進(jìn)口貿(mào)易融資方式精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇進(jìn)口貿(mào)易融資方式，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

    文摘編號:1005-913X( 2010)12-0015-CA

    摘要:在后金融危機(jī)的大背景下,國際經(jīng)濟(jì)在今后較長時間內(nèi)仍處于緩慢恢復(fù)狀態(tài),美歐日等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體需求減弱,對我國出口導(dǎo)向型企業(yè)的影響還將持續(xù)。在分析金融危機(jī)情況下出口企業(yè)資金壓力和風(fēng)險因素的基礎(chǔ)上,應(yīng)運用新型貿(mào)易融資幫助企業(yè)融通資金和規(guī)避風(fēng)險。

    關(guān)鍵詞:金融危機(jī);國際貿(mào)易;外貿(mào)企業(yè);國際貿(mào)易融資

    中圖分類號:F746.12文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

    文章編號:1005-913X(2010)12-0015-02

    一、引言

    國際貿(mào)易融資是指圍繞國際貿(mào)易結(jié)算的各環(huán)節(jié)發(fā)生的資金和信用融通活動,其關(guān)鍵就是銀行依托對物流、資金流的控制,或?qū)τ袑嵙﹃P(guān)聯(lián)方的責(zé)任和信譽(yù)捆綁,在有效控制授信資金風(fēng)險的前提下對進(jìn)出口企業(yè)的資金融通。國際貿(mào)易融資的對象既包括大型優(yōu)質(zhì)生產(chǎn)型企業(yè),也包括一般的中小企業(yè)和純外貿(mào)企業(yè)。本文所講貿(mào)易融資一般僅指對出口商的貿(mào)易融資。通過貿(mào)易融資,出口商不僅可以獲得資金,將商業(yè)信用轉(zhuǎn)換為銀行信用,而且可以分散或轉(zhuǎn)嫁國際貿(mào)易中的國家風(fēng)險、銀行風(fēng)險、匯率風(fēng)險等不確定因素。隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化步伐的加快,國際貿(mào)易融資的市場需求越來越大,覆蓋的范圍越來越廣,金融產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新也越來越豐富,國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)已成為進(jìn)出口企業(yè)做大做強(qiáng)的強(qiáng)力外部支持,同時也成為商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入的重要來源。

    發(fā)生于2008年下半年的全球金融危機(jī),至今影響持續(xù)。由于國際貿(mào)易融資風(fēng)險鏈?zhǔn)絺鞑ッ黠@,貿(mào)易融資風(fēng)險隨著金融危機(jī)對實體經(jīng)濟(jì)負(fù)面影響的擴(kuò)撒而擴(kuò)散,許多國家的進(jìn)出口商因為資金鏈斷裂而被迫壓縮業(yè)務(wù)或者破產(chǎn),國際貿(mào)易和投資的運行遭受巨大影響,嚴(yán)重制約全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。同時,這一形勢也嚴(yán)重影響了我國對外貿(mào)易的正常運轉(zhuǎn),造成出口企業(yè)對外貿(mào)易風(fēng)險大幅上升。

    (一)金融危機(jī)使出口商面臨巨大的資金壓力

    1.貿(mào)易融資需求增加。在金融危機(jī)中,傳統(tǒng)的出口市場由于需求銳減,一些進(jìn)口商破產(chǎn)倒閉,造成國內(nèi)出口商資金鏈近乎斷裂。同時為了維持業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展,一些企業(yè)需要轉(zhuǎn)型,開拓國外新興市場,一時間資金成了中小企業(yè)生存的關(guān)鍵,需求量劇增和供給不足加大了企業(yè)的融資缺口。

    2.銀行對貿(mào)易融資重視不夠。調(diào)查顯示:2008年第一季度各大商業(yè)銀行貸款額超過2.2萬億元,其中只有3000億元貸款落實到中小企業(yè),占全部商業(yè)貸款的15%。而外貿(mào)企業(yè)一般都是中小企業(yè)。另外在遭遇金融危機(jī)后,銀行貸款更加慎重,強(qiáng)調(diào)抵押擔(dān)保等第二還款來源,將貿(mào)易融資業(yè)務(wù)授信等同于一般流動資金貸款授信,忽視了貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的自償性特點,進(jìn)一步加劇了企業(yè)的融資困難。

    3.民間融資推高企業(yè)財務(wù)成本。金融機(jī)構(gòu)的嫌貧愛富行為,往往將中小企業(yè)推向民間融資領(lǐng)域以解燃眉之急。民間資本隱蔽性強(qiáng)、監(jiān)管難度大、無法按照市場準(zhǔn)則運作。一筆民間借貸利息可能是銀行貸款的數(shù)倍,特別是金融危機(jī)情況下,民間融資利率悄然上升,較正規(guī)的民間融資市場,利率高的時候達(dá)20%,一般也有10%左右,那些不太正規(guī)的民間融資市場,利率更高,甚至達(dá)到40%的天價。

    (二)金融危機(jī)推高了國外進(jìn)口商的風(fēng)險

    1.進(jìn)口商的客戶風(fēng)險。進(jìn)出口貿(mào)易從談判、簽約到履約都是一種商業(yè)信用,因此,進(jìn)出口雙方的經(jīng)營能力、工廠的生產(chǎn)能力等諸多因素均會影響到貿(mào)易能否順利完成。任何一個不利因素的出現(xiàn),都有可能導(dǎo)致經(jīng)營失敗,產(chǎn)生風(fēng)險。客戶風(fēng)險主要表現(xiàn)為進(jìn)口商面臨資金流動性短缺而無法履約,以及進(jìn)口商轉(zhuǎn)移挪用銷售回籠資金等情況。

    2.進(jìn)口國的市場風(fēng)險。主要是進(jìn)出口商品市場價格(fwsir.com)發(fā)生劇烈波動引起客戶業(yè)務(wù)中止或虧損較大。由于金融危機(jī)的影響蔓延到國際貿(mào)易,一些大宗商品的價格大幅波動,‘導(dǎo)致客戶的支付能力出現(xiàn)問題。國際信用保險及信用管理服務(wù)機(jī)構(gòu)科法斯根據(jù)其位于全球65個國家的信用保險客戶提交的賠償申請數(shù)據(jù)顯示,2009年前四個月的企業(yè)付款違約件數(shù)較上年同期上升45%,顯示與金融危機(jī)有著緊密聯(lián)系。

    3.相關(guān)銀行的風(fēng)險。進(jìn)出口雙方之間的交易屬商業(yè)信用,進(jìn)出口雙方的銀行對促進(jìn)雙方交易的順利進(jìn)行起著關(guān)鍵作用。只有選擇具有良好資信的行,才能使貿(mào)易從商業(yè)信用轉(zhuǎn)化為可靠的銀行信用。有些銀行因投資于美國次級債相關(guān)的金融衍生產(chǎn)品而產(chǎn)生巨額資產(chǎn)損失,引起流動性緊張,資金支付困難。有些發(fā)展中國家銀行對貿(mào)易及金融慣例了解不夠或根本不按慣例辦事,銀行資信不佳的狀況,導(dǎo)致應(yīng)收款變?yōu)閴馁~,使客戶蒙受損失。

