統(tǒng)難以逆轉(zhuǎn)的嚴(yán)重退化,表現(xiàn)在漁業(yè)資源數(shù)量結(jié)構(gòu)上為主要魚(yú)類(lèi)個(gè)體變小,低齡魚(yú)比例增加,魚(yú)類(lèi)性成熟提前,漁業(yè)資源已經(jīng)變成低層次和低營(yíng)養(yǎng)級(jí)3。報(bào)告還認(rèn)為,傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)魚(yú)類(lèi)在中國(guó)海洋生態(tài)系統(tǒng)營(yíng)養(yǎng)結(jié)構(gòu)中處于關(guān)鍵的位置,關(guān)鍵物種數(shù)量銳減必然會(huì)影響到整個(gè)海洋生態(tài)系統(tǒng)中其他種類(lèi)的組織結(jié)構(gòu),海洋漁業(yè)的持續(xù)發(fā)展面臨嚴(yán)重威脅。同時(shí),不合理的開(kāi)發(fā)利用海洋資源,破壞了海洋生物的生存環(huán)境,造成海洋生態(tài)系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)失衡,海洋礦產(chǎn)資源勘探開(kāi)發(fā)及其附屬工程、海洋能源開(kāi)發(fā)利用工程、海水淡化等海水綜合利用工程、濱海旅游娛樂(lè)項(xiàng)目和景觀開(kāi)發(fā)工程等,都造成濱海濕地生境的不同程度的喪失,海岸帶自然度明顯降低,導(dǎo)致海洋環(huán)境和生態(tài)系統(tǒng)的受損和退化4。未來(lái)海洋的發(fā)展方向一是逐漸衰竭,不可修復(fù);二是對(duì)已破壞的海洋環(huán)境實(shí)施生態(tài)修復(fù),優(yōu)化調(diào)整海洋產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。因此,加強(qiáng)海洋生態(tài)的保護(hù)和修復(fù),調(diào)整優(yōu)化海洋產(chǎn)業(yè)是海洋經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的保障。
生態(tài)修復(fù)是指對(duì)生態(tài)系統(tǒng)停止人為干擾,依靠生態(tài)系統(tǒng)的自我調(diào)節(jié)能力與自組織能力使其向有序的方向進(jìn)行演化,或者利用生態(tài)系統(tǒng)的自我恢復(fù)能力,輔以人工措施,使遭到破壞的生態(tài)系統(tǒng)逐步恢復(fù)或使生態(tài)系統(tǒng)向良性循環(huán)方向發(fā)展,主要致力于受到破壞的自然生態(tài)系統(tǒng)的恢復(fù)與重建工作,恢復(fù)生態(tài)系統(tǒng)原本的面貌[1]。
由于地球資源的有限性與人類(lèi)與社會(huì)發(fā)展的極限性,如果人們持續(xù)地以不合理的方式開(kāi)發(fā)資源并不斷地破壞環(huán)境,超過(guò)了地球的承載極限,其結(jié)果必然是人類(lèi)社會(huì)突然地、不可控制地瓦解,對(duì)生態(tài)修復(fù)的研究主要包括兩個(gè)過(guò)程:生態(tài)系統(tǒng)的退化和恢復(fù)過(guò)程[2][10]。海洋生態(tài)修復(fù)的基本內(nèi)涵是根據(jù)海洋環(huán)境被破壞的情況、預(yù)期的規(guī)劃和發(fā)展情況,海洋生態(tài)環(huán)境的逐步恢復(fù)并最終達(dá)到一種相對(duì)持續(xù)穩(wěn)定、與周?chē)h(huán)境和利用價(jià)值協(xié)調(diào)發(fā)展的均衡狀態(tài)。生態(tài)修復(fù)不是單純強(qiáng)調(diào)將海洋產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)恢復(fù)到可持續(xù)利用的狀態(tài),而是更加注重海洋產(chǎn)業(yè)的修復(fù)過(guò)程與周?chē)?jīng)濟(jì)、環(huán)境和社會(huì)的協(xié)調(diào)發(fā)展,形成經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、環(huán)境和生態(tài)等多方面的復(fù)合生態(tài)系統(tǒng),海洋生態(tài)修復(fù)的本質(zhì)也是利用科學(xué)技術(shù),遵循海洋生態(tài)演替規(guī)律進(jìn)行的[2]。因此,海洋生態(tài)修復(fù)既要立足于對(duì)海洋環(huán)境的修復(fù),也要關(guān)注海洋資源的合理開(kāi)發(fā)、海洋產(chǎn)業(yè)的調(diào)整優(yōu)化;不僅要考慮海洋資源的修復(fù)和完善,也要考慮生態(tài)修復(fù)以后的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、環(huán)境和生態(tài)效益。目前關(guān)于海洋生態(tài)的修復(fù)還處于基礎(chǔ)階段,主要致力于將海洋恢復(fù)到可利用的狀態(tài),海洋生態(tài)修復(fù)產(chǎn)業(yè)替代模型的建立為進(jìn)一步開(kāi)展生態(tài)修復(fù),在更高程度上建立與周?chē)?jīng)濟(jì)、社會(huì)、環(huán)境和生態(tài)協(xié)調(diào)發(fā)展的社會(huì)―經(jīng)濟(jì)―生態(tài)復(fù)合系統(tǒng)提供了理論指導(dǎo)。
2 海洋生態(tài)修復(fù)產(chǎn)業(yè)替代模型
傳統(tǒng)的生產(chǎn)函數(shù)模型主要考慮的是技術(shù)、資本和勞動(dòng)力(包括勞動(dòng)力的數(shù)量和質(zhì)量)作為社會(huì)生產(chǎn)發(fā)展的基本要素,而忽視了生態(tài)資源在社會(huì)生產(chǎn)發(fā)展中的決定作用,表現(xiàn)為生態(tài)資源并沒(méi)有作為生產(chǎn)函數(shù)的基本要素,這也是導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)不可持續(xù)發(fā)展的重要根源。從可持續(xù)發(fā)展的角度來(lái)看,海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展必須考慮生態(tài)資源的承載能力和可持續(xù)利用[3]。因此,我們?cè)趯?duì)傳統(tǒng)的生產(chǎn)函數(shù)進(jìn)行改進(jìn),在改進(jìn)的基礎(chǔ)上具體考察海洋生態(tài)修復(fù)中的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)替代的價(jià)值轉(zhuǎn)化問(wèn)題。
我們將生態(tài)因素引入到產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型中,假定只有一種替代產(chǎn)業(yè)的關(guān)于投入資本K、勞動(dòng)力資本H和生態(tài)因子i的規(guī)模報(bào)酬不變的柯布―道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)[6-7]:
(1)
其中,,生態(tài)因子i為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型后與轉(zhuǎn)型前生態(tài)價(jià)值的比重為轉(zhuǎn)型后的生態(tài)價(jià)值, 為轉(zhuǎn)型前的生態(tài)價(jià)值。產(chǎn)出函數(shù)Y是對(duì)投入資本K和勞動(dòng)力資本H的消費(fèi)與投資,假定投入資本K和勞動(dòng)力資本H的存量都以相同的比率 進(jìn)行折舊計(jì)算(勞動(dòng)力資本H的折舊包括勞動(dòng)能力的下降、勞動(dòng)力的死亡損失以及經(jīng)驗(yàn)的凈收益的下降,為了計(jì)算上的簡(jiǎn)便,在這里假定投入資本K和勞動(dòng)力資本H以相同的折舊率 進(jìn)行折舊)。
生態(tài)資源的約束則為:
(2)
其中,和分別是投入資本K和勞動(dòng)力資本H的總投資,在折舊的情況下,兩種資本的存量變化為:
(3)
(4)
(5)
其中,和是分別與和相對(duì)應(yīng)的影子價(jià)格5, 是與生態(tài)資源約束(2)式相聯(lián)系的拉格朗日乘數(shù)6,(5)式中的為我們通常使用的效用函數(shù):
(6)
對(duì)J分別求C、K和H的一階偏導(dǎo)并令其為0,得到投入資本K的凈邊際成本;J的二階偏導(dǎo)即為勞動(dòng)力資本H的凈邊際成本,由此可得兩個(gè)存量的比例 。其中,的比例也表示了投入資本K和勞動(dòng)力資本H的凈投資回報(bào)率:
(7)
將其帶入生產(chǎn)函數(shù)中得到:
(8)
在無(wú)生態(tài)資源約束的情況下,Y、K和H的增長(zhǎng)率和C的增長(zhǎng)率將保持一致,即所有的量都將以?xún)敉顿Y回報(bào)率進(jìn)行增長(zhǎng),這是一種產(chǎn)業(yè)替代均衡情況下的理想模型。
然而,在海洋產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的過(guò)程中,生態(tài)資源的總量是一定的,且總為正。假設(shè)替代產(chǎn)業(yè)的兩種資本投入從K0和H0開(kāi)始,就偏離上述所預(yù)測(cè)的值,則就要對(duì)兩個(gè)資本存量進(jìn)行離散調(diào)整來(lái)及時(shí)滿(mǎn)足值,所謂的離散調(diào)整就是在資源總量一定的條件下,一種資本存量的增加對(duì)應(yīng)的另一種資本存量的減少,以此來(lái)保證K和H不立即發(fā)生變化。當(dāng)?shù)陀诜€(wěn)定狀態(tài)情況下的時(shí),Y的產(chǎn)出增長(zhǎng)率與的比率是成反方向變化的,越是低于穩(wěn)定狀態(tài)的值,Y的增長(zhǎng)率越高;而當(dāng)高于穩(wěn)定狀態(tài)的值,與Y的產(chǎn)出增長(zhǎng)率是成正方向變化的。這又呈現(xiàn)出一個(gè)非均衡的狀態(tài),即越是超過(guò)的值,Y的產(chǎn)出增長(zhǎng)率越高。
同時(shí),生態(tài)因子i也會(huì)對(duì)生產(chǎn)函數(shù)的產(chǎn)出增長(zhǎng)率產(chǎn)生影響,當(dāng)保持不變的情況下,Y的產(chǎn)出增長(zhǎng)率會(huì)隨著i取值的大小成同向變化,即i越大,Y的產(chǎn)出增長(zhǎng)率越大(見(jiàn)圖1)。綜合看來(lái),從整個(gè)產(chǎn)業(yè)價(jià)值轉(zhuǎn)化的角度分析,只有轉(zhuǎn)型后替代產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出與原有產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出之和大于轉(zhuǎn)型前產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出時(shí),產(chǎn)業(yè)替代才會(huì)有價(jià)值增值,產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型才有意義;反之,產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型是沒(méi)有價(jià)值的。
圖1 引入生態(tài)因子的替代產(chǎn)業(yè)非均衡的影響
3 基于海洋產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的投資決策分析
上述的產(chǎn)業(yè)替代模型的前提假設(shè)是在只有一種替代產(chǎn)業(yè)的情況下,生態(tài)產(chǎn)業(yè)對(duì)原有海洋產(chǎn)業(yè)的替代,以及投資資本K和勞動(dòng)力投入H在單一替代產(chǎn)業(yè)上的動(dòng)態(tài)均衡。然而,在海洋生態(tài)修復(fù)和產(chǎn)業(yè)優(yōu)化的過(guò)程中,通常情況下存在著多種新興產(chǎn)業(yè)對(duì)原有趨于衰退海洋產(chǎn)業(yè)的替代。因此,在分析上述問(wèn)題的基礎(chǔ)上,我們對(duì)單一產(chǎn)業(yè)的模型進(jìn)行修改,研究在多個(gè)替代產(chǎn)業(yè)同時(shí)存在的情況下,投資分配和海洋產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化問(wèn)題[8-9]。