    疾風(fēng)暴雨式的2008年金融危機(jī),在各國強(qiáng)力財政、貨幣刺激政策作用下得到一定程度的緩解,然而過度寬松的宏觀政策只是掩蓋了問題,而沒有真正解決問題。尤其是我國不僅面臨金融危機(jī)帶來的外部沖擊,更有自身經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡的問題。金融危機(jī)的影響在今后的3-5年還將持續(xù)。

    作為我國對外貿(mào)易主體的廣大中小外貿(mào)企業(yè),一方面要解決業(yè)務(wù)發(fā)展過程中的資金問題,同時又要規(guī)避交易對方的風(fēng)險。如何解決這兩方面的難題,就要跳出以信用證項下融資為主的傳統(tǒng)方式,積極嘗試新型貿(mào)易融資。實際中銀行對于傳統(tǒng)貿(mào)易融資的管理往往采取流動資金貸款的管理辦法,融資建立在對客戶擔(dān)保抵押的基礎(chǔ)之上,中小企業(yè)一般缺少有效擔(dān)保,所以這樣的管理辦法等于變相將中小外貿(mào)企業(yè)拒之門外。在后金融危機(jī)背景之下,外貿(mào)出口企業(yè)要解決融資和風(fēng)險轉(zhuǎn)移,就要積極嘗試以保理、福費庭和出口信用保險項下融資為主的新型貿(mào)易方式,而這些融資方式所具有的無需擔(dān)保抵押、風(fēng)險買斷和方便快捷的特點正好可以幫助出口企業(yè)實現(xiàn)資金融通和風(fēng)險規(guī)避的需求。

    (一)國際保理

    1.保理。根據(jù)《國際保理公約》的定義,保理是指出口商與保理商間存在一種契約關(guān)系。據(jù)此出口商將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄浜唾I方訂立的貨物銷售或服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商。

    2.保理業(yè)務(wù)特點。在保理業(yè)務(wù)項下國內(nèi)出口方在貨物裝船后就可以預(yù)先支付大部分的貨款。具有較多優(yōu)點:(1)一定程度上完全規(guī)避了不可預(yù)見的遠(yuǎn)期風(fēng)險;(2)實現(xiàn)融資、無需信用額度限制;(3)適用多種結(jié)算方式;(4)提前辦理出口退稅。

    3.保理業(yè)務(wù)適用情況。(1)缺乏有效擔(dān)保的出口商;(2)進(jìn)口方不愿意采用信用證結(jié)算;(3)從地區(qū)國別來講,比較適合歐美等具有良好信用記錄的成熟社會。

    4.保理作用。在此融資方式下,保理商至少為出口商提供其中兩項以上的服務(wù):(1)貿(mào)易融資;(2)銷售分戶賬管理;(3)應(yīng)收賬款的催收;(4)信用風(fēng)險控制與壞賬擔(dān)保。從進(jìn)口方的角度看,會得到一定期限的付款寬限時間,因此會積極合作。

    (二)福費廷

    1.福費廷業(yè)務(wù)的含義。福費廷是指出口地的銀行或?qū)ｉT的包買商對出口商持有并經(jīng)銀行擔(dān)保的債權(quán)憑證進(jìn)行無追索權(quán)購買的融資業(yè)務(wù),也稱包買票據(jù)。銀行設(shè)計了基于一般商業(yè)企業(yè)風(fēng)險的100%本金的無追索權(quán)買斷業(yè)務(wù),其實質(zhì)是利用其海外分支機(jī)構(gòu)對該業(yè)務(wù)項下海外債務(wù)人已經(jīng)建立的信用額度來支持本地融資需求。本質(zhì)上看,是將對出口商的追索權(quán)轉(zhuǎn)嫁到了對進(jìn)口商的追索權(quán)。

    2.福費廷業(yè)務(wù)的特點及適用情況。(1)福費廷業(yè)務(wù)最典型的特點就是出口方可以得到無追索權(quán)的融資;(2)無需擔(dān)保抵押或授信額度;(3)融資可以視為已經(jīng)收匯,所以可以提前辦理出口退稅;(4)從國別來看,該業(yè)務(wù)適用于中東和其他中等風(fēng)險的新興市場國家。

    3.福費廷業(yè)務(wù)的作用。對出口方來說,該業(yè)務(wù)具有無追索權(quán)的融資,消除了企業(yè)未來收匯的不確定性風(fēng)險;拓寬融資渠道,在轉(zhuǎn)移貿(mào)易風(fēng)險的同時,實現(xiàn)改善現(xiàn)金流,全面增強(qiáng)企業(yè)出口競爭力。

    (三)短期出口信用保險項下的貿(mào)易融資

    l.背景。出口信用保險及其項下貿(mào)易融資(以下簡稱“信保融資”)業(yè)務(wù),雖然已經(jīng)開展多年,但一直發(fā)展緩慢。自國際金融危機(jī)爆發(fā)以來,歐美等我國主要產(chǎn)品出口地進(jìn)口大幅降低。我國企業(yè)積極拓展非洲、拉美等新興出口市場,這些國家地區(qū)往往具有內(nèi)政不穩(wěn)、外匯管制、信用環(huán)境欠佳等高風(fēng)險特點,信保業(yè)務(wù)正好成為助推我國外貿(mào)出口的主要政策措施之一。2009年,出口信用保險全年承保金額達(dá)到1166億美元,同比增長85. 8%。2010年以來,出口信用保險的發(fā)展勢頭更為迅猛,僅第一季度就實現(xiàn)承保金額285.7億美元,同比增長253. 5%,占我國同期一般貿(mào)易出口總額的20.2%,比2009年全年水平上升1.6個百分點。

    2.出口信用保險及信保融資。出口信用保險是一國為推動本國出口,保障出口企業(yè)收匯安全而制定的一項由國家財政提供保險準(zhǔn)備金的非贏利性的政策性保險業(yè)務(wù)。根據(jù)國際信用和投資保險人協(xié)會的統(tǒng)計,目前全球貿(mào)易額的12%。15%是在出口信用保險的支持下實現(xiàn)的,有的國家這一比例甚至超過其本國當(dāng)年出口總額的三分之一。出口信用保險承保的對象是出口企業(yè)的應(yīng)收賬款,承保的風(fēng)險主要是人為原因造成的商業(yè)信用風(fēng)險和政治風(fēng)險。信保融資是指出口企業(yè)在出口信用保險公司投保短期出口信用保險并將賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行后,銀行向其提供貿(mào)易融資,在發(fā)生保險責(zé)任范圍內(nèi)的損失時,出口信用保險公司根據(jù)《賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的規(guī)定,將按照保險單規(guī)定理賠后應(yīng)付給出口商的賠款直接全額支付給融資銀行的業(yè)務(wù)。

    3.信保融資的特點:(1)不受抵押、擔(dān)保和授信制約,適合中小外貿(mào)企業(yè);(2)融資幣種可靈活選擇,藉此規(guī)避匯率風(fēng)險;(3)適用的結(jié)算方式多。信保融資涵蓋信用證、付款交單、承兌交單、賒銷等結(jié)算方式。

篇2

論文摘要:風(fēng)電行業(yè)是一個新能源行業(yè)，發(fā)展還未成型，資金積累也不夠，拓寬融資方式顯得特別重要.分析了我國風(fēng)電行業(yè)國際貿(mào)易融資發(fā)展的現(xiàn)狀，研究了融資的戰(zhàn)略及存在的問題，并提出了解決對策，從而為風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展提供更有力的保障.