在追求生態(tài)經(jīng)濟(jì)投資收益最大化的原則下,海洋產(chǎn)業(yè)的總投資額為W,假設(shè)存在替代產(chǎn)業(yè)A和B。為了研究海洋產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的最優(yōu)投資策略,在此引入生態(tài)經(jīng)濟(jì)投資邊際效益的概念。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的生產(chǎn)要素邊際效益遞減規(guī)律,即在其他生產(chǎn)條件不變的前提下(這里指投資資本K和勞動(dòng)力投入H保持不變),邊際投資效益隨著生產(chǎn)要素投入的增加而增加;當(dāng)生產(chǎn)要素投入量達(dá)到一定程度之后,繼續(xù)增加某一部門(mén)的生產(chǎn)投入,邊際投資效益呈現(xiàn)逐漸遞減的規(guī)律。
圖2 π和MU的基本變化規(guī)律圖
圖2中和分別表示替代產(chǎn)業(yè)A和B的投資效益,和則代表著替代產(chǎn)業(yè)A和B的邊際投資效益。假設(shè)總投資W中用于A替代產(chǎn)業(yè)的投資為X,則用于B替代產(chǎn)業(yè)的投資總量為W-X,可以得到海洋產(chǎn)業(yè)調(diào)整生態(tài)經(jīng)濟(jì)的投資總收益為:
(9)
將式(9)和上述圖2做適當(dāng)?shù)奶幚恚梢缘玫胶Q螽a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的投資方案。
圖3 海洋產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的投資分配
圖3中,為A替代產(chǎn)業(yè)的投資原點(diǎn),為B替代產(chǎn)業(yè)的投資原點(diǎn),用公式來(lái)表述總投資, 之間的代表著投資分配方案,用于替代產(chǎn)業(yè)A的投資總量為,用于替代產(chǎn)業(yè)B的投資總量為。根據(jù)生態(tài)經(jīng)濟(jì)投資效益最大化的原則,可以得到在為最佳投資分配方案。此時(shí),和曲線(xiàn)相交,替代產(chǎn)業(yè)A和B的邊際投資收益相同,即,替代產(chǎn)業(yè)A的投資總量為,替代產(chǎn)業(yè)B的投資容量為,總收益函數(shù)TB在處也達(dá)到最大值,在圖中體現(xiàn)為、和橫軸投資函數(shù)所形成的面積S。這樣,轉(zhuǎn)型后的海洋產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了最終的均衡。
4 總結(jié)
1. 海洋生態(tài)系統(tǒng)具有脆弱性和難修復(fù)性的特征,過(guò)度的、不當(dāng)?shù)拈_(kāi)發(fā)利用行為已經(jīng)導(dǎo)致海洋生物資源衰退、生態(tài)環(huán)境破壞、海洋生態(tài)系統(tǒng)失衡等一系列問(wèn)題[4]。因此,在開(kāi)發(fā)海洋產(chǎn)業(yè)的過(guò)程中應(yīng)注意海洋生態(tài)的修復(fù)和保護(hù),在國(guó)家層面建立有效的保護(hù)機(jī)制保證海洋生態(tài)環(huán)境的健康發(fā)展和海洋生物資源的持續(xù)利用,要對(duì)海洋進(jìn)行開(kāi)發(fā)性的生態(tài)修復(fù),在這個(gè)過(guò)程中要考慮到海洋產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和替代產(chǎn)業(yè)的選擇問(wèn)題。
2. 海洋生態(tài)資源的總量是有限的,因此,出于資源和環(huán)境雙重因素約束的考慮,海洋產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整應(yīng)將生態(tài)因子考慮在內(nèi),它直接決定著替代產(chǎn)業(yè)的價(jià)值以及生產(chǎn)函數(shù)的產(chǎn)出增長(zhǎng)率。在其他投入因素保持一定的情況下,當(dāng)生態(tài)因子時(shí),轉(zhuǎn)型后的生態(tài)價(jià)值得到了提升,替代產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出增長(zhǎng)率與生態(tài)因子呈同向變化,呈現(xiàn)出生態(tài)的溢出效應(yīng);當(dāng)時(shí),替代產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出增長(zhǎng)率和生態(tài)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)呈均衡發(fā)展;反之,當(dāng)時(shí),轉(zhuǎn)型后的生態(tài)環(huán)境惡化,替代產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出增長(zhǎng)率降低。
3. 當(dāng)存在多個(gè)替代產(chǎn)業(yè)時(shí),尋找替代產(chǎn)業(yè)之間邊際投資收益相等的投資分配點(diǎn),是實(shí)現(xiàn)海洋生態(tài)經(jīng)濟(jì)效益最大化的最優(yōu)投資分配,此時(shí),轉(zhuǎn)型后的海洋產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)效益最大化。受到產(chǎn)業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)的制約,投資總收益函數(shù)TB呈現(xiàn)出先遞增后后遞減的趨勢(shì),最終在拐點(diǎn)處達(dá)到最大值,實(shí)現(xiàn)最優(yōu)投資分配收益,投資收益函數(shù)TB也在處達(dá)到峰值。
4. 海洋替代產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化受制于政府的宏觀政策和海洋的管理水平。退化的生態(tài)系統(tǒng)的修復(fù)過(guò)程是漫長(zhǎng)的,需要長(zhǎng)期的管理投入,同時(shí)又有臨界閾值[5]。政府制定支持海洋替代產(chǎn)業(yè)的發(fā)展策略同時(shí)提高管理水平時(shí),會(huì)增加海洋經(jīng)濟(jì)的投資回報(bào)率,推動(dòng)傳統(tǒng)的海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式向新興替代生態(tài)產(chǎn)業(yè)的軟著陸,同時(shí)還能吸引資金的流入,增加海洋經(jīng)濟(jì)的總投資額W總量,和曲線(xiàn)也隨之平移,投資結(jié)構(gòu)也相應(yīng)發(fā)生變化。因此,為了刺激海洋生態(tài)經(jīng)濟(jì)的總投資額,應(yīng)努力提高海洋生態(tài)的邊際投資收益,吸引投資資金向海洋生態(tài)經(jīng)濟(jì)的流動(dòng)。同時(shí),政府也應(yīng)從宏觀層面加大對(duì)海洋生態(tài)經(jīng)濟(jì)的資金和管理投入,提升海洋經(jīng)濟(jì)的整體生態(tài)效益。
5. 該模型的不足之處在于未將生態(tài)因子i的變化情況考慮在內(nèi),這是因?yàn)閕在時(shí)間序列上是動(dòng)態(tài)變化的,而且在選擇海洋替代產(chǎn)業(yè)的過(guò)程中,除了要將海洋生態(tài)價(jià)值考慮在內(nèi),也會(huì)考慮其他方面的因素,例如選擇產(chǎn)品附加值高、發(fā)展前景廣闊的項(xiàng)目,且這種項(xiàng)目通常是規(guī)模報(bào)酬遞增的產(chǎn)業(yè)。因此,在考慮單一部門(mén)替代產(chǎn)業(yè)的資金投入和勞動(dòng)力投資情況以及多部門(mén)替代產(chǎn)業(yè)資金分配情況時(shí),都需要對(duì)生態(tài)因子i加入后的影響做更為細(xì)致的分析。
注釋?zhuān)?/p>
1 資料來(lái)源:國(guó)務(wù)院,《全國(guó)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃綱要》,2009年8月。
2 資料來(lái)源:國(guó)家海洋局發(fā)展戰(zhàn)略研究所,《中國(guó)海洋發(fā)展報(bào)告》,2008年2月。
3 如我國(guó)瀚海傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)魚(yú)類(lèi)以小黃魚(yú)、帶魚(yú)等為主,但由于捕撈過(guò)度,到二十世紀(jì)六十年代則為雜魚(yú)所替代,七十年代大型雜魚(yú)進(jìn)一步?jīng)]落,被黃娜魚(yú)、青鱗魚(yú)等小型魚(yú)類(lèi)代替。八十年代以來(lái),漁獲量再度趨劣,目前渤海漁業(yè)是以蝦、拼類(lèi)和小雜魚(yú)等為主。
4 如在我國(guó)膠州清東海岸的潮間帶底棲生物,在二十世紀(jì)六十年代有120種左右,目前僅余20種,在遼東海、大連清等一些污染嚴(yán)重的海城,甚至出現(xiàn)無(wú)生物區(qū)。參見(jiàn)相建海主編:《中國(guó)海情》,開(kāi)明出版社2002年版,第118頁(yè)。
5 影子價(jià)格最初用于貨幣市場(chǎng)上基金公司計(jì)算各類(lèi)債券的價(jià)格,在解決如何使有限資源的總產(chǎn)出最大的過(guò)程中,影子價(jià)格是在其它條件不變的情況下,單位資源變化所引起的目標(biāo)函數(shù)的最優(yōu)值的變化,這個(gè)定義是基于線(xiàn)性規(guī)劃中的合理利用有限資源以求得最好的經(jīng)濟(jì)效果的規(guī)劃問(wèn)題。
6 在數(shù)學(xué)最優(yōu)化問(wèn)題中,數(shù)學(xué)家約瑟夫?拉格朗日發(fā)現(xiàn)的一種尋找變量受一個(gè)或多個(gè)條件所限制的多元函數(shù)的極值的方法。這種方法將一個(gè)有n個(gè)變量與k個(gè)約束條件的最優(yōu)化問(wèn)題轉(zhuǎn)換為一個(gè)有n+k個(gè)變量的方程組的極值問(wèn)題,其變量不受任何約束。這種方法引入的一種新的標(biāo)量未知數(shù),即拉格朗日乘數(shù)。
參考文獻(xiàn):
[1] 王治國(guó). 關(guān)于生態(tài)修復(fù)若干概念與問(wèn)題的討論[J]. 中國(guó)水土保持, 2003(10): 4-5.
[2] 孫書(shū)存,包維楷. 恢復(fù)生態(tài)學(xué)[M]. 北京: 化學(xué)工業(yè)出版社, 2005: 10.
[3] 韓增林,狄乾斌,劉鍇. 海域承載力的理論與評(píng)價(jià)方法[J]. 地域研究與開(kāi)發(fā), 2006, 25(1): 1-5.
[4] 傅秀梅,王長(zhǎng)云. 海洋生物資源保護(hù)與管理[M]. 北京: 科學(xué)出版社, 2008: 1-134.
[5] Hobbs R J, Norton D A. Towards a conceptual framework for restoration ecology. Restoration Ecology, 1996, 4(2): 93-110.
[6] Magnani. The Environmental Kuznets Curve: Development Path or Policy Result?[J]. Environmental modeling and software, 2001, 12: 407-443.
[7] Phelps Brown E H. The meaning of the fitted Cobb- Douglas function[J]. Quarterly Journal of Economics, 1957, 71(4): 546-560.
[8] Samuelson P A. Paul Douglas's measurement of production functions and marginal productivities[J]. Journal of Political Economy, 1979, 87: 923-939.
[9] 唐小我,慕銀平,馬永開(kāi). 柯布―道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)條件下成本函數(shù)的進(jìn)一步分析[J]. 中國(guó)管理科學(xué), 2005, 8(4): 1-6.
[10] 虞依娜,彭少麟. 生態(tài)恢復(fù)經(jīng)濟(jì)學(xué)[J]. 生態(tài)學(xué)報(bào), 2009, 8(8): 4441-4447.
Research on the Marine Ecological Restoration in the Industry Substitution Theory
GAO Qiang, GOU Lufeng
(Ocean University of China, Qingdao 266100)
[關(guān)鍵詞] FDI;海洋生產(chǎn)總值;回歸分析;檢驗(yàn)結(jié)果
[中圖分類(lèi)號(hào)] F840 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A
引言
海洋經(jīng)濟(jì)是指人類(lèi)在開(kāi)發(fā)利用海洋資源過(guò)程中的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、管理等活動(dòng)的總稱(chēng)。改革開(kāi)放以來(lái),我國(guó)海洋經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、穩(wěn)定發(fā)展,海洋產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值和附加值連續(xù)創(chuàng)新高,海洋經(jīng)濟(jì)日益成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要增長(zhǎng)點(diǎn)。2011年1月《山東半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展規(guī)劃》成為“十二五”開(kāi)局之年第一個(gè)獲得國(guó)務(wù)院批復(fù),以海洋經(jīng)濟(jì)為主題的國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略。浙江、廣東、福建三省也相繼成為國(guó)家海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展試點(diǎn)省份,海洋經(jīng)濟(jì)示范區(qū)建設(shè)上升為國(guó)家戰(zhàn)略。2013年1月17日,國(guó)務(wù)院公布了《全國(guó)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展“十二五”規(guī)劃》,提出“十二五”期間全國(guó)海洋經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)總值年均增長(zhǎng)8%,2015年海洋經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)總值占GDP的比重達(dá)到10%,新增涉海就業(yè)人員260萬(wàn)人的總目標(biāo)。海洋生產(chǎn)總值簡(jiǎn)稱(chēng)GOP,它是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中全部涉海經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的最終反應(yīng)。在核算過(guò)程中,海洋生產(chǎn)總值核算范圍涉及國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(lèi)的20個(gè)門(mén)類(lèi),70個(gè)大類(lèi),172個(gè)中類(lèi)和313個(gè)小類(lèi),將國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)中的所有涉海行業(yè)納入其中。
20世紀(jì)80年代以來(lái),外商直接投資(FDI,F(xiàn)oreign Direct Investment)流入我國(guó)的規(guī)模日漸龐大。2010年我國(guó)實(shí)際利用FDI1057.35億美元,成為僅次于美國(guó)的世界第二大利用外商直接投資國(guó)。沿海地區(qū)吸收外商投資的能力尤其強(qiáng)大。據(jù)統(tǒng)計(jì),東部沿海地區(qū)吸引的FDI占全國(guó)FDI數(shù)量的80%以上。趙晉平通過(guò)計(jì)量分析方法表明外商直接投資能彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)資本短缺,中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率中的2%-3%當(dāng)歸功于外資貢獻(xiàn)。Berthelemy發(fā)現(xiàn)外商直接投資對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越其資本存量本身增長(zhǎng)的影響。
因此,從中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程來(lái)看,區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)形成與FDI存在著較為明顯的雙向互動(dòng)關(guān)系。探討我國(guó)沿海各省市利用FDI的數(shù)量和質(zhì)量,以及FDI對(duì)海洋經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的影響具有重要的研究意義。
一、我國(guó)沿海省市經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r
要想深入理解我國(guó)沿海省市海洋生產(chǎn)總值與外商直接投資的關(guān)系,首先必須以了解沿海11省市的海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況為前提。
我國(guó)沿海省市包括環(huán)渤海地區(qū)的遼寧省、河北省、天津市和山東省,長(zhǎng)江三角洲地區(qū)的江蘇省、上海市和浙江省,以及泛珠江三角地區(qū)的廣東省、福建省、廣西省和海南省。沿海地區(qū)是我國(guó)開(kāi)放程度最高、經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度最快的區(qū)域之一,也是中國(guó)吸引外商直接投資最集中的區(qū)域。2011年,沿海地區(qū)以其占全國(guó)14%的土地,集中了全國(guó)41.1%的人口,創(chuàng)造了全國(guó)60.6%的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值。究其原因,外商直接投資是一個(gè)極其重要的因素。我國(guó)外商直接投資在全國(guó)范圍內(nèi)的區(qū)域分布極不平衡,絕大部分集中在我國(guó)沿海地區(qū),尤其是珠江三角洲、長(zhǎng)江三角洲和環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)區(qū)。現(xiàn)有研究認(rèn)為,F(xiàn)DI可以通過(guò)不同方式影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng):第一,彌補(bǔ)東道國(guó)資金缺口,增加?xùn)|道國(guó)資本積累;第二,加強(qiáng)區(qū)域內(nèi)競(jìng)爭(zhēng),提高東道國(guó)企業(yè)效率;第三,推動(dòng)發(fā)展中國(guó)家技術(shù)進(jìn)步和人力資本提高。
我國(guó)沿海各省市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平存在著很大的差距。海洋大省廣東省2011年海洋生產(chǎn)總值為9807億元,而與它毗鄰的廣西省海洋生產(chǎn)總值只有654億元。不同省份的海洋產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也有巨大的不同,例如浙江省海洋產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動(dòng)速度最快,目前以第三產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo),極大地優(yōu)化了該省海洋產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。山東省則是海洋第一產(chǎn)業(yè)所占比重過(guò)大,其漁業(yè)發(fā)展歷時(shí)長(zhǎng)達(dá)2000年之久,而造船業(yè)在1999年才開(kāi)始起步。引起不同省份之間海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距的因素有很多,如歷史的、自然的、政治的因素等。本文重點(diǎn)探討外商直接投資對(duì)不同省份海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的影響。外商直接投資在沿海不同省市的投資數(shù)量也有很大的差距。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東部沿海地區(qū)占據(jù)了我國(guó)利用外商直接投資的絕大多數(shù)份額。從利用外資規(guī)模上看,河北、廣西、海南等地外商直接投資規(guī)模較小,江蘇省在實(shí)際利用外資總量和平均新簽外資項(xiàng)目規(guī)模方面都名列前茅。
江蘇省由于完善的基礎(chǔ)設(shè)施、良好的區(qū)位優(yōu)勢(shì)以及國(guó)家的優(yōu)惠政策等原因,對(duì)外貿(mào)易一直比較發(fā)達(dá),外商直接投資數(shù)量連續(xù)數(shù)年居于全國(guó)首位。但是,江蘇省的外商直接投資長(zhǎng)期以來(lái)呈現(xiàn)出十分明顯的地域差距,絕大多數(shù)的外商直接投資流入經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、邊際投資收益率較高的蘇南地區(qū),僅有不到二成的投資額流入蘇北和蘇中地區(qū)。然而,江蘇省的海洋經(jīng)濟(jì)主要集中在蘇北和蘇中。在下面的分析中,要特別考慮到這一點(diǎn)。
本文選取2011年我國(guó)沿海11個(gè)省市的海洋生產(chǎn)總值和外商直接投資額進(jìn)行分析。由上圖可以看出,不同省市外商直接投資數(shù)額差距很大,最高的江蘇省達(dá)到321.32億美元,最低的廣西省只有10.1381億美元,相差30倍之多。從折線(xiàn)圖中可以明顯看出,除江蘇省之外的其他10省市的海洋生產(chǎn)總值與外商直接投資額之間基本上是一致的。高外商直接投資的地區(qū)一般來(lái)說(shuō)海洋生產(chǎn)總值也很高,低外商直接投資地區(qū)的海洋生產(chǎn)總值也較低。
二、實(shí)證檢驗(yàn)
(一)數(shù)據(jù)來(lái)源與變量的選取
在研究外商直接投資對(duì)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響時(shí),本文選取了2011年我國(guó)沿海地區(qū)11個(gè)省市的海洋生產(chǎn)總值作為衡量海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指標(biāo)變量,原始數(shù)據(jù)來(lái)自2012年的中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒和中國(guó)海洋統(tǒng)計(jì)年鑒。外商直接投資額按照2011年的人民幣對(duì)美元的平均匯率6.4588換算成人民幣,各項(xiàng)變量統(tǒng)一貨幣單位為億元人民幣。上文已經(jīng)提到江蘇省的特殊情況,因此在下面的研究中,對(duì)江蘇省以外的10個(gè)沿海省市進(jìn)行實(shí)證分析。
在考慮海洋生產(chǎn)總值的影響因素時(shí),除了外商直接投資之外,同時(shí)不能忽視政府財(cái)政支出和當(dāng)?shù)叵M(fèi)這兩方面對(duì)海洋經(jīng)濟(jì)的影響。因此本文將這兩個(gè)因素也納入到回歸模型當(dāng)中。
(二)模型的建立
我國(guó)海洋生產(chǎn)總值數(shù)據(jù)是在2007年首次的,至今只有6年數(shù)據(jù),不適合進(jìn)行時(shí)間序列分析,因此選用2011年的橫截面數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析。由于橫截面數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)因各個(gè)地區(qū)具有不同的背景而通常具有異質(zhì)性,這些性質(zhì)因?yàn)闊o(wú)法納入模型會(huì)對(duì)相關(guān)系數(shù)估計(jì)量產(chǎn)生影響,而固定效應(yīng)模型可以較好地處理這種異質(zhì)性。考慮到各省市的基本情況存在差異,本文使用的固定效應(yīng)模型為:
y=β0+β1x1+β2x2+β3x3+μ
其中,被解釋變量y為沿海各地2011年的海洋生產(chǎn)總值;β0為常數(shù)項(xiàng),包括不能被本文選取的三個(gè)因變量解釋的其他因素;變量x1代表外商直接投資額;變量x2為沿海地區(qū)當(dāng)?shù)氐哪晗M(fèi)支出;變量x3代表當(dāng)?shù)卣呢?cái)政支出;β1、β2、β3為待估參數(shù);μ為隨機(jī)誤差項(xiàng)。
(三)實(shí)證分析
本文通過(guò)對(duì)影響海洋經(jīng)濟(jì)的因素進(jìn)行回歸分析,檢驗(yàn)外商直接投資、當(dāng)?shù)叵M(fèi)和政府支出對(duì)海洋生產(chǎn)總值的影響。回歸分析過(guò)程中變量進(jìn)入采用的是Enter的方法。表1是對(duì)模型擬合度的檢驗(yàn)結(jié)果,決定系數(shù)R2為0.852,說(shuō)明模型的擬合度很好。
表2給出了擬合未標(biāo)準(zhǔn)化的和標(biāo)準(zhǔn)化之后的回歸系數(shù)值和常數(shù)項(xiàng),并通過(guò)t檢驗(yàn)方法對(duì)擬合結(jié)果進(jìn)行了檢驗(yàn)。我們發(fā)現(xiàn)在下面的分析結(jié)果中,財(cái)政支出這一因素的p值偏大,未通過(guò)t檢驗(yàn)。消費(fèi)支出和外商直接投資的p值是0.068和0.188,分別在10%和20%的顯著水平上通過(guò)檢驗(yàn)。從顯著性水平上來(lái)看,當(dāng)?shù)氐南M(fèi)支出對(duì)海洋生產(chǎn)總值的影響更明顯。說(shuō)明拉動(dòng)內(nèi)需對(duì)于促進(jìn)海洋經(jīng)濟(jì)的作用更顯著。從標(biāo)準(zhǔn)化了的系數(shù)上來(lái)看,系數(shù)β1為0.308,表示FDI每增加一個(gè)單位,海洋生產(chǎn)總值增加0.308個(gè)單位。β2為1.242,表示消費(fèi)支出每增加一個(gè)單位,對(duì)海洋生產(chǎn)總值的影響的1.242個(gè)單位。擴(kuò)大外商直接投資和促進(jìn)當(dāng)?shù)叵M(fèi)需求對(duì)于發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)都有顯著地影響。內(nèi)部需求的拉動(dòng)作用可能更大一些,但也不能忽視外商直接投資的積極作用。
三、結(jié)論
影響海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的因素很多,在我國(guó)海洋經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)急需轉(zhuǎn)型的背景下,探索這些影響因素具有重要意義。本文利用SPSS軟件進(jìn)行多元回歸分析,主要研究外商直接投資對(duì)海洋生產(chǎn)總值的影響。回歸結(jié)果表明外商直接投資與海洋生產(chǎn)總值有正相關(guān)的關(guān)系,吸引外商對(duì)本地區(qū)的投資對(duì)當(dāng)?shù)匕l(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)有積極的影響。同時(shí),也發(fā)現(xiàn)了拉動(dòng)當(dāng)?shù)貎?nèi)需對(duì)于促進(jìn)海洋經(jīng)濟(jì)效果也十分顯著。
對(duì)于任一沿海省市來(lái)說(shuō),實(shí)現(xiàn)海洋經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)必須具備三個(gè)條件,即自然條件、勞動(dòng)力和資本。資本作為一種重要的生產(chǎn)因素,通過(guò)直接或者間接的作用于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過(guò)程,對(duì)區(qū)域海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生顯著的影響。資金狀況可以從資金存量與投資兩個(gè)方面來(lái)描述,資金存量是以前資金投入的積累結(jié)果及現(xiàn)在達(dá)到的生產(chǎn)能力。投資反映的是當(dāng)年的資金投入情況,它是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的直接推動(dòng)力。外資的流入尤其是外國(guó)直接投資的流入,不僅能夠帶來(lái)一些先進(jìn)的技術(shù)也可以帶來(lái)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)。在資本流動(dòng)性高度強(qiáng)化的今天,外商直接投資發(fā)揮的作用也愈發(fā)重要。政府支出是最為直接的方式,帶有很強(qiáng)的導(dǎo)向性,但隨著政府職能的改變,政策性投資的范圍和力度都會(huì)收縮,所以發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)可以放到吸引外商投資上。要把利用FDI與當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃有機(jī)結(jié)合起來(lái),引導(dǎo)FDI重點(diǎn)投向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、裝備制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、海洋產(chǎn)業(yè)等,以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí),形成以高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)為先導(dǎo)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和制造業(yè)為支撐、服務(wù)業(yè)全面發(fā)展的格局。