我國風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展在近些年不容小覷，由于其尚屬新興產(chǎn)業(yè)，基礎(chǔ)不夠扎實，資金積累也不夠，因此迫切需要運用各種金融工具進(jìn)行融資以增強(qiáng)發(fā)展實力.

國際貿(mào)易融資是指外匯銀行對進(jìn)口商和出口商提供的與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算有關(guān)的一切融資活動，并具備簡便、快捷、準(zhǔn)入門檻低等優(yōu)點，因此風(fēng)電行業(yè)應(yīng)結(jié)合自身特點，并充分利用國際貿(mào)易融資，以達(dá)到融資的最佳效果.本文通過分析風(fēng)電行業(yè)進(jìn)行國際貿(mào)易融資的方式及其存在的問題，以期拓寬風(fēng)電行業(yè)的融資渠道.

1.風(fēng)電行業(yè)國際貿(mào)易融資的必要性

我國的并網(wǎng)型風(fēng)力發(fā)電機(jī)組從20世紀(jì)80年代中期開始發(fā)展，至今已走完20多年的歷程.“十五”期間，風(fēng)電發(fā)展非常迅速，累計總裝機(jī)容量從2000年的3.44x105 kW增長到2008年的1.2153x10’kW，位居世界第4名，僅次于美國、德國和西班牙.我國歷年風(fēng)電機(jī)組累計裝機(jī)容量如圖1所示.

雖然我國風(fēng)電機(jī)組裝機(jī)容量發(fā)展迅速，但面對如此龐大的市場，我國風(fēng)電設(shè)備卻始終依賴進(jìn)口，尤其是高端的技術(shù)設(shè)備.據(jù)統(tǒng)計，在2007年中國風(fēng)電設(shè)備新增市場份額中，國產(chǎn)設(shè)備(包括合資)占57%，進(jìn)口產(chǎn)品占43 % ;2008年我國風(fēng)電設(shè)備市場40%需求仍由進(jìn)口產(chǎn)品滿足，見圖2.

根據(jù)海關(guān)總署的統(tǒng)計，2009年上半年我國共進(jìn)口風(fēng)力發(fā)電機(jī)組976臺，金額超過了9 853萬美元.現(xiàn)在世界幾大風(fēng)機(jī)制造巨頭訂單已經(jīng)排到兩年以后，主要訂貨商都是中國的公司.這些設(shè)備價格昂貴，生產(chǎn)周期長，因此占用了大量生產(chǎn)發(fā)展所需的資金，影響了風(fēng)電企業(yè)發(fā)展甚至日常生產(chǎn)經(jīng)營.

我國的風(fēng)電企業(yè)在設(shè)備制造技術(shù)上要與國際大廠商競爭還為時過早，在較長的一段時間內(nèi)，只能通過進(jìn)口來彌補(bǔ)技術(shù)上的不足.因此，我國風(fēng)電行業(yè)必須從進(jìn)口方面入手，以獲得最大限度的貿(mào)易融資，解決我國風(fēng)電行業(yè)在國際貿(mào)易中的資金問題.

2.風(fēng)電行業(yè)國際貿(mào)易融資方式

2.1短期國際貿(mào)易融資方式

融資期限在一年內(nèi)的屬于短期融資.傳統(tǒng)的國際貿(mào)易融資方式以短期融資為主.需要進(jìn)口風(fēng)電機(jī)組的企業(yè)可以選擇以下短期國際貿(mào)易方式.

2.1.1進(jìn)口發(fā)票融資

對于一般性的單筆金額不大、生產(chǎn)周期不長、付款期限也不長的經(jīng)常性貿(mào)易，應(yīng)該選擇進(jìn)口發(fā)票融資，又稱進(jìn)口匯出匯款融資.它是在進(jìn)口商收到進(jìn)口貨物，進(jìn)口貨物銷售貨款回籠之前，向進(jìn)口地銀行申請資金融通用以對外支付進(jìn)口貨款的業(yè)務(wù).這一融資方式不需要冗長的審核，只要有票據(jù)就可以進(jìn)行融資，而且效率高、風(fēng)險小。因此，采用此種融資方式可以減少風(fēng)電企業(yè)在進(jìn)口設(shè)備時資金占壓，并可優(yōu)化資金管理.有了銀行的信貸支持，可以更好地把握市場機(jī)會.但由于銀行需要控制風(fēng)險，并不會對所有的發(fā)票都進(jìn)行貼現(xiàn)，因此這種方式也有較大的局限性，

2. 1.2進(jìn)口押匯

進(jìn)口押匯是銀行為幫助進(jìn)口商解決資金周轉(zhuǎn)問題而向其提供的一種資金融通.根據(jù)所使用結(jié)算工具的不同，可分為進(jìn)口信用證押匯和進(jìn)口托收押匯，前者是開證行在收到與信用證相符的單據(jù)后即先行付款，進(jìn)口商憑信托收據(jù)取得單據(jù)并將貨物銷售后，再償還銀行先行墊付的進(jìn)口貨款本息.對進(jìn)口商而言，進(jìn)口信用證押匯是以信托收據(jù)為抵押品，利用銀行信用和銀行資金完成其商品的進(jìn)口貿(mào)易和國內(nèi)銷售的融資方式.進(jìn)口托收押匯是銀行給予進(jìn)口商憑信托收據(jù)提貨的一種融通資金方式.在付款交單條件下，進(jìn)口商為了不占用資金或減少占用資金的時間，而提前付款贖單又有困難，希望能在匯票到期前、或在付款以前先行提貨，就可以要求銀行進(jìn)行進(jìn)口托收押匯.實際上，這是一種對進(jìn)口商較為有利的短期融資方式.

2. 1. 3假遠(yuǎn)期信用證

在假遠(yuǎn)期信用證下，買賣雙方達(dá)成的是即期交易，但規(guī)定受益人出具遠(yuǎn)期匯票，待提供單據(jù)后可即期收匯.這種操作方式對出口商來說是即期收款，對進(jìn)口商來說要等到匯票到期日才對外付款.這實際上是出口方銀行對進(jìn)口商提供的融資，是進(jìn)口商通過兌現(xiàn)它所持有的銀行遠(yuǎn)期承兌匯票而實現(xiàn)的融資，因此付款銀行的貼息及承兌費均由進(jìn)口商承擔(dān).對于進(jìn)口商來說，借助銀行資金既實現(xiàn)了對出口商即期付款的承諾，又減緩了自身暫時的資金短缺.這樣，不僅可以即期取貨銷售，還可以即期付款為條件，要求出口商對商品價格和數(shù)量給予一定的優(yōu)惠，從而降低進(jìn)口成本.