[參考文獻(xiàn)]
[1]陳勁,陳鈺芬,余芳珍,等.FDI對(duì)促進(jìn)我國(guó)區(qū)域創(chuàng)新能力的影響[J].科研管理,2007,28(1):7-13
[2]江珂,盧現(xiàn)祥.環(huán)境規(guī)制相對(duì)力度變化對(duì)FDI的影響分析[J].中國(guó)人口·資源與環(huán)境,2011,21(12):46-51
[3]范如國(guó),蔡海霞.FDI技術(shù)溢出與中國(guó)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出[J].管理科學(xué),2012,25(4):13-21
[4]范如國(guó),蔡海霞.FDI技術(shù)溢出與中國(guó)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出[J].管理科學(xué),2012,25(4):13-21
[5]張彥博,郭亞軍,韓穎,等.FDI來(lái)源地集聚的區(qū)位選擇與動(dòng)因[J].東北大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版),2010,31(1):145-148
[6]王英.基于灰色關(guān)聯(lián)理論的FDI和中國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距研究[J].系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐,2010,30(3):426-430
[7]張耀光,魏東嵐,王國(guó)力,等.中國(guó)海洋經(jīng)濟(jì)省際空間差異與海洋經(jīng)濟(jì)強(qiáng)省建設(shè)[J].地理研究,2005,24(1):46-56
[8]韓增林,王茂軍,張學(xué)霞,等.中國(guó)海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展的地區(qū)差距變動(dòng)及空間集聚分析[J].地理研究,2003,22(3):289-296
[9]韓增林,許旭.中國(guó)海洋經(jīng)濟(jì)地域差異及演化過(guò)程分析[J].地理研究,2008,27(3):613-622
[10]余文珍,梁顯富.中國(guó)金融結(jié)構(gòu)對(duì)海洋經(jīng)濟(jì)的影響分析[J].科技經(jīng)濟(jì)市場(chǎng),2012(7)
[11]劉濤.外商直接投資對(duì)東部沿海地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響的比較[J].東岳論叢,2011,32(3):148-152
關(guān)鍵詞:海洋經(jīng)濟(jì);產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu);風(fēng)險(xiǎn)投資
中圖分類(lèi)號(hào):F127.9
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A
文章編號(hào):1003-9031(2006)12-0042-03
一、問(wèn)題的提出
海洋經(jīng)濟(jì)是人類(lèi)開(kāi)發(fā)利用海洋形成的各種海洋產(chǎn)業(yè)及相關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總和,包括海洋漁業(yè)、海洋交通運(yùn)輸業(yè)、海洋石油天然氣業(yè)、濱海旅游業(yè)、沿海造船業(yè)等海洋水產(chǎn)業(yè)。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新空間理論告訴我們,經(jīng)過(guò)幾個(gè)世紀(jì)以來(lái)的迅猛開(kāi)發(fā)利用,陸地上的資源越來(lái)越少,如果繼續(xù)在陸地上拓展生存空間,經(jīng)濟(jì)成本會(huì)非常大,而且邊際效益也越來(lái)越小。
21世紀(jì)是海洋世紀(jì),大力開(kāi)發(fā)利用海洋資源,發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì),對(duì)把我國(guó)建成海洋經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)、緩解我國(guó)在發(fā)展中所面臨的“人口、資源、環(huán)境”方面日益嚴(yán)重的壓力,實(shí)現(xiàn)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展,推進(jìn)我國(guó)全面建設(shè)小康社會(huì)的步伐,具有重要的意義和不可替代的作用。改革開(kāi)放以來(lái),我國(guó)海洋經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定、快速發(fā)展,海洋經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度均高于同期國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度。據(jù)有關(guān)資料顯示,2005年我國(guó)海洋經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持平穩(wěn)、快速發(fā)展,主要海洋產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值16987億元,增加值7202億元,相當(dāng)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的4%。按可比價(jià)格計(jì)算,2005年比上年增長(zhǎng)12.2%,高出同期國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度2.3個(gè)百分點(diǎn)。海洋經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。然而,與發(fā)達(dá)海洋國(guó)家相比,無(wú)論是海洋產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值的絕對(duì)數(shù),還是其在GDP中所占的比例,我國(guó)仍然存在很大的差距。Ⅲ近些年來(lái),美國(guó)、日本等國(guó)的海洋產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值的絕對(duì)數(shù)約為我國(guó)的十余倍,在GDP中所占比例也比我國(guó)高出零點(diǎn)幾至數(shù)個(gè)百分點(diǎn)。我國(guó)海洋經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后的原因是多方面的,資金短缺是其重要因素之一,使得我國(guó)海洋資源開(kāi)發(fā)利用很不充分、科技含量低、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理,不利于我國(guó)海洋經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。
海南省是我國(guó)海洋面積最大的省,但海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于全國(guó)其他省份,資金短缺仍然困擾著其開(kāi)發(fā)利用海洋及實(shí)現(xiàn)海洋經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。本文結(jié)合海南省海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀以及面臨的困境,并從金融角度提出了發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)的對(duì)策,力求能對(duì)海南省海洋經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展及建設(shè)“海洋經(jīng)濟(jì)強(qiáng)省”具有一定的借鑒作用。
二、海南省海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀及面臨的困境
海南省位于中國(guó)南端,東瀕南海與臺(tái)灣省相望,東南和南面與菲律賓、文萊及馬來(lái)西亞海域?yàn)猷彛£懹蛎娣e為3.54萬(wàn)平方千米,海域面積約200萬(wàn)平方千米,是中國(guó)海洋面積最大的省份。海南省所管轄的海域上分布著600余個(gè)島、礁、灘和沙洲,其中海南島最大,總
作者簡(jiǎn)介:許道順(1957-),男,中國(guó)人民銀行海口中心支行后勤服務(wù)中心主任。面積達(dá)3.39萬(wàn)平方千米,環(huán)島岸線(xiàn)1618千米,大小港灣有84處,開(kāi)辟為港口的已有43處。海南省海洋資源儲(chǔ)量豐富,具有開(kāi)發(fā)價(jià)值的有海洋漁業(yè)資源、海鹽資源(包括海洋汽油、可燃冰、海流能、溫差能、波浪能)等。
近年來(lái),隨著海南省經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長(zhǎng),海洋經(jīng)濟(jì)在海南省經(jīng)濟(jì)中所占比重的不斷加大,海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展越來(lái)越受到重視。海南省委、省政府非常重視海洋資源開(kāi)發(fā),先后出臺(tái)了《關(guān)于加快發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)的決定》和《海南省海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》,確定了“以海帶陸,依海興瓊,建設(shè)海洋經(jīng)濟(jì)強(qiáng)省”的發(fā)展戰(zhàn)略。堅(jiān)持以市場(chǎng)為導(dǎo)向,以資源為依托的原則,不斷加大海洋開(kāi)發(fā)力度,使海南省海洋經(jīng)濟(jì)有了較快發(fā)展。2004年海南省主要海洋產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值達(dá)220.48億元,海洋漁業(yè)總產(chǎn)值120.92億元,海水產(chǎn)品總產(chǎn)量115.06萬(wàn)噸,海洋交通運(yùn)輸業(yè)營(yíng)運(yùn)總收入5.38億元,濱海旅游業(yè)全年接待入境游客達(dá)24.75萬(wàn)人次,旅游總收入70億元。海洋油氣業(yè)、濱海礦產(chǎn)業(yè)、海洋鹽業(yè)等海洋產(chǎn)業(yè)都處于穩(wěn)步發(fā)展階段。海洋經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)成為全省新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn),有力地促進(jìn)了海南省經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,對(duì)提高海南省人民的生活質(zhì)量做出了重要貢獻(xiàn)。
但由于長(zhǎng)期以來(lái)的“重陸輕海”,錯(cuò)過(guò)了良好的機(jī)遇,海洋開(kāi)發(fā)走了不少?gòu)澛罚纬闪说湫偷摹按蠛Q螅‘a(chǎn)業(yè)”格局,從海域面積上看,海南省比其他7個(gè)沿海省都大得多,但是論海洋經(jīng)濟(jì)實(shí)力,海南省卻比其中任何一個(gè)省份都小。如海南省所轄海域面積是山東的12.5倍,但海洋產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值不足山東的1/4。海南省海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后不僅有歷史原因,還與當(dāng)前海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展中存在的一些問(wèn)題有關(guān)。
(一)海洋經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不合理
隨著海洋開(kāi)發(fā)的深入,海南省海洋產(chǎn)業(yè)不斷朝著多元化的方向發(fā)展,有以海洋漁業(yè)為代表的海洋第一產(chǎn)業(yè),有以海洋水產(chǎn)品、海洋油氣業(yè)為代表的海洋第二產(chǎn)業(yè),還有以濱海旅游業(yè)、海洋交通運(yùn)輸業(yè)為代表的海洋第三產(chǎn)業(yè)。但從產(chǎn)業(yè)發(fā)展的結(jié)構(gòu)上看,第一、三產(chǎn)業(yè)比重過(guò)大,第二產(chǎn)業(yè)比重明顯偏小。據(jù)統(tǒng)計(jì),2005年作為海洋第一產(chǎn)業(yè)的海洋漁業(yè)產(chǎn)值占到海南省海洋總產(chǎn)值的42%。這種“重農(nóng)輕工”的產(chǎn)業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)正是海南省海洋經(jīng)濟(jì)產(chǎn)值落后的重要原因。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,海南島周?chē)S蚝湍仙澈S蚝Q笫汀⑻烊粴赓Y源儲(chǔ)藏量巨大,開(kāi)發(fā)潛力很大,將來(lái)必定會(huì)成為我國(guó)重要的油氣生產(chǎn)基地。海南省如果不抓緊時(shí)機(jī)改善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),大力發(fā)展以油氣開(kāi)發(fā)為主的第二產(chǎn)業(yè),提高第二產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟(jì)中的比重,建設(shè)“海洋經(jīng)濟(jì)強(qiáng)省”的目標(biāo)將很難實(shí)現(xiàn)。
(二)海洋科技對(duì)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)率低
海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開(kāi)海洋科技的支持,但目前海南省海洋科技對(duì)海洋經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率還很低。一是海洋開(kāi)發(fā)總體科技水平不高。由于受到科技水平的限制,海洋開(kāi)發(fā)仍停留在粗放式或資源掠奪式狀態(tài),以海洋資源為優(yōu)勢(shì)的高附加值產(chǎn)業(yè)還沒(méi)有形成。在海水資源利用方面,目前主要是制鹽,從海水中提取其他有重大價(jià)值的產(chǎn)品則較少;海洋油氣勘探僅限于部分淺海水域;濱海砂礦利用率低,海洋能的利用率更低。二是科技成果難以轉(zhuǎn)化。科技成果的推廣應(yīng)用是科技成果轉(zhuǎn)化的前提。但目前海南省社會(huì)各界和地方政府對(duì)海洋科技成果推廣的支持力度還不夠,使得部分科技成果遠(yuǎn)嫁他鄉(xiāng),無(wú)法對(duì)海南省海洋經(jīng)濟(jì)做出貢獻(xiàn)。三是海洋科技人才短缺。據(jù)統(tǒng)計(jì),海南省科技人才總量少,全省專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員占全省人口總數(shù)的比例僅為2.49%,每萬(wàn)人口中從事科技活動(dòng)的人數(shù)僅為8.5人,為全國(guó)平均水平的三分之一,尤其是海南省海洋科技領(lǐng)域的技術(shù)人才嚴(yán)重不足。四是海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)不成規(guī)模。近幾年來(lái)海南省海洋經(jīng)濟(jì)中的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)雖然有了長(zhǎng)足的發(fā)展,但整體產(chǎn)業(yè)規(guī)模還
比較小,技術(shù)創(chuàng)新能力不強(qiáng),大多數(shù)企業(yè)還存在研發(fā)機(jī)構(gòu)不健全、研發(fā)人員不足、研發(fā)設(shè)備、儀器有待改善的問(wèn)題。這些問(wèn)題嚴(yán)重制約著企業(yè)自主研究開(kāi)發(fā)能力和技術(shù)創(chuàng)新能力,也制約著海洋高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模化水平,不利于海南省海洋經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
(三)信貸資金對(duì)海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展支持力度不夠
企業(yè)的發(fā)展需要資金的支持,而目前海南省許多海洋產(chǎn)業(yè)企業(yè)的發(fā)展卻面臨資金短缺的局面。以水產(chǎn)品加工業(yè)為例,近年來(lái)海南省水產(chǎn)品加工業(yè)發(fā)展迅速,全省建成投產(chǎn)的水產(chǎn)品加工出口企業(yè)32家,水產(chǎn)品年加工能力29萬(wàn)多噸,為海南省水產(chǎn)品出口貿(mào)易增長(zhǎng)夯實(shí)了基礎(chǔ)。即使是在這個(gè)“有利可圖”的行業(yè),企業(yè)的發(fā)展也難得到銀行的信貸支持。大部分商業(yè)銀行對(duì)水產(chǎn)品加工企業(yè)的貸款持謹(jǐn)慎態(tài)度,原因是水產(chǎn)品加工企業(yè)的貸款只能以廠房和設(shè)備作為抵押物獲取,而水產(chǎn)品加工設(shè)備最多只能按市場(chǎng)價(jià)的五折放貸,有的甚至更低。從銀行的角度,這種貸款可貸可不貸,導(dǎo)致由于缺乏銀行的信貸支持,海南省水產(chǎn)品深加工項(xiàng)目90%以上都是自籌資金,本來(lái)非常好的大項(xiàng)目也不得不依靠企業(yè)自身緩慢發(fā)展。與水產(chǎn)品加工業(yè)處于類(lèi)似局面的還有海洋高科技企業(yè),這些企業(yè)在創(chuàng)建期和成長(zhǎng)階段缺乏必要的資金。特別是中小型高新技術(shù)企業(yè),創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大,又缺乏固定資產(chǎn),難以獲得擔(dān)保、抵押或質(zhì)押,得不到銀行貸款的支持。海洋產(chǎn)業(yè)的發(fā)展急需破解“資金瓶頸”。
(四)海洋保險(xiǎn)缺位
海南省地處南海,在座擁南海豐富資源的同時(shí),也不得不面對(duì)頻繁的海洋災(zāi)害。目前對(duì)海南省海洋經(jīng)濟(jì)造成影響的海洋災(zāi)害主要有臺(tái)風(fēng)和赤潮,其中以臺(tái)風(fēng)造成的損失最大。2003年臺(tái)風(fēng)“科羅旺”襲擊海南,全省192個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)188.4萬(wàn)人受災(zāi),直接經(jīng)濟(jì)損失6.83億元人民幣,其中水產(chǎn)養(yǎng)殖損失面積3900多公頃,產(chǎn)量1.4萬(wàn)噸;2005年臺(tái)風(fēng)“達(dá)維”給海南省18個(gè)市縣222個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)帶來(lái)災(zāi)害,受災(zāi)人數(shù)達(dá)630.54萬(wàn),全省直接經(jīng)濟(jì)損失116.47億元,其中水產(chǎn)養(yǎng)殖損失10.82千公頃,產(chǎn)量22.33萬(wàn)噸,直接經(jīng)濟(jì)損失80.26億元。由于我國(guó)目前在政策性保險(xiǎn)方面還是一片空白,海南省也缺乏海洋產(chǎn)業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制,臺(tái)風(fēng)等海洋災(zāi)害造成的經(jīng)濟(jì)損失只能由海洋產(chǎn)業(yè)承擔(dān),嚴(yán)重影響了全省海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
三、促進(jìn)海南省海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融路徑分析
發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)要以規(guī)劃為先導(dǎo),以科技進(jìn)步和體制創(chuàng)新為動(dòng)力,以港口城市為依托,以拓寬融資渠道為突破口,加快海洋資源綜合開(kāi)發(fā),加強(qiáng)海洋基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和環(huán)境保護(hù),努力把海南建設(shè)成為海洋經(jīng)濟(jì)綜合實(shí)力強(qiáng)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)布局合理、科技先進(jìn)、生態(tài)環(huán)境良好的海洋經(jīng)濟(jì)強(qiáng)省。為此,可從以下幾方面著手:
(一)實(shí)行政策傾斜,加大財(cái)政扶持力度
地方政府可采取積極的財(cái)政稅收政策支持海洋產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。一是在選擇重點(diǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目和投入資金時(shí),向海洋油氣加工、海洋旅游、海洋運(yùn)輸?shù)犬a(chǎn)業(yè)傾斜。二是對(duì)重點(diǎn)海洋產(chǎn)業(yè)立項(xiàng)進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)助;對(duì)海洋工業(yè)集團(tuán)在資金、用地、項(xiàng)目合作等方面給予各種優(yōu)惠政策;鼓勵(lì)投資,減免稅收,以貸款貼息政策大力扶持中小海洋工業(yè)企業(yè)的發(fā)展等。三是增加科技投入。由財(cái)政多方籌集資金設(shè)立海洋科技發(fā)展基金,對(duì)在海洋科技領(lǐng)域取得成就的個(gè)人進(jìn)行嘉獎(jiǎng),對(duì)在推廣科技成果過(guò)程中遭受損失的單位和個(gè)人進(jìn)行補(bǔ)貼,促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化。同時(shí)加強(qiáng)海洋科技人才隊(duì)伍建設(shè),提高科技從業(yè)人員的薪酬待遇水平,吸收和引進(jìn)高水平人才,從總體上提高海南省海洋科技水平。
(二)發(fā)展多層次金融市場(chǎng),拓寬海洋產(chǎn)業(yè)融資渠道
一要增加信貸投入。金融機(jī)構(gòu)要增加海洋產(chǎn)業(yè)的信貸投入比例,提高海洋開(kāi)發(fā)的中長(zhǎng)期貸款額度,特別要增加對(duì)海洋高新技術(shù)企業(yè)的支持力度,緩解高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)業(yè)和研發(fā)資金不足的壓力。二要開(kāi)拓利用外資渠道。利用國(guó)外資金、技術(shù)方面,可采取直接投資方式,也可利用長(zhǎng)期國(guó)際信貸,即運(yùn)用世界銀行或其他商業(yè)銀行貸款。還可以運(yùn)用間接投資方式,發(fā)行B種股票或發(fā)行國(guó)際債券等。三是充分利用資本市場(chǎng)融資。對(duì)于已建立現(xiàn)代企業(yè)制度、經(jīng)營(yíng)管理較好的海洋產(chǎn)業(yè)企業(yè),可以通過(guò)同類(lèi)上市公司收購(gòu)、兼并、托管、資產(chǎn)或股權(quán)置換等資本運(yùn)作的方式,達(dá)到間接上市及金融資本與產(chǎn)業(yè)資本優(yōu)化配置的目的。四是充分利用民間資本。繼續(xù)放寬民間投資范圍,改進(jìn)民間投資的服務(wù)環(huán)境、審批環(huán)境與融資環(huán)境,利用民間資本融資速度快、資金調(diào)動(dòng)方便、門(mén)檻低、投資風(fēng)險(xiǎn)自我吸收的優(yōu)勢(shì),幫助規(guī)模較小但具有發(fā)展?jié)摿Α⑹袌?chǎng)前景良好的海洋企業(yè)成長(zhǎng)。
(三)努力培育金融生態(tài)環(huán)境,穩(wěn)步推動(dòng)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展
關(guān)鍵詞:民資主導(dǎo);產(chǎn)融結(jié)合;海洋產(chǎn)業(yè);定投基金
中圖分類(lèi)號(hào):F276.44 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1003-9031(2013)12-0033-06 DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2013.12.07
一、研究綜述
產(chǎn)融結(jié)合一般是建立在股權(quán)治理機(jī)制的基礎(chǔ)上,通過(guò)持股、控股、股權(quán)合作與人事協(xié)作管理等形式實(shí)現(xiàn)金融資本與產(chǎn)業(yè)資本的融合[1]。產(chǎn)融結(jié)合主要采用由“由產(chǎn)到融”和“由融到產(chǎn)”的路徑形式,構(gòu)筑產(chǎn)業(yè)資本與金融資本之間的信貸聯(lián)系、資本聯(lián)系與證券化聯(lián)系[2]。建立在產(chǎn)融結(jié)合基礎(chǔ)上的“由產(chǎn)到融”能夠把土地、資源等部分資產(chǎn)通過(guò)證券化由實(shí)體產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域轉(zhuǎn)移到金融機(jī)構(gòu)[3],而“由融到產(chǎn)”能夠通過(guò)集合融資、信貸支持、金融平臺(tái)等途徑將資金疏導(dǎo)集中到特定長(zhǎng)期投資領(lǐng)域,助推產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展[4]。產(chǎn)融結(jié)合可以減少市場(chǎng)的不確定性,規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。為控制風(fēng)險(xiǎn),當(dāng)銀行、財(cái)務(wù)集團(tuán)公司等金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供資金融通與金融信息服務(wù)時(shí),容易出現(xiàn)“晴天送傘、雨天收傘”的不協(xié)調(diào)情況,金融支持不能匹配經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要[5]。但是,如果能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合,讓企業(yè)集團(tuán)與金融機(jī)構(gòu)形成共同的產(chǎn)權(quán)約束,通過(guò)內(nèi)部信息流動(dòng)減少信息的不對(duì)稱(chēng),規(guī)避市場(chǎng)交易容易出現(xiàn)的不確定性,降低企業(yè)集團(tuán)的外在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。確保金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定運(yùn)行,實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)的匹配[6]。
國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究主要集中在以下幾個(gè)方面:
1.產(chǎn)融結(jié)合形成的必要性與內(nèi)在推動(dòng)力。從西方國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展的歷史軌跡來(lái)分析,金融資本與產(chǎn)業(yè)資本的融合是在相互推動(dòng)的基礎(chǔ)上演進(jìn)的,符合資源的最優(yōu)化配置準(zhǔn)則,具有現(xiàn)實(shí)必然性[7]。但產(chǎn)融結(jié)合的內(nèi)在生成需要多元化推動(dòng)因子,包括充足而又穩(wěn)定的資金流支持、健全的信托機(jī)制、成熟的資本運(yùn)作能力、金融與產(chǎn)業(yè)的利益共享協(xié)同、財(cái)務(wù)及管理協(xié)同等[8]。同時(shí),產(chǎn)融結(jié)合也會(huì)衍生風(fēng)險(xiǎn),比如資金鏈條被拉伸,致使風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)性更強(qiáng)。因此,產(chǎn)融結(jié)合應(yīng)該在政府的疏導(dǎo)與管控下規(guī)范化運(yùn)行。
2.產(chǎn)融結(jié)合的方式選擇。目前,產(chǎn)融結(jié)合已經(jīng)形成幾種特定的模式,主要有美國(guó)市場(chǎng)主導(dǎo)型產(chǎn)融結(jié)合模式、德國(guó)全能銀行制產(chǎn)融結(jié)合模式以及日本主銀行制產(chǎn)融結(jié)合模式[9]。
3.中國(guó)產(chǎn)融結(jié)合的現(xiàn)狀與產(chǎn)融模式探究。通過(guò)對(duì)我國(guó)產(chǎn)融結(jié)合的發(fā)展歷程與現(xiàn)狀的分析,利用制度變遷模型,結(jié)合發(fā)達(dá)國(guó)家產(chǎn)融結(jié)合的經(jīng)驗(yàn)總結(jié),得出中國(guó)的產(chǎn)融結(jié)合應(yīng)該采取主辦投資銀行制。另外,針對(duì)特定區(qū)域內(nèi)產(chǎn)融結(jié)合的研究,以民營(yíng)企業(yè)發(fā)達(dá)的溫州為范本,以產(chǎn)融結(jié)合中民營(yíng)企業(yè)和民間資金參股金融作為研究對(duì)象,建立在對(duì)金融機(jī)構(gòu)法人治理機(jī)制與管理體系調(diào)查的基礎(chǔ)上,總結(jié)出民營(yíng)企業(yè)、民間資金能成為產(chǎn)融結(jié)合的重要主導(dǎo)力量[10]。
綜合以上研究,雖然理論界為進(jìn)一步研究產(chǎn)融結(jié)合問(wèn)題以及產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融支持問(wèn)題形成了豐富的理論基礎(chǔ),但這些研究仍不能滿(mǎn)足現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要,當(dāng)前以下問(wèn)題的研究還需不斷深入:對(duì)由產(chǎn)融結(jié)合的創(chuàng)新形式與有效組織形式缺乏全面系統(tǒng)的認(rèn)識(shí),尤其對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金以及規(guī)制系統(tǒng)的探討還顯欠缺。另外,根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的轉(zhuǎn)型需要,對(duì)產(chǎn)融結(jié)合的一些有效實(shí)踐,比如產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的有效運(yùn)行及其運(yùn)行效率的控制管理還尚未形成明確的認(rèn)識(shí)。尤其國(guó)家海洋戰(zhàn)略下的海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展來(lái)說(shuō),探索有效的產(chǎn)融結(jié)合路徑,為海洋產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展提供有效的金融支持是當(dāng)前研究的重點(diǎn),也是對(duì)產(chǎn)融結(jié)合相關(guān)理論研究的重要補(bǔ)充。
二、以產(chǎn)融結(jié)合實(shí)現(xiàn)民資功能的有效放大
(一)產(chǎn)融結(jié)合應(yīng)適應(yīng)資本需求
產(chǎn)融結(jié)合是以產(chǎn)業(yè)發(fā)展為基礎(chǔ)籌集有效資金,產(chǎn)融結(jié)合的過(guò)程就是將用于投機(jī)與儲(chǔ)蓄的閑置資金轉(zhuǎn)移到重點(diǎn)發(fā)展產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的過(guò)程。但是,如果不能形成有效的資金驅(qū)動(dòng)或者利益驅(qū)動(dòng),金融資本難以短期內(nèi)集聚到既定的產(chǎn)業(yè)發(fā)展領(lǐng)域。因此,產(chǎn)融結(jié)合的前提是存在具有較好投資前景以及投資回報(bào)的產(chǎn)業(yè),從而由較高的產(chǎn)業(yè)投資收益來(lái)凝聚發(fā)展資金,而且這些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展尚處于受制于有限資金瓶頸的發(fā)展階段,急需大量資金的介入。
當(dāng)前,浙江海洋產(chǎn)業(yè)的發(fā)展就處于這樣一個(gè)資金短缺的階段。在“國(guó)家海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展示范區(qū)”建設(shè)的推動(dòng)下,浙江海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐加速推進(jìn),各項(xiàng)海洋工程、海洋產(chǎn)業(yè)投資全面鋪開(kāi),資金的基礎(chǔ)支撐薄弱。到2020年,浙江省海洋生產(chǎn)總值達(dá)1.2萬(wàn)億元,成為全國(guó)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展強(qiáng)省。根據(jù)這樣的發(fā)展速度,在2010—2020年的十年間,浙江海洋經(jīng)濟(jì)總量的大規(guī)模擴(kuò)張,必然帶動(dòng)一批海洋傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、港口物流業(yè)、高端裝備制造業(yè)、生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,而這些產(chǎn)業(yè)大多都屬于資金密集型或技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè),需要大量產(chǎn)業(yè)資本的注入。因此,按照“集合融資,科學(xué)管理,風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避,運(yùn)作規(guī)范”的理念與規(guī)則建立海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金,可實(shí)現(xiàn)金融資本與產(chǎn)業(yè)資本的融合,為浙江海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展的提供充足資金。