2. 2中長期國際貿(mào)易融資方式

我國風(fēng)電企業(yè)針對付款期較長、金額較大的交易可以采用中長期國際貿(mào)易融資，期限一般在1一5年或5年以上.中長期國際貿(mào)易融資較多應(yīng)用于大型機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備、高新技術(shù)產(chǎn)品的出口或進(jìn)口融資.

2. 2. 1福費廷

福費廷是一種以無追索權(quán)形式為出口商貼現(xiàn)大額遠(yuǎn)期票據(jù)提供融資，并能防范信貸風(fēng)險的金融服務(wù).主要適合對大型成套設(shè)備提供出口融資.福費廷是包買票據(jù)(Forfeiting)的音譯，是指包買商從出口商那里無追索地購買已經(jīng)承兌的、并通常由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票的業(yè)務(wù).福費廷屬于批發(fā)性融資業(yè)務(wù)，適合于100萬美元以上的中型合同，對于金額較小的項目而言，由于收費較高，優(yōu)越性并不明顯。

2. 2. 2出口信貸

相對大型的風(fēng)電企業(yè)可以選擇出口信貸形式，其貸款金額大、融資期限長，有些甚至可以長達(dá)10年.出口信貸是出口國銀行通過向本國出口商或國外進(jìn)口商提供優(yōu)惠貸款，從而使國外進(jìn)口商獲得融資便利，增加購買本國出口產(chǎn)品的能力，以達(dá)到鼓勵本國產(chǎn)品出口的目的.出口信貸作為一種支持本國出口貿(mào)易的政策性金融工具，受到了各國政府的推廣.出口信貸可分為賣方信貸和買方信貸兩種.

我國風(fēng)電企業(yè)主要通過買方信貸進(jìn)行中長期融資.買方信貸是進(jìn)口商在進(jìn)口貨物運到至該貨物銷售出去取得貨款期間，從銀行獲得的資金融通，一般由出口商所在的國家銀行在出口信貸機(jī)構(gòu)的擔(dān)保下直接向進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行提供貸款，用于支付進(jìn)口所需貸款.買方信貸對進(jìn)出口雙方都有利.對于我國風(fēng)電企業(yè)而言，買方信貸可以使機(jī)組或者零件采用現(xiàn)匯報價，以便企業(yè)對商品貨價、費用了解得比較清楚，而且也便于和其他國家企業(yè)的同類產(chǎn)品進(jìn)行比較.另一方面，出口商則可以及時收到貨款，從而避免向出口方銀行申請貸款，支付不必要的費用.

3.風(fēng)電行業(yè)國際貿(mào)易融資常見問題

當(dāng)前，在我國風(fēng)電行業(yè)充分利用國際貿(mào)易進(jìn)行融資的過程中，也存在轉(zhuǎn)多問題.

3.1缺乏完備的信用管理體系

當(dāng)今國際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，很多從事進(jìn)出口貿(mào)易的風(fēng)電企業(yè)沒有完善的信用管理制度做后盾，一旦遇上風(fēng)險便束手無策.究其原因是企業(yè)對國際貿(mào)易風(fēng)險的認(rèn)識不夠深刻，易忽視對對方資信的調(diào)查一旦沒有及時收到零配件和機(jī)組，就沒有足夠的收益，不僅企業(yè)難以歸還銀行的貸款，讓自己的資信受到牽累，而且連國家也會受到巨大的損失.

因此，我國風(fēng)電企業(yè)必須建立完備的信用管理體系，才能最大限度地規(guī)避貿(mào)易欺詐行為，同時圓滿地完成國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù).

淺談我國風(fēng)電行業(yè)國際貿(mào)易融資方式分析

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在進(jìn)行貿(mào)易業(yè)務(wù)前，可以通過信用管理體系的全球信息網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)行客戶資信調(diào)查，從資金實力、信用程度等多方面了解客戶的信息并對其作出全面的評估，幫助企業(yè)防患于未然.在交易過程中，可以通過信用管理體系即時跟蹤國外客戶的動態(tài)變化，適時評估客戶的信用風(fēng)險，并提示企業(yè)可能發(fā)生的風(fēng)險.如果企業(yè)自身規(guī)模較小，設(shè)立這樣專門的信用管理體系會大大增加管理成本，也可考慮直接將客戶信用風(fēng)險管理工作“外包”給信用管理咨詢公司，同樣可以達(dá)到規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險的目的.

3. 2對國際貿(mào)易融資相關(guān)業(yè)務(wù)不夠熟悉

由于企業(yè)內(nèi)缺乏高素質(zhì)的相關(guān)人才，對國際貿(mào)易業(yè)務(wù)和銀行業(yè)務(wù)不熟悉，從而不能熟練地運用新的金融工具.現(xiàn)在越來越多樣化的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)要求操作人員要有更高的技能和經(jīng)驗，而大多數(shù)的風(fēng)電企業(yè)都不能很好地結(jié)合本企業(yè)的具體情況，選擇合適的融資工具.因此，風(fēng)電企業(yè)應(yīng)該加大國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)相關(guān)人才的培養(yǎng)力度，對業(yè)務(wù)人員進(jìn)行國際貿(mào)易、金融、法律等相關(guān)知識的培訓(xùn)，使工作人員了解銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品。

另外，企業(yè)可以根據(jù)貿(mào)易條件和自身財務(wù)狀況，選擇國際貿(mào)易中的組合融資工具，達(dá)到最佳融資效果.單一的國際貿(mào)易融資方式必定有其特殊性和不足，可通過與其他貿(mào)易融資相結(jié)合的方式來填補(bǔ)缺陷.我國風(fēng)電企業(yè)大多進(jìn)口金額大的成套風(fēng)機(jī)設(shè)備，融資期限較長，更需要根據(jù)國際貿(mào)易的特殊要求，創(chuàng)造性地利用傳統(tǒng)貿(mào)易融資方式與現(xiàn)代融資方式，將整個貿(mào)易流程作為融資對象，通過組合搭配各種融資方式和風(fēng)險緩釋技術(shù)，設(shè)計專門的融資方案，以實現(xiàn)充分融資的目的.

3. 3擔(dān)保條件難以達(dá)到銀行要求

銀行為防范貸款風(fēng)險，通常都會要求借款人提供擔(dān)保一方面，企業(yè)在尋找第3方擔(dān)保時，會顧慮對方將來會要求自己提供擔(dān)保，進(jìn)而產(chǎn)生其難以控制的風(fēng)險;另一方面，風(fēng)電企業(yè)進(jìn)口的風(fēng)機(jī)設(shè)備是用于進(jìn)一步投資風(fēng)電場項目，而且投資風(fēng)險較大、期限較長，缺乏銀行認(rèn)可的擔(dān)保條件，如廠房、土地等固定資產(chǎn).機(jī)器設(shè)備雖然能用于抵押，但是抵押率低，而且還有費用高、手續(xù)繁瑣、時效性差等缺陷.在擔(dān)保不能落實的情況下，銀行不可能為沒有實力和擔(dān)保能力的企業(yè)提供較大的融資額度.