(二)民資具有逐利本性
由于資金具有時(shí)間價(jià)值,當(dāng)資金沒(méi)有充分使用或者發(fā)揮其應(yīng)有的價(jià)值時(shí)會(huì)導(dǎo)致其時(shí)間價(jià)值的流失,這就賦予了資金天然的逐利本性,也就是資本要實(shí)現(xiàn)其保值增值功能。伴隨民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,民間資本的來(lái)源渠道以及存在形式也日益多樣化,主要有民營(yíng)企業(yè)積累資金及擴(kuò)大再生產(chǎn)資金、民營(yíng)個(gè)體資金、居民個(gè)人儲(chǔ)蓄資金等。根據(jù)中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),截至2011年末,全國(guó)居民本外幣儲(chǔ)蓄存款余額已經(jīng)突破33萬(wàn)億元,絕大部分都是通過(guò)民間金融途徑積累形成的民間資本,都是以商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄存款的形式存在,并沒(méi)有過(guò)多進(jìn)入投資領(lǐng)域,民間資本的逐利本性有待釋放。
(三)以產(chǎn)促融釋放資本效能
在常規(guī)投資渠道缺乏的情況下,高額投資回報(bào)往往推動(dòng)大量民間資金流向極易產(chǎn)生泡沫的虛擬投資領(lǐng)域(例如民間借貸、地下錢(qián)莊等),從而資金開(kāi)始不斷偏離實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。與此同時(shí),產(chǎn)融結(jié)合過(guò)程中相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展又面臨資金短缺,這就必須解決產(chǎn)融結(jié)合過(guò)程中民資的逐利本性與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金需求之間的耦合關(guān)系[11]。通過(guò)疏導(dǎo)民資流向,讓更多資金投入實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域,在以產(chǎn)促融的基礎(chǔ)上釋放民營(yíng)資本投資效能,實(shí)現(xiàn)資本效能的最大發(fā)揮。同時(shí),產(chǎn)融結(jié)合也能加速資本的積累與擴(kuò)張,確保資本運(yùn)行的安全與收益,創(chuàng)新民間投資渠道。
另外,產(chǎn)融結(jié)合過(guò)程中資本功能的發(fā)揮,是通過(guò)借貸商業(yè)資本與產(chǎn)業(yè)資本之間的利益輸送、信貸關(guān)系與股權(quán)關(guān)系為紐帶而聯(lián)系起來(lái),從而可以直接作用于金融資本。但是,產(chǎn)業(yè)資本、金融資本與借貸資本之間都必須通過(guò)組織嚴(yán)密的人事關(guān)系來(lái)保持,只有這樣金融資本才能符合相關(guān)產(chǎn)業(yè)的各種需求。同時(shí),金融資本還應(yīng)該以人事關(guān)系的建立為前提滿(mǎn)足借貸資本的投資擴(kuò)張需求。
浙江海洋開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略的實(shí)施關(guān)鍵在于海洋裝備產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,而從很多海洋強(qiáng)國(guó)的發(fā)展實(shí)踐來(lái)看,海洋工程裝備產(chǎn)業(yè)的大發(fā)展都必須借助于政府與國(guó)家政策的外在支持,其中尤為重要的是資金的投入。例如新加坡、歐美、韓國(guó)等國(guó)家都采取了各種出資手段發(fā)展海洋高端裝備制造,帶動(dòng)整個(gè)裝備制造業(yè)的爆發(fā)式發(fā)展。結(jié)合當(dāng)前我國(guó)海洋工程裝備產(chǎn)業(yè)與海洋強(qiáng)國(guó)相比還有較大差距(見(jiàn)表1),加快海洋經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展必須首先扶持海洋高端裝備制造業(yè)的發(fā)展。由于海洋工程裝備制造產(chǎn)業(yè)屬于資金、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè),資金需求量巨大,在地方政府有限的財(cái)力下難以實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。這就需要整合民間資金力量,通過(guò)“以力借力”的方式集合有效資金力量注入海洋高端裝備制造產(chǎn)業(yè),打造海洋開(kāi)發(fā)的“硬實(shí)力”。
三、民資主導(dǎo)型產(chǎn)融結(jié)合的產(chǎn)業(yè)發(fā)展效應(yīng)
民資主導(dǎo)型產(chǎn)融結(jié)合是基于民資效能得以有效發(fā)揮下的產(chǎn)融結(jié)合,其主要特征表現(xiàn)在它的金融資本來(lái)源主體是民營(yíng)企業(yè)和眾多個(gè)體,受眾范圍相對(duì)比較廣,這種情況下應(yīng)該做到系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的控制[12]。因此,產(chǎn)融結(jié)合的融資前端必須是能夠確保長(zhǎng)期穩(wěn)定運(yùn)行的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域或者產(chǎn)業(yè)融資項(xiàng)目。在這一產(chǎn)融結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制倒逼下,政府在推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中,要通過(guò)規(guī)制管理發(fā)揮產(chǎn)業(yè)的自動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)濾波效應(yīng),既要促進(jìn)長(zhǎng)期運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)較小的產(chǎn)業(yè)發(fā)展被強(qiáng)化與放大,又要確保短期風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)較大的產(chǎn)業(yè)發(fā)展被弱化或者退出產(chǎn)融結(jié)合領(lǐng)域。同時(shí),民間資本也能夠通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別自主選擇高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)或低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè),經(jīng)過(guò)優(yōu)勢(shì)劣汰形成具有產(chǎn)融結(jié)合優(yōu)勢(shì)的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。
(一)產(chǎn)融結(jié)合中的產(chǎn)業(yè)選擇
產(chǎn)融結(jié)合所體現(xiàn)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展效應(yīng)主要表現(xiàn)在募集的金融資本與分布在各個(gè)特定產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的產(chǎn)業(yè)資本的融合情況,這些特定產(chǎn)業(yè)就是產(chǎn)融結(jié)合中的“板塊效應(yīng)”。根據(jù)國(guó)家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)發(fā)展與產(chǎn)業(yè)政策研究室調(diào)研課題組(2010年)的研究報(bào)告,精密儀器、工業(yè)設(shè)備、船舶制造、鋼鐵冶煉、石油化工、電力、計(jì)算機(jī)、生物醫(yī)藥等重大產(chǎn)業(yè)的發(fā)展通常具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng),與產(chǎn)融結(jié)合產(chǎn)業(yè)具有較為準(zhǔn)確的匹配。
隨著民間私有資本的不斷積累,迫切需求高收益與高保值的多元化投資渠道,民間資本在市場(chǎng)化條件下的流向容易出現(xiàn)盲目性,往往在某一特定經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域集結(jié),推高資產(chǎn)泡沫,如當(dāng)前虛高的房地產(chǎn)價(jià)格。在這種情況下,就需要政府發(fā)揮“有行手”的作用,營(yíng)造良好的實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境,培育具有一批前景的產(chǎn)業(yè)和重大項(xiàng)目,引導(dǎo)民間資本向這些領(lǐng)域注入。比如澳大利亞政府就通過(guò)設(shè)置基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)基金,重點(diǎn)扶持機(jī)場(chǎng)、通信、工業(yè)地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、傳媒、休閑以及商務(wù)地產(chǎn)等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展(見(jiàn)表2)。
(二)產(chǎn)融結(jié)合中的金融資產(chǎn)選擇
在傳統(tǒng)的海洋產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域,比如海洋捕撈、灘涂圍墾、遠(yuǎn)洋運(yùn)輸、海洋養(yǎng)殖等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品附加值較低,不能帶來(lái)較高的投資收益,對(duì)承擔(dān)較高溢出風(fēng)險(xiǎn)的金融資產(chǎn)而言不具有較強(qiáng)的凝聚力。相反,諸如海洋生物醫(yī)藥研發(fā)、海洋新能源利用、海洋高端裝備制造、海底鉆探等新興產(chǎn)業(yè)具有較高的投資前景,投資回報(bào)率的預(yù)期較高,能夠吸引股權(quán)金融資本與長(zhǎng)期投資資金的參與。因此,產(chǎn)融結(jié)合的實(shí)現(xiàn)條件就是必須在金融資產(chǎn)選擇上滿(mǎn)足股權(quán)投資較高的投資回報(bào)需求[13]。對(duì)浙江海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展項(xiàng)目來(lái)說(shuō),可由浙江金融投資公司組建專(zhuān)業(yè)資金管理團(tuán)隊(duì),根據(jù)投資項(xiàng)目的具體情況設(shè)計(jì)出規(guī)范的海洋項(xiàng)目型基金產(chǎn)品(見(jiàn)表3)。然后通過(guò)銀行、證券公司、投資銀行等完成基金份額的募集。
四、以定投基金為浙江海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展搭建產(chǎn)融平臺(tái)
由于定投基金具有定期定額投資的特點(diǎn),在采用定投基金的形式進(jìn)行產(chǎn)業(yè)融資時(shí),投資者就能根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化,通過(guò)調(diào)整投資策略規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。以定投基金構(gòu)建產(chǎn)融平臺(tái),可滿(mǎn)足風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力較差的中小投資者的長(zhǎng)期投資需求,并能為戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供穩(wěn)定可靠的資金來(lái)源[14]。在此基礎(chǔ)上,可根據(jù)浙江海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)長(zhǎng)期專(zhuān)項(xiàng)資金的需求特點(diǎn)與需求規(guī)模,組建符合海洋產(chǎn)業(yè)資金需求特征以及投資周期較長(zhǎng)的定投基金。尤其要根據(jù)不同海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展項(xiàng)目的具體特征,規(guī)劃設(shè)計(jì)相匹配的專(zhuān)項(xiàng)定投基金,科學(xué)合理構(gòu)建定投基金與海洋產(chǎn)業(yè)互為推動(dòng)的產(chǎn)融平臺(tái)。
但是,搭建產(chǎn)融平臺(tái)的前提條件是構(gòu)建完善的金融組織體系與管理結(jié)構(gòu),例如組建綜合性金融控股公司,形成“財(cái)政預(yù)算+金融資本+資本運(yùn)作+民資參與”四位一體的系統(tǒng)金融控股平臺(tái),在其架構(gòu)下包含擔(dān)保子公司、證券子公司、銀行子公司、保險(xiǎn)子公司、基金子公司、實(shí)業(yè)子公司以及類(lèi)似金融子公司(見(jiàn)圖4)。其中,主要由銀行子公司的業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)吸納閑散的社會(huì)投資資金,并承擔(dān)“資金池”收入與支出的財(cái)務(wù)管理工作。證券子公司主要負(fù)責(zé)對(duì)打包優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)進(jìn)行證券化處理,初期投資期滿(mǎn)時(shí)將證券化處理后的資產(chǎn)以發(fā)行上市的形式進(jìn)行投資資金的兌付或者轉(zhuǎn)化為可隨時(shí)變現(xiàn)的金融資產(chǎn)。在產(chǎn)業(yè)投資資金穩(wěn)定供應(yīng)的情況下,實(shí)業(yè)子公司主要承擔(dān)投資項(xiàng)目的選擇,將募集來(lái)的投資資金投入到重大產(chǎn)業(yè)發(fā)展項(xiàng)目(比如海洋裝備產(chǎn)業(yè)),在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)資本的增值。另外,考慮到產(chǎn)業(yè)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)的防控,由保險(xiǎn)子公司或者擔(dān)保子公司承擔(dān)具體投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保,防范較高的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
五、浙江海洋產(chǎn)業(yè)定投基金規(guī)制設(shè)計(jì)
(一)浙江海洋產(chǎn)業(yè)定投基金的治理結(jié)構(gòu)
建立海洋產(chǎn)業(yè)定投基金,其管理體系的形成需要具備科學(xué)的治理結(jié)構(gòu),連接并規(guī)范基金投資者、董事會(huì)決策層、職業(yè)經(jīng)理人員的權(quán)利與義務(wù)分配,確定內(nèi)部詳細(xì)的權(quán)限劃分,以此來(lái)解決基金運(yùn)營(yíng)體系內(nèi)各方利益的協(xié)調(diào)分配問(wèn)題,確保基金的高效有序運(yùn)轉(zhuǎn)。海洋產(chǎn)業(yè)資金考慮到提供者或投資者多為民間自有資金所有者、中小企業(yè)投資者、民間機(jī)構(gòu)投資者等分散主體。須構(gòu)建由發(fā)起人與其它投資者代表共同組成的投資者委員會(huì)來(lái)行使一般基金治理結(jié)構(gòu)中的董事會(huì)功能。
投資者委員會(huì)負(fù)責(zé)指定基金托管人,支付托管管理費(fèi)用,同時(shí)明晰資金往來(lái),監(jiān)督投資運(yùn)行。投資者委員會(huì)只是資金的來(lái)源與監(jiān)督管理機(jī)構(gòu),還必須在投資者委員會(huì)的監(jiān)督下成立專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)基金日常運(yùn)營(yíng)的基金管理公司,由它選擇投資項(xiàng)目與設(shè)計(jì)基金項(xiàng)目投資組合。除此之外,投資者委員會(huì)的重要職責(zé)是根據(jù)基金公司作出的產(chǎn)業(yè)調(diào)查分析,明確項(xiàng)目投資領(lǐng)域,做出能夠?yàn)橥顿Y者帶來(lái)可觀收益的項(xiàng)目投資決策。
在海洋產(chǎn)業(yè)基金的使用管理方面,按照《浙江省海洋產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法》的通知,必須成立基金的董事會(huì),規(guī)避決策風(fēng)險(xiǎn),然后由董事會(huì)一致表決通過(guò)基金的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案。為了提高董事會(huì)決策的科學(xué)化水平,還應(yīng)設(shè)立服務(wù)于董事會(huì)的投資決策咨詢(xún)委員會(huì),而且投資決策咨詢(xún)委會(huì)組成人員必須包含有浙江省金融控股公司派出的5名上線(xiàn)人員,以明確浙江省金控公司對(duì)設(shè)立海洋產(chǎn)業(yè)投資基金的監(jiān)督管理。
當(dāng)基金董事會(huì)對(duì)某一投資項(xiàng)目做出出資、增加或者減少投資份額前,先由投資決策咨詢(xún)委員會(huì)和項(xiàng)目小組對(duì)預(yù)投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)議,為董事會(huì)項(xiàng)目決策提供專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)、技術(shù)和智力支持。另外,對(duì)海洋產(chǎn)業(yè)投資基金的資金使用必須嚴(yán)格監(jiān)控,按照基金設(shè)立的招股說(shuō)明書(shū),資金只能運(yùn)用于對(duì)浙江省海洋經(jīng)濟(jì)的重點(diǎn)發(fā)展產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資或者某一特定產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資,比如舟山港產(chǎn)業(yè)基金只能用于舟山港的建設(shè)、浙江省船舶產(chǎn)業(yè)基金只能用于船舶生產(chǎn)建造以及相關(guān)裝備產(chǎn)業(yè)。未經(jīng)浙江省金融控股公司批準(zhǔn),浙江省海洋產(chǎn)業(yè)投資基金的任何資金不得從事房地產(chǎn)、股票、債券、貴金屬、期貨等方面金融投資,為確保閑置資金的穩(wěn)定運(yùn)行,只能將資金存放銀行或者托管賬戶(hù)。同時(shí),也不能以海洋產(chǎn)業(yè)投資基金的名義為他人或者任何機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。
海洋產(chǎn)業(yè)基金的項(xiàng)目投資主要可以劃分為直接投資、母基金、戰(zhàn)略合作等三種模式。直接投資主要應(yīng)用于大宗商品儲(chǔ)運(yùn)基地、加工貿(mào)易基地以及重要集裝箱港等基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè),這些資源型產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目對(duì)發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)具有戰(zhàn)略意義,但由于投資周期較長(zhǎng),缺乏有效市場(chǎng)資金的流入,應(yīng)該通過(guò)直接投資的模式。與此同時(shí),浙江省政府重點(diǎn)發(fā)展的海洋經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目以及海洋經(jīng)濟(jì)新型產(chǎn)業(yè)的早期孵化項(xiàng)目,比如海洋清潔能源產(chǎn)業(yè)、海洋生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)。母基金投資主要應(yīng)用于特定的海洋經(jīng)濟(jì)細(xì)分產(chǎn)業(yè),比如針對(duì)海洋生物產(chǎn)業(yè),通過(guò)母基金重點(diǎn)對(duì)海洋生物保健食品和化妝品、海洋生物醫(yī)藥、海洋生物基因庫(kù)開(kāi)發(fā)以及海洋農(nóng)業(yè)良種選育等進(jìn)行精細(xì)化投資,致力于培育一批具有廣泛應(yīng)用價(jià)值的海洋高精尖產(chǎn)業(yè)。戰(zhàn)略合作模式主要應(yīng)用于海洋經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域內(nèi)那些資源整合難度高、資源需求量大的海洋新興產(chǎn)業(yè),比如海洋高端裝備制造業(yè)、海水淡化與綜合利用產(chǎn)業(yè)等,這些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展難度較大,需要引入戰(zhàn)略合作者進(jìn)行聯(lián)合投資。
(二)浙江海洋產(chǎn)業(yè)定投基金的運(yùn)行機(jī)制
浙江建立海洋產(chǎn)業(yè)定投基金的運(yùn)行機(jī)制應(yīng)該在治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上,以信托投資契約的形式向眾多意向投資者發(fā)放收益憑證,將個(gè)人投資者與機(jī)構(gòu)投資者的資金募集起來(lái)組成投資基金。圍繞治理結(jié)構(gòu)設(shè)立的投資基金,主要由基金投資人、基金托管人和基金管理人三方共同協(xié)商訂立統(tǒng)一的信托投資協(xié)議,基金管理公司按照契約規(guī)定運(yùn)用信托資產(chǎn)進(jìn)行基金投資,基金托管人按照契約規(guī)定對(duì)基金的資金流動(dòng)進(jìn)行投資管理,并監(jiān)管資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),有必要時(shí)及時(shí)向投資者委員會(huì)反饋風(fēng)險(xiǎn)狀況。基金投資人則按照契約規(guī)定的收益方式享受投資回報(bào)。另外,投資對(duì)象與融資主體之間應(yīng)建立在信息對(duì)等的基礎(chǔ)上,在宏觀層面、中觀層面、微觀層面實(shí)現(xiàn)監(jiān)督與被監(jiān)督的關(guān)系。定投基金的海洋產(chǎn)業(yè)投資形式?jīng)Q定了分散的投資者具有特定的局域性,與投資地域具有天然的聯(lián)系性,這就方便投資者可以時(shí)刻關(guān)注投資項(xiàng)目的運(yùn)行狀況,從而根據(jù)直觀的風(fēng)險(xiǎn)情況或者經(jīng)過(guò)調(diào)查后得出的結(jié)果來(lái)進(jìn)行個(gè)人投資決策的調(diào)整,將個(gè)人投資風(fēng)險(xiǎn)降低到最小程度。
另外,浙江省海洋產(chǎn)業(yè)基金不以盈利為目的,按照“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、科學(xué)決策、規(guī)范管理”的原則進(jìn)行運(yùn)作,圍繞浙江海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展示范區(qū)和浙江舟山群島新區(qū)兩大“國(guó)家戰(zhàn)略舉措”,重點(diǎn)支持浙江省海洋裝備、清潔能源、海洋生物醫(yī)藥、海水利用、海洋勘探開(kāi)發(fā)、濱海旅游、航運(yùn)服務(wù)、涉海商貿(mào)服務(wù)、海洋信息與科技服務(wù)、現(xiàn)代海洋漁業(yè)等海洋經(jīng)濟(jì)新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。因此,應(yīng)該根據(jù)特定項(xiàng)目需要,設(shè)計(jì)出海洋項(xiàng)目型基金產(chǎn)品。為了符合浙江省海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展整體規(guī)劃,應(yīng)由政府作為海洋項(xiàng)目型基金產(chǎn)品的主要承辦方,按照海洋經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)目錄,委托金融投資顧問(wèn)科學(xué)設(shè)計(jì)資金產(chǎn)品并募集資金,同時(shí)由保管銀行全程管理及監(jiān)控產(chǎn)業(yè)基金的資金運(yùn)行。另外,根據(jù)投資者提供資金的期限,設(shè)置短期優(yōu)先投資者和長(zhǎng)期劣后投資者,確保不同類(lèi)別資金能夠及時(shí)有效的回籠,保護(hù)投資者的利益。
(三)海洋產(chǎn)業(yè)定投基金風(fēng)險(xiǎn)防控
針對(duì)海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的投資特征,應(yīng)該制定科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)防控規(guī)則。例如海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金募集的資金主要運(yùn)用于長(zhǎng)期項(xiàng)目投資,容易出現(xiàn)短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),這就需要設(shè)立短期撥備資金池應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),針對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的管理風(fēng)險(xiǎn)或經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),在管理架構(gòu)上應(yīng)確保基金投資項(xiàng)目的引入推介、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與投資決策工作要單獨(dú)進(jìn)行,比如選擇投資項(xiàng)目的負(fù)責(zé)人不能參與項(xiàng)目審核、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及各項(xiàng)投資決策的做出。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)的流程控制,規(guī)避基金投資過(guò)程中人為操縱風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)基金運(yùn)行中風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)化管理與防控。另外,還應(yīng)加強(qiáng)基金風(fēng)險(xiǎn)的后續(xù)管理,在海洋產(chǎn)業(yè)定投基金規(guī)制系統(tǒng)建立的基礎(chǔ)上實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)基金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)與運(yùn)營(yíng)效率,及時(shí)識(shí)別可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,在后臺(tái)管理上強(qiáng)化整個(gè)定投基金規(guī)制系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)防控。
(四)海洋產(chǎn)業(yè)定投基金的資本回報(bào)與退出機(jī)制
出于國(guó)家海洋發(fā)展戰(zhàn)略的考慮,海洋產(chǎn)業(yè)基金前期重點(diǎn)投資主要集中于海洋基礎(chǔ)設(shè)施、海洋項(xiàng)目前期投資、海洋固定資產(chǎn)投資以及海洋研發(fā)技術(shù)投資等,投資周期相對(duì)較長(zhǎng),而民間資金的退出與進(jìn)入往往具有較大的波動(dòng)性,資金在使用周期上存在不完全匹配的問(wèn)題。基于這一特征,可以參照澳大利亞麥格理產(chǎn)業(yè)基金的管理模式,首先確定產(chǎn)業(yè)基金要投資的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目,在此基礎(chǔ)分門(mén)別類(lèi)就行打包集成,最后在資本市場(chǎng)以證券化的形式實(shí)現(xiàn)資金的贖回與轉(zhuǎn)讓交易,這就使項(xiàng)目的投資價(jià)值實(shí)現(xiàn)了證券化、貨幣化,也通過(guò)資本市場(chǎng)為產(chǎn)業(yè)基金的原始投資者提供退出與實(shí)現(xiàn)資本回報(bào)的機(jī)會(huì),保障了投資者的利益。因此,海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金在金融投資產(chǎn)品設(shè)計(jì)初期,就應(yīng)從資本市場(chǎng)要求、法律框架、金融產(chǎn)品特征、價(jià)值結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)等多個(gè)方面做好私募投資產(chǎn)品轉(zhuǎn)公募投資產(chǎn)品的準(zhǔn)備,為后期的基金上市募資提供前提條件,形成有效的資本回報(bào)與退出機(jī)制。
(五)確立海洋產(chǎn)業(yè)定投基金擔(dān)保機(jī)制
浙江海洋產(chǎn)業(yè)定投基金設(shè)計(jì)的初衷是在民間資金與海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展之間進(jìn)行要素的調(diào)劑分配,為富余的民間資金開(kāi)辟新型的融資渠道,也為國(guó)家重點(diǎn)扶持發(fā)展的海洋產(chǎn)業(yè)解決急需的資金問(wèn)題。民間資金被引導(dǎo)進(jìn)入國(guó)家戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)層面,必須要首先要確保個(gè)人投資者資金的安全,而能夠提供較高安全性的手段就是建立海洋產(chǎn)業(yè)定投基金的擔(dān)保機(jī)制。但是,海洋產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有長(zhǎng)期性、不穩(wěn)定性,銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的金融機(jī)構(gòu)往往無(wú)力也不愿承擔(dān)較高的投資風(fēng)險(xiǎn),這時(shí)就需要行政措施來(lái)確保產(chǎn)業(yè)基金的安全,比如地方政府可以依托地(下轉(zhuǎn)第55頁(yè))
(上接第38頁(yè))方財(cái)政為產(chǎn)業(yè)定投基金構(gòu)建擔(dān)保機(jī)制,在產(chǎn)業(yè)基金遭遇重大損失無(wú)法還本付息的情況下由地方財(cái)政按照一定比例承擔(dān)還本付息責(zé)任,將個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)程度較低到最小的程度。只有這樣,才能消除投資者的后顧之憂(yōu),使民間資金流向國(guó)家重點(diǎn)引導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域范圍內(nèi)
參考文獻(xiàn):
[1]Paul Gompers and Josh Lerner, The Venture Capital Revolution[J]. The Journal of Economic Perspectives,Vol. 15,No.2,2001:145-168.
[2]William A.Sahlman, The governance of venture capital organizations[J]. Journal of Financial,2002:473-521.
[3]Bygrave, W.D., Timmons,J., Venture capital at the crossroads[M]. Harvard Business School Press,Boston,1992.
[4]田書(shū)華.產(chǎn)融結(jié)合的原因、方式及效應(yīng)[J].廈門(mén)大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版),2008(3):62-65.
[5]陳明.產(chǎn)融結(jié)合:發(fā)達(dá)國(guó)家的歷史和對(duì)我國(guó)的啟示[J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì),2004(6):55-57.
[6]黃明.產(chǎn)融結(jié)合模式的國(guó)際比較與制度分析[J].學(xué)習(xí)與探索,2009(2):23-25.
[7]魏杰.產(chǎn)融結(jié)合的體制基礎(chǔ)[J].天津社會(huì)科學(xué),2007(55):68-71.
[8]錢(qián)志新.產(chǎn)業(yè)金融[M].南京:江蘇人民出版社,2010.
[9]美羅納德,麥金農(nóng).經(jīng)濟(jì)自由化的順序:向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過(guò)渡的金融控制[M].北京:中國(guó)金融出版,2006.
[10]童威.產(chǎn)業(yè)金融混合集團(tuán)理論溯源及其在中國(guó)的發(fā)展[J].宏觀經(jīng)濟(jì)研究,2004(6):54-57.
[11]季敏波.中國(guó)產(chǎn)業(yè)投資基金研究[M].上海:上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,2000.
[12]魯育宗.產(chǎn)業(yè)投資基金導(dǎo)論——國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與中國(guó)發(fā)展戰(zhàn)略選擇[M].上海:復(fù)旦大學(xué)出版社,2008.