針對上述問題，企業(yè)本身要努力提高實力，提升自身的擔(dān)保能力.只有在提升自身能力，增加資金積累、資信度和業(yè)務(wù)量的情況下，使銀行承擔(dān)的風(fēng)險隨之減小，自然就會愿意提高企業(yè)的資信額度，為企業(yè)提供更多的貿(mào)易融資.當(dāng)然，當(dāng)前我國的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)還處于成長階段，政府應(yīng)該出面為風(fēng)電行業(yè)的貿(mào)易融資提供擔(dān)保，這可作為政府扶持綠色能源產(chǎn)業(yè)的一項措施.從世界各國風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗來看，政府的政策扶持顯得非常重要.

此外，風(fēng)電企業(yè)和銀行之間還應(yīng)該建立密切的聯(lián)系.國際貿(mào)易融資同時涉及企業(yè)和銀行兩方面的業(yè)務(wù)，需要雙方的協(xié)同合作才能達(dá)到最佳效果.如果企業(yè)和銀行間能夠建立比較穩(wěn)固、相互依存的關(guān)系，那么銀行可以掌握企業(yè)的基本信息，從企業(yè)的銀行存款、外匯交易或者融資等業(yè)務(wù)中獲得利益，同時也就愿意為企業(yè)提供更多的貸款，這是一種共生共利的關(guān)系.企業(yè)和銀行之間建立親密關(guān)系，還可以使國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)變得相對快捷和方便，將整個業(yè)務(wù)所花費的時間和成本降到最低.

篇3

論文摘要:風(fēng)電行業(yè)是一個新能源行業(yè)，發(fā)展還未成型，資金積累也不夠，拓寬融資方式顯得特別重要.分析了我國風(fēng)電行業(yè)國際貿(mào)易融資發(fā)展的現(xiàn)狀，研究了融資的戰(zhàn)略及存在的問題，并提出了解決對策，從而為風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展提供更有力的保障.

我國風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展在近些年不容小覷，由于其尚屬新興產(chǎn)業(yè)，基礎(chǔ)不夠扎實，資金積累也不夠，因此迫切需要運用各種金融工具進(jìn)行融資以增強(qiáng)發(fā)展實力.

國際貿(mào)易融資是指外匯銀行對進(jìn)口商和出口商提供的與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算有關(guān)的一切融資活動，并具備簡便、快捷、準(zhǔn)入門檻低等優(yōu)點，因此風(fēng)電行業(yè)應(yīng)結(jié)合自身特點，并充分利用國際貿(mào)易融資，以達(dá)到融資的最佳效果.本文通過分析風(fēng)電行業(yè)進(jìn)行國際貿(mào)易融資的方式及其存在的問題，以期拓寬風(fēng)電行業(yè)的融資渠道.

1.風(fēng)電行業(yè)國際貿(mào)易融資的必要性

我國的并網(wǎng)型風(fēng)力發(fā)電機(jī)組從20世紀(jì)80年代中期開始發(fā)展，至今已走完20多年的歷程.“十五”期間，風(fēng)電發(fā)展非常迅速，累計總裝機(jī)容量從2000年的3.44x105kW增長到2008年的1.2153x10’kW，位居世界第4名，僅次于美國、德國和西班牙.我國歷年風(fēng)電機(jī)組累計裝機(jī)容量如圖1所示.

雖然我國風(fēng)電機(jī)組裝機(jī)容量發(fā)展迅速，但面對如此龐大的市場，我國風(fēng)電設(shè)備卻始終依賴進(jìn)口，尤其是高端的技術(shù)設(shè)備.據(jù)統(tǒng)計，在2007年中國風(fēng)電設(shè)備新增市場份額中，國產(chǎn)設(shè)備(包括合資)占57%，進(jìn)口產(chǎn)品占43%;2008年我國風(fēng)電設(shè)備市場40%需求仍由進(jìn)口產(chǎn)品滿足，見圖2.

根據(jù)海關(guān)總署的統(tǒng)計，2009年上半年我國共進(jìn)口風(fēng)力發(fā)電機(jī)組976臺，金額超過了9853萬美元.現(xiàn)在世界幾大風(fēng)機(jī)制造巨頭訂單已經(jīng)排到兩年以后，主要訂貨商都是中國的公司.這些設(shè)備價格昂貴，生產(chǎn)周期長，因此占用了大量生產(chǎn)發(fā)展所需的資金，影響了風(fēng)電企業(yè)發(fā)展甚至日常生產(chǎn)經(jīng)營.

我國的風(fēng)電企業(yè)在設(shè)備制造技術(shù)上要與國際大廠商競爭還為時過早，在較長的一段時間內(nèi)，只能通過進(jìn)口來彌補(bǔ)技術(shù)上的不足.因此，我國風(fēng)電行業(yè)必須從進(jìn)口方面入手，以獲得最大限度的貿(mào)易融資，解決我國風(fēng)電行業(yè)在國際貿(mào)易中的資金問題.

2.風(fēng)電行業(yè)國際貿(mào)易融資方式

2.1短期國際貿(mào)易融資方式

融資期限在一年內(nèi)的屬于短期融資.傳統(tǒng)的國際貿(mào)易融資方式以短期融資為主.需要進(jìn)口風(fēng)電機(jī)組的企業(yè)可以選擇以下短期國際貿(mào)易方式.

2.1.1進(jìn)口發(fā)票融資

對于一般性的單筆金額不大、生產(chǎn)周期不長、付款期限也不長的經(jīng)常性貿(mào)易，應(yīng)該選擇進(jìn)口發(fā)票融資，又稱進(jìn)口匯出匯款融資.它是在進(jìn)口商收到進(jìn)口貨物，進(jìn)口貨物銷售貨款回籠之前，向進(jìn)口地銀行申請資金融通用以對外支付進(jìn)口貨款的業(yè)務(wù).這一融資方式不需要冗長的審核，只要有票據(jù)就可以進(jìn)行融資，而且效率高、風(fēng)險小。因此，采用此種融資方式可以減少風(fēng)電企業(yè)在進(jìn)口設(shè)備時資金占壓，并可優(yōu)化資金管理.有了銀行的信貸支持，可以更好地把握市場機(jī)會.但由于銀行需要控制風(fēng)險，并不會對所有的發(fā)票都進(jìn)行貼現(xiàn)，因此這種方式也有較大的局限性，

2.1.2進(jìn)口押匯

進(jìn)口押匯是銀行為幫助進(jìn)口商解決資金周轉(zhuǎn)問題而向其提供的一種資金融通.根據(jù)所使用結(jié)算工具的不同，可分為進(jìn)口信用證押匯和進(jìn)口托收押匯，前者是開證行在收到與信用證相符的單據(jù)后即先行付款，進(jìn)口商憑信托收據(jù)取得單據(jù)并將貨物銷售后，再償還銀行先行墊付的進(jìn)口貨款本息.對進(jìn)口商而言，進(jìn)口信用證押匯是以信托收據(jù)為抵押品，利用銀行信用和銀行資金完成其商品的進(jìn)口貿(mào)易和國內(nèi)銷售的融資方式.進(jìn)口托收押匯是銀行給予進(jìn)口商憑信托收據(jù)提貨的一種融通資金方式.在付款交單條件下，進(jìn)口商為了不占用資金或減少占用資金的時間，而提前付款贖單又有困難，希望能在匯票到期前、或在付款以前先行提貨，就可以要求銀行進(jìn)行進(jìn)口托收押匯.實際上，這是一種對進(jìn)口商較為有利的短期融資方式.