海洋經(jīng)濟(jì)這個(gè)術(shù)語(yǔ)起源于20世紀(jì)70年代,是美國(guó)學(xué)者首先提出的,之后美國(guó)進(jìn)而提出了海洋GDP的概念以及核算方法。我國(guó)的海洋經(jīng)濟(jì)理論起步于20世紀(jì)70年代末,早期我國(guó)對(duì)海洋經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的定義主要是指與海洋直接相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng),但是隨著我國(guó)對(duì)海洋經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的深入探索,逐步將那些間接與海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)也歸納進(jìn)海洋經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的范疇。2003年,國(guó)務(wù)院出臺(tái)《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)全國(guó)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃綱要的通知》(國(guó)發(fā)〔2003〕13號(hào)),在其中給海洋經(jīng)濟(jì)下了更加具有概括性、全面性的定義:“海洋經(jīng)濟(jì)是開(kāi)發(fā)利用海洋的各類(lèi)產(chǎn)業(yè)及相關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總和”。簡(jiǎn)要來(lái)看,海洋經(jīng)濟(jì)可以分為三大產(chǎn)業(yè),即海洋第一產(chǎn)業(yè)、海洋第二產(chǎn)業(yè)和海洋第三產(chǎn)業(yè)。第一產(chǎn)業(yè)的范疇有海洋養(yǎng)殖、捕撈和灌溉業(yè),第二產(chǎn)業(yè)包括海洋鹽、油氣和深海采礦業(yè)等等,第三產(chǎn)業(yè)是指海洋運(yùn)輸業(yè)、旅游業(yè)等等。在我國(guó)當(dāng)前的格局下,海洋第一產(chǎn)業(yè)發(fā)展時(shí)間最長(zhǎng),吸納勞動(dòng)力人口較多,但是產(chǎn)值相對(duì)來(lái)說(shuō)最低,只占到海洋經(jīng)濟(jì)的不到8%;海洋第二、第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展時(shí)間相對(duì)而言較短,但是科技含量較高,經(jīng)濟(jì)產(chǎn)值都在45%左右,是海洋經(jīng)濟(jì)的核心支持產(chǎn)業(yè)。從2003年到2010年,我國(guó)海洋經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)值年均增長(zhǎng)速度達(dá)到21%,是我國(guó)GDP增速的兩倍多,特別是在我國(guó)GDP增速日益放緩的背景下,海洋經(jīng)濟(jì)的活力和發(fā)展?jié)摿Ω油癸@,目前而言海洋經(jīng)濟(jì)產(chǎn)值占GDP產(chǎn)值近10%,成為了GDP的重要組成部門(mén)和支柱性產(chǎn)業(yè)。探索和發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì),在全球范圍內(nèi)都是具有十分的必要性。各國(guó)對(duì)于海洋資源的開(kāi)發(fā)和競(jìng)爭(zhēng)日益激烈,許多沿海國(guó)家都制定了海洋發(fā)展計(jì)劃,比如美國(guó)先后出臺(tái)了《21世紀(jì)海洋藍(lán)圖》和《美國(guó)海洋行動(dòng)計(jì)劃》,歐盟頒布了《歐盟海洋政策綠皮書(shū)》,日本號(hào)稱(chēng)要建造2500座海上城市。海洋資源區(qū)別于陸地上的資源,海洋上的資源具有比較強(qiáng)的流動(dòng)性,搶先開(kāi)采意味著可以獲得更大的收益,而落后的開(kāi)發(fā),則意味著自己的資源被其他國(guó)家利用。一旦這種落后開(kāi)發(fā)的局面形成,這對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是一種比較巨大的損失。因此,無(wú)論從海洋經(jīng)濟(jì)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性,還是從國(guó)際形勢(shì)的必要性來(lái)看,我國(guó)發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)迫在眉睫。
二、當(dāng)前海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的問(wèn)題
(一)海洋生態(tài)惡化,環(huán)境污染
我國(guó)海洋環(huán)境污染比較嚴(yán)重,污染源眾多,這對(duì)我國(guó)海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有很大的遏制作用。從污染源上來(lái)看:首先是陸地廢水包括居民廢水和工業(yè)廢水的排放造成的海洋污染,這其中包含了很多的污染物,包括了銅、汞、鎘、氰化物等化學(xué)成分,對(duì)于近海水域污染十分嚴(yán)重;其次是石油污染,包括了海上石油開(kāi)發(fā)、海洋航運(yùn)溢油,一旦這種污染發(fā)生,會(huì)在污染區(qū)域形成十分巨大的油膜,對(duì)海域生態(tài)破壞十分嚴(yán)重;最后主要污染源是近海養(yǎng)殖業(yè)廢水,比如養(yǎng)殖用藥等,很容易造成海水富營(yíng)養(yǎng)化,引發(fā)赤潮等現(xiàn)象的發(fā)生,對(duì)生態(tài)環(huán)境造成破壞。無(wú)論是哪一種污染源導(dǎo)致的污染,最直接損害到海洋第一產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展,間接導(dǎo)致第二產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。山東海域附近發(fā)生的赤潮,從1995到2006年間高達(dá)20多起,直接導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失達(dá)到數(shù)億元,間接對(duì)于海洋旅游業(yè)的發(fā)展的影響也十分巨大。
(二)海洋經(jīng)濟(jì)科技含量有待提高
從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)上來(lái)看,一般而言海洋第二、第三產(chǎn)業(yè)在海洋經(jīng)濟(jì)產(chǎn)值中應(yīng)該占有絕對(duì)的比重,在我國(guó)也是這種情況。在總體格局與國(guó)外發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體相同的情況下,我們?nèi)匀粦?yīng)該看到不小的差距,首先是海洋第一產(chǎn)業(yè)的規(guī)模化、機(jī)械化程度低,產(chǎn)值僅僅只占5%的第一產(chǎn)業(yè)卻吸納著最多的勞動(dòng)力人口,其次是第二、第三產(chǎn)業(yè)仍是以資源密集型為主要特征,高、精、尖的科技比較少、產(chǎn)能比較小,比如海上油氣、海洋制藥等等產(chǎn)業(yè)僅僅只占到海洋經(jīng)濟(jì)的1%左右,而且科技含量較低,與國(guó)際先進(jìn)水平相比有著比較明顯的差距。美國(guó)為了應(yīng)對(duì)海洋科技的開(kāi)發(fā),投資建設(shè)了700多個(gè)相關(guān)的實(shí)驗(yàn)室,每年投資270億美元進(jìn)行研發(fā),并建立了多個(gè)海洋科技園,用于發(fā)展海洋科技。我國(guó)高端的科技人員也比較欠缺,科技人才隊(duì)伍也是制約海洋經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵因素。
(三)海洋經(jīng)濟(jì)的金融支持有待提高
現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開(kāi)金融業(yè)的支持,有了金融的杠桿和分散風(fēng)險(xiǎn)的能力,經(jīng)濟(jì)可以更好的發(fā)展。對(duì)于海洋經(jīng)濟(jì)也是如此,長(zhǎng)久以來(lái),我國(guó)對(duì)海洋經(jīng)濟(jì)的重視在逐步提升,但是對(duì)于金融支持海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展卻沒(méi)有得到相應(yīng)的認(rèn)識(shí)。海洋經(jīng)濟(jì)中的第一產(chǎn)業(yè)中,很多是中小型的民營(yíng)企業(yè)或者個(gè)體經(jīng)濟(jì)在從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng),這些經(jīng)濟(jì)行為主體在進(jìn)行發(fā)展的時(shí)候需要資金的支持,一直以來(lái)我國(guó)金融對(duì)于中小企業(yè)的支持力度不夠,更不用說(shuō)是風(fēng)險(xiǎn)更大的海洋農(nóng)業(yè)中的中小企業(yè);在第二、三產(chǎn)業(yè)中,很多的項(xiàng)目都是十分巨大的工程,地方政府或者企業(yè)可以使用的自身的資金量十分有限,過(guò)度依賴(lài)當(dāng)?shù)氐你y行貸款,首先不利于銀行的風(fēng)險(xiǎn)分散,也會(huì)造成企業(yè)的負(fù)債率過(guò)高,但是我國(guó)對(duì)于海洋經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的直接融資渠道不暢通,造成資金來(lái)源十分單一,股權(quán)融資和債券融資難度比較大、比重低等現(xiàn)象。
三、關(guān)于當(dāng)前海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展中問(wèn)題的對(duì)策
(一)加強(qiáng)海洋污染的監(jiān)管
海洋環(huán)境污染問(wèn)題是迫在眉睫急需解決的問(wèn)題,否則會(huì)對(duì)海洋經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展造成嚴(yán)重的影響。污染治理是一項(xiàng)公共工程,需要政府認(rèn)真負(fù)責(zé)起來(lái),加強(qiáng)海水排污的監(jiān)管,對(duì)于不合理、不合格的廢水應(yīng)該及時(shí)、準(zhǔn)確地查實(shí),并對(duì)相應(yīng)的企業(yè)進(jìn)行查處;其次,在海洋污水治理領(lǐng)域,不僅僅需要地方政府自身加強(qiáng)本地區(qū)監(jiān)管,也需要加強(qiáng)地方政府之間的協(xié)調(diào)工作,這是由于海水污染是具有流動(dòng)性的,一旦一個(gè)地區(qū)發(fā)生污染,附近海域城市的海洋經(jīng)濟(jì)也會(huì)受到牽連。對(duì)于石油污染,政府和環(huán)保部門(mén)要加強(qiáng)對(duì)海上石油開(kāi)發(fā)企業(yè)的監(jiān)管,嚴(yán)格減少因?yàn)殚_(kāi)發(fā)過(guò)程中人為因素導(dǎo)致的石油污染,同時(shí)加強(qiáng)對(duì)海洋環(huán)保數(shù)據(jù)的檢測(cè)和分析,加強(qiáng)海上巡查和衛(wèi)星檢測(cè),這樣才能及時(shí)有效地發(fā)現(xiàn)問(wèn)題,因?yàn)楹I鲜臀廴疽坏┌l(fā)生,解決起來(lái)將會(huì)十分棘手。對(duì)于海洋養(yǎng)殖業(yè)的污染,政府同樣需要加強(qiáng)監(jiān)管,設(shè)置明確的監(jiān)管指標(biāo),對(duì)于不符合環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的養(yǎng)殖企業(yè),取消其養(yǎng)殖的資格。
(二)增加海洋經(jīng)濟(jì)的科技投資
科技問(wèn)題的解決,不能僅僅依靠企業(yè)。企業(yè)是以追求利潤(rùn)而作為其目標(biāo)的,而進(jìn)行基礎(chǔ)科學(xué)研發(fā)和人才培養(yǎng)需要政府的介入。首先,對(duì)于海洋第一產(chǎn)業(yè)的規(guī)模化和機(jī)械化,政府允許海洋經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域企業(yè)之間的兼并活動(dòng),通過(guò)兼并,企業(yè)可以擴(kuò)大規(guī)模和提高產(chǎn)能;政府也要加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)劃分,將經(jīng)營(yíng)權(quán)進(jìn)行明確地劃分和分配,這樣可以減少大量的企業(yè)短視的經(jīng)濟(jì)行為,否則會(huì)出現(xiàn)大量的過(guò)度捕撈、無(wú)序捕撈的現(xiàn)象。對(duì)于第二、第三產(chǎn)業(yè)的科技含量的問(wèn)題,政府要加大對(duì)高校、對(duì)海洋園區(qū)的投資和建設(shè)。以山東鰲山衛(wèi)街道為例,近年來(lái),鰲山衛(wèi)街道緊緊圍繞藍(lán)色硅谷的“中國(guó)藍(lán)色硅谷,濱海生態(tài)新城”的發(fā)展定位,集中布局了以“國(guó)家深海基地”、“青島海洋與科學(xué)技術(shù)國(guó)家實(shí)驗(yàn)室”、“國(guó)家海洋設(shè)備質(zhì)檢中心”為代表的一批“國(guó)字號(hào)”的項(xiàng)目,以“海地所”、“海洋一所”、“中船重工725所”、“北斗導(dǎo)航及微電網(wǎng)應(yīng)用研發(fā)中心”為代表的一批尖端科研類(lèi)的項(xiàng)目,以“山東大學(xué)青島校區(qū)”、“青島十九中”為代表的高等教育類(lèi)的項(xiàng)目,以“微軟.偉東教育云研發(fā)基地”為代表的一批成果轉(zhuǎn)化類(lèi)的項(xiàng)目,以“哈工大青島科技園”、“招商銀行財(cái)富管理學(xué)院”為代表的學(xué)術(shù)交流類(lèi)的項(xiàng)目,以“港中旅青島海泉灣度假城”為代表的高端旅游類(lèi)的項(xiàng)目。加快海洋高科技研發(fā)、高科技人才、高科技產(chǎn)業(yè)和服務(wù)機(jī)構(gòu)集聚,大幅提高自主創(chuàng)新、成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)培育能力,努力建設(shè)國(guó)際一流的海洋科技研發(fā)中心、海洋成果孵化中心、海洋科技人才集聚中心、海洋新興產(chǎn)業(yè)培育中心和海洋知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易中心。通過(guò)這樣高水準(zhǔn)和高精確度的規(guī)劃和投資,我國(guó)的海洋經(jīng)濟(jì)的科技含量可以突飛猛進(jìn)。
(三)加強(qiáng)海洋經(jīng)濟(jì)的金融支持