2.1.3假遠(yuǎn)期信用證

在假遠(yuǎn)期信用證下，買賣雙方達(dá)成的是即期交易，但規(guī)定受益人出具遠(yuǎn)期匯票，待提供單據(jù)后可即期收匯.這種操作方式對出口商來說是即期收款，對進(jìn)口商來說要等到匯票到期日才對外付款.這實際上是出口方銀行對進(jìn)口商提供的融資，是進(jìn)口商通過兌現(xiàn)它所持有的銀行遠(yuǎn)期承兌匯票而實現(xiàn)的融資，因此付款銀行的貼息及承兌費均由進(jìn)口商承擔(dān).對于進(jìn)口商來說，借助銀行資金既實現(xiàn)了對出口商即期付款的承諾，又減緩了自身暫時的資金短缺.這樣，不僅可以即期取貨銷售，還可以即期付款為條件，要求出口商對商品價格和數(shù)量給予一定的優(yōu)惠，從而降低進(jìn)口成本.

2.2中長期國際貿(mào)易融資方式

我國風(fēng)電企業(yè)針對付款期較長、金額較大的交易可以采用中長期國際貿(mào)易融資，期限一般在1一5年或5年以上.中長期國際貿(mào)易融資較多應(yīng)用于大型機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備、高新技術(shù)產(chǎn)品的出口或進(jìn)口融資.

2.2.1福費廷

福費廷是一種以無追索權(quán)形式為出口商貼現(xiàn)大額遠(yuǎn)期票據(jù)提供融資，并能防范信貸風(fēng)險的金融服務(wù).主要適合對大型成套設(shè)備提供出口融資.福費廷是包買票據(jù)(Forfeiting)的音譯，是指包買商從出口商那里無追索地購買已經(jīng)承兌的、并通常由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票的業(yè)務(wù).福費廷屬于批發(fā)性融資業(yè)務(wù)，適合于100萬美元以上的中型合同，對于金額較小的項目而言，由于收費較高，優(yōu)越性并不明顯。

2.2.2出口信貸

相對大型的風(fēng)電企業(yè)可以選擇出口信貸形式，其貸款金額大、融資期限長，有些甚至可以長達(dá)10年.出口信貸是出口國銀行通過向本國出口商或國外進(jìn)口商提供優(yōu)惠貸款，從而使國外進(jìn)口商獲得融資便利，增加購買本國出口產(chǎn)品的能力，以達(dá)到鼓勵本國產(chǎn)品出口的目的.出口信貸作為一種支持本國出口貿(mào)易的政策性金融工具，受到了各國政府的推廣.出口信貸可分為賣方信貸和買方信貸兩種.

我國風(fēng)電企業(yè)主要通過買方信貸進(jìn)行中長期融資.買方信貸是進(jìn)口商在進(jìn)口貨物運到至該貨物銷售出去取得貨款期間，從銀行獲得的資金融通，一般由出口商所在的國家銀行在出口信貸機(jī)構(gòu)的擔(dān)保下直接向進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行提供貸款，用于支付進(jìn)口所需貸款.買方信貸對進(jìn)出口雙方都有利.對于我國風(fēng)電企業(yè)而言，買方信貸可以使機(jī)組或者零件采用現(xiàn)匯報價，以便企業(yè)對商品貨價、費用了解得比較清楚，而且也便于和其他國家企業(yè)的同類產(chǎn)品進(jìn)行比較.另一方面，出口商則可以及時收到貨款，從而避免向出口方銀行申請貸款，支付不必要的費用.

3.風(fēng)電行業(yè)國際貿(mào)易融資常見問題

當(dāng)前，在我國風(fēng)電行業(yè)充分利用國際貿(mào)易進(jìn)行融資的過程中，也存在轉(zhuǎn)多問題.

3.1缺乏完備的信用管理體系

當(dāng)今國際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，很多從事進(jìn)出口貿(mào)易的風(fēng)電企業(yè)沒有完善的信用管理制度做后盾，一旦遇上風(fēng)險便束手無策.究其原因是企業(yè)對國際貿(mào)易風(fēng)險的認(rèn)識不夠深刻，易忽視對對方資信的調(diào)查一旦沒有及時收到零配件和機(jī)組，就沒有足夠的收益，不僅企業(yè)難以歸還銀行的貸款，讓自己的資信受到牽累，而且連國家也會受到巨大的損失.

因此，我國風(fēng)電企業(yè)必須建立完備的信用管理體系，才能最大限度地規(guī)避貿(mào)易欺詐行為，同時圓滿地完成國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù).

在進(jìn)行貿(mào)易業(yè)務(wù)前，可以通過信用管理體系的全球信息網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)行客戶資信調(diào)查，從資金實力、信用程度等多方面了解客戶的信息并對其作出全面的評估，幫助企業(yè)防患于未然.在交易過程中，可以通過信用管理體系即時跟蹤國外客戶的動態(tài)變化，適時評估客戶的信用風(fēng)險，并提示企業(yè)可能發(fā)生的風(fēng)險.如果企業(yè)自身規(guī)模較小，設(shè)立這樣專門的信用管理體系會大大增加管理成本，也可考慮直接將客戶信用風(fēng)險管理工作“外包”給信用管理咨詢公司，同樣可以達(dá)到規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險的目的.

3.2對國際貿(mào)易融資相關(guān)業(yè)務(wù)不夠熟悉

由于企業(yè)內(nèi)缺乏高素質(zhì)的相關(guān)人才，對國際貿(mào)易業(yè)務(wù)和銀行業(yè)務(wù)不熟悉，從而不能熟練地運用新的金融工具.現(xiàn)在越來越多樣化的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)要求操作人員要有更高的技能和經(jīng)驗，而大多數(shù)的風(fēng)電企業(yè)都不能很好地結(jié)合本企業(yè)的具體情況，選擇合適的融資工具.因此，風(fēng)電企業(yè)應(yīng)該加大國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)相關(guān)人才的培養(yǎng)力度，對業(yè)務(wù)人員進(jìn)行國際貿(mào)易、金融、法律等相關(guān)知識的培訓(xùn)，使工作人員了解銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品。

另外，企業(yè)可以根據(jù)貿(mào)易條件和自身財務(wù)狀況，選擇國際貿(mào)易中的組合融資工具，達(dá)到最佳融資效果.單一的國際貿(mào)易融資方式必定有其特殊性和不足，可通過與其他貿(mào)易融資相結(jié)合的方式來填補(bǔ)缺陷.我國風(fēng)電企業(yè)大多進(jìn)口金額大的成套風(fēng)機(jī)設(shè)備，融資期限較長，更需要根據(jù)國際貿(mào)易的特殊要求，創(chuàng)造性地利用傳統(tǒng)貿(mào)易融資方式與現(xiàn)代融資方式，將整個貿(mào)易流程作為融資對象，通過組合搭配各種融資方式和風(fēng)險緩釋技術(shù)，設(shè)計專門的融資方案，以實現(xiàn)充分融資的目的.

3.3擔(dān)保條件難以達(dá)到銀行要求

銀行為防范貸款風(fēng)險，通常都會要求借款人提供擔(dān)保一方面，企業(yè)在尋找第3方擔(dān)保時，會顧慮對方將來會要求自己提供擔(dān)保，進(jìn)而產(chǎn)生其難以控制的風(fēng)險;另一方面，風(fēng)電企業(yè)進(jìn)口的風(fēng)機(jī)設(shè)備是用于進(jìn)一步投資風(fēng)電場項目，而且投資風(fēng)險較大、期限較長，缺乏銀行認(rèn)可的擔(dān)保條件，如廠房、土地等固定資產(chǎn).機(jī)器設(shè)備雖然能用于抵押，但是抵押率低，而且還有費用高、手續(xù)繁瑣、時效性差等缺陷.在擔(dān)保不能落實的情況下，銀行不可能為沒有實力和擔(dān)保能力的企業(yè)提供較大的融資額度.

針對上述問題，企業(yè)本身要努力提高實力，提升自身的擔(dān)保能力.只有在提升自身能力，增加資金積累、資信度和業(yè)務(wù)量的情況下，使銀行承擔(dān)的風(fēng)險隨之減小，自然就會愿意提高企業(yè)的資信額度，為企業(yè)提供更多的貿(mào)易融資.當(dāng)然，當(dāng)前我國的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)還處于成長階段，政府應(yīng)該出面為風(fēng)電行業(yè)的貿(mào)易融資提供擔(dān)保，這可作為政府扶持綠色能源產(chǎn)業(yè)的一項措施.從世界各國風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗來看，政府的政策扶持顯得非常重要.

此外，風(fēng)電企業(yè)和銀行之間還應(yīng)該建立密切的聯(lián)系.國際貿(mào)易融資同時涉及企業(yè)和銀行兩方面的業(yè)務(wù)，需要雙方的協(xié)同合作才能達(dá)到最佳效果.如果企業(yè)和銀行間能夠建立比較穩(wěn)固、相互依存的關(guān)系，那么銀行可以掌握企業(yè)的基本信息，從企業(yè)的銀行存款、外匯交易或者融資等業(yè)務(wù)中獲得利益，同時也就愿意為企業(yè)提供更多的貸款，這是一種共生共利的關(guān)系.企業(yè)和銀行之間建立親密關(guān)系，還可以使國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)變得相對快捷和方便，將整個業(yè)務(wù)所花費的時間和成本降到最低.

篇4

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 國際貿(mào)易融資 供應(yīng)鏈融資

到2013年底，我國全國工商注冊的中小企業(yè)的總量超過4200萬家，占全國企業(yè)總數(shù)99%以上，貢獻(xiàn)了58.5%的GDP值，68.3%的外貿(mào)出口額，52.2%的稅收和80%的就業(yè)，但融資困難依然是約束眾多中小企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸之一。我國超過七成的中小企業(yè)有外部資金需求，其中90%以上選擇銀行融資，但因為擔(dān)保問題被金融機(jī)構(gòu)拒貸的比例接近24%。按照68.3%的外貿(mào)出口額計算，大量中小企業(yè)為外向型中小企業(yè)，則這類企業(yè)可以通過國際貿(mào)易融資方式解決生產(chǎn)資金周轉(zhuǎn)問題。

一、國際貿(mào)易融資方式比較

貿(mào)易融資是指在商品交易過程中，運用短期性結(jié)構(gòu)融資工具，基于商品交易中的存貨、預(yù)付款、應(yīng)收款等資產(chǎn)的融資。主要融資方式有打包放款、押匯、票據(jù)貼現(xiàn)、國際保理、福費廷、信托收據(jù)、提貨擔(dān)保，假遠(yuǎn)期信用證等。

1、不同貿(mào)易階段的融資方式選擇

以信用證結(jié)算方式為例，按照信用證項下基礎(chǔ)合同執(zhí)行的不同階段，可選擇的融資方式為打包放款（出口商以信用證作為抵押向銀行申請貸款，貿(mào)易產(chǎn)品備貨前）；押匯或議付（按信用證條款買入受益人（外貿(mào)公司）的匯票和單據(jù)，貿(mào)易產(chǎn)品已發(fā)運）；如果是應(yīng)收賬款，可以提前和銀行協(xié)定，在此階段進(jìn)行國際保理或福費廷；最后是票據(jù)貼現(xiàn)（出口商將未到期的商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)和債券轉(zhuǎn)讓給銀行）

2、針對出口方和進(jìn)口方的國際貿(mào)易融資

上面介紹的國際貿(mào)易融資方式主要針對出口商，針對進(jìn)口商的融資方式進(jìn)口開證、提貨擔(dān)保、提單背書及信托收據(jù)貸款等。除進(jìn)口開證發(fā)生在貿(mào)易開始，余下三種方式都是針對貨物到港的情況下，銀行給予進(jìn)口商的提貨融資。提貨擔(dān)保是正本貨運單據(jù)尚未收到，出口商申請銀行開立先行提貨的擔(dān)保函；提單背書分為副本提單背書和1/3正本提單背書兩種情況，前者是基于與提貨擔(dān)保同樣的原因，應(yīng)客戶請求，銀行對客戶出示的副本提單進(jìn)行背書以便于客戶先行提貨；后者是在正本提單以開證銀行為抬頭的情況下，在信用證規(guī)定的單據(jù)到達(dá)之前，應(yīng)客戶要求，為便于其提貨，銀行對客戶提供的1/3正本提單進(jìn)行背書的行為；信托收據(jù)貸款是銀行在付款到期日前為客戶提供貸款贖單的融資行為。

3、融資風(fēng)險、費用等比較

表1是根據(jù)融資風(fēng)險、融資費用、門檻、融資銀行有無追索權(quán)以及融資額度等方面比較了幾種典型融資方式的特點。可以發(fā)現(xiàn)，融資產(chǎn)品的費用和風(fēng)險呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，費用高的產(chǎn)品風(fēng)險較低。押匯和貼現(xiàn)等融資產(chǎn)品，雖然風(fēng)險和費用方面都比較適合中小企業(yè)，但融資期限較短，而且追索權(quán)條款要求外向型中小企業(yè)必須高度重視貿(mào)易伙伴的信用情況。

二、我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資的典型問題

1、融資門檻高

目前國際貿(mào)易融資產(chǎn)品日益豐富，但適用于中小企業(yè)的品種還十分有限，大部分融資產(chǎn)品的融資規(guī)模門檻較高，中小企業(yè)難以達(dá)到要求。如福費廷業(yè)務(wù)的融資門檻為10萬美元以上，中小企業(yè)難以達(dá)到這種貿(mào)易規(guī)模，如信用證貼現(xiàn)中高昂的資質(zhì)審查費用等。

2、中小企業(yè)本身的內(nèi)部經(jīng)營管理缺陷

銀行融資項目審批過程往往需要公司專業(yè)人員配合修改，而中小企業(yè)管理結(jié)構(gòu)中很少會為貿(mào)易融資設(shè)置一個專門崗位，大多數(shù)融資業(yè)務(wù)由公司老板或者財會人員去操作，這樣融資項目往往由于遞交材料不合格而無法通過。其他管理問題還有中小企業(yè)融資資金因為管控不嚴(yán)容易被挪作他用，中小企業(yè)投機(jī)經(jīng)營的特點比較突出，跟風(fēng)經(jīng)營導(dǎo)致市場風(fēng)險較高，給融資銀行帶來較高業(yè)務(wù)風(fēng)險等。

三、解決我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資問題的對策

1、外貿(mào)企業(yè)聯(lián)合提升規(guī)模實力

中小企業(yè)可以發(fā)揮供應(yīng)鏈功能，在需要銀行融資時候，聯(lián)合上游或者下游貿(mào)易伙伴為其提出擔(dān)保，如此一來企業(yè)供應(yīng)鏈上下游抱團(tuán)，使融資道路更加順暢。

2、注重企業(yè)業(yè)務(wù)人員素質(zhì)提高

中小企業(yè)自身規(guī)模限制，使得企業(yè)在國際貿(mào)易人員配置上尚不能和大型企業(yè)并軌，因此我國外向型中小企業(yè)可以秉奉“小而精”的原則，致力于培養(yǎng)負(fù)責(zé)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)人員的業(yè)務(wù)水平，增加相關(guān)人員的歷練。作為企業(yè)貿(mào)易融資主要參與者，業(yè)務(wù)人員需要有良好業(yè)務(wù)習(xí)慣，做出口業(yè)務(wù)能嚴(yán)查開證銀行資信，經(jīng)常關(guān)注進(jìn)口商所在國和地區(qū)的政治動態(tài)和經(jīng)濟(jì)情況。密切跟進(jìn)貿(mào)易進(jìn)度和融資情況，及時做好多方協(xié)調(diào)。

3、結(jié)合實際，合理融資

因為國際貿(mào)易融資具有自償性，企業(yè)進(jìn)行外貿(mào)融資不可盲目而行，而應(yīng)該切合實際，選擇符合自身發(fā)展的融資產(chǎn)品。當(dāng)企業(yè)有一定規(guī)模和一定進(jìn)出易量，條件足以滿足福費廷融資，可以和貿(mào)易對方商量辦理福費廷融資。在經(jīng)濟(jì)環(huán)境較為低迷時期，福費廷產(chǎn)品更能幫助中小企業(yè)度過難關(guān)。信用證項下融資產(chǎn)品有很多，如貼現(xiàn)、打包放款。如果前期生產(chǎn)和貨運等的資金跟不上，企業(yè)可以選擇打包放款產(chǎn)品進(jìn)行融資；如果貿(mào)易后期企業(yè)想快速獲取資金用于再生產(chǎn)，可以選擇票據(jù)貼現(xiàn)或是根據(jù)貿(mào)易雙方協(xié)定進(jìn)行保理業(yè)務(wù)。

實力不強(qiáng)，規(guī)模較小的企業(yè)融資較為困難，很多都是通過內(nèi)部融資或者尋求借貸解決問題。因為國際貿(mào)易融資是針對一筆業(yè)務(wù)融資，如果商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)完全了解業(yè)務(wù)的真實性和企業(yè)的融資需求，企業(yè)的融資業(yè)務(wù)辦理能變得順暢些許。因此，如果小規(guī)模企業(yè)在貿(mào)易協(xié)商初期想進(jìn)行貿(mào)易融資，那么在選擇付款條件、付款方式時候一定要使得自己占據(jù)有利地位，比如使對方企業(yè)信用轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行信用（開立信用證或者要求銀行保兌）。這樣一來，企業(yè)辦理融資時因為整筆業(yè)務(wù)附加了銀行信用，能大大提高通過率。

參考文獻(xiàn)：

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篇5

1.外部因素分析。自2008年全球金融危機(jī)以來，國外進(jìn)口商信用水平普遍下降，資信評級降低，大部分銀行不愿給企業(yè)提供信貸融資，貸款滿足率相對于金融危機(jī)之前大幅下降，中小出口企業(yè)資金狀況緊張。同時，人民幣升值、勞動力成本上升等因素的影響，使得我國主要以勞動密集型產(chǎn)品出口為主的中小型出口企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營壓力增大，長期以來主要依靠價格優(yōu)勢占領(lǐng)市場的競爭策略難以為繼。由于我國中小出口企業(yè)規(guī)模相對較小但數(shù)量大，行業(yè)內(nèi)部惡性競爭、無序競爭，對國際標(biāo)準(zhǔn)以及WTO規(guī)則不熟悉，再加上貿(mào)易保護(hù)主義在世界范圍內(nèi)重新抬頭，使得我國中小出口企業(yè)，尤其是食品、農(nóng)產(chǎn)品以及紡織服裝等產(chǎn)品遭遇技術(shù)性貿(mào)易壁壘的比率增加。以上這些因素，都直接或者間接導(dǎo)致我國中小出口企業(yè)資金狀況嚴(yán)重緊張。

2.內(nèi)部因素分析。從中小企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理來看，人民幣升值使得企業(yè)的籌資成本、運營成本以及投資風(fēng)險加大。我國的一大批中小出口企業(yè)是由外銷員投資成立的，他們既是經(jīng)營者又是管理者，他們雖然擁有客戶資源，但是他們對財務(wù)管理不夠?qū)I(yè)，沒有將其納入企業(yè)管理范疇；有些中小出口企業(yè)意識到財務(wù)管理的重要性，但是財務(wù)管理工作還處于初級階段；財務(wù)控制薄弱，管理粗放。比如，應(yīng)收賬款外匯風(fēng)險是出口企業(yè)最典型的經(jīng)營風(fēng)險，但超過50%的中小出口企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為：老客戶沒有風(fēng)險和信用證結(jié)算沒有風(fēng)險。據(jù)外貿(mào)、外匯、銀行和保險等部門提供的綜合數(shù)據(jù)情況分析發(fā)現(xiàn)，在我國惡意拖欠在我國全部逾期應(yīng)收境外賬款中占到60%，其中70%以上是老客戶欠款。據(jù)統(tǒng)計，在國際貿(mào)易活動中，82%是非信用證交易，其壞賬率只有0.25%~0.5%，但我國出口貿(mào)易中信用證就算超過60%，壞賬率卻高達(dá)5%。而且中小出口企業(yè)缺乏主動控制匯率風(fēng)險的意識，能夠采用遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)等金融方式降低風(fēng)險的能力以及意識都比較低。

二、中小出口企業(yè)貿(mào)易融資渠道分析

中小出口企業(yè)貿(mào)易融資主要集中在兩個階段：一是在簽約后備貨階段，由于買方市場的出現(xiàn)，以及人民幣升值、勞動力成本上升等因素的作用，賒銷、應(yīng)收賬款等以賣方承擔(dān)更大風(fēng)險的貿(mào)易方式在國際貿(mào)易中的比重大幅度上升，造成賣方在簽約后備貨階段存在大量、長時間資金占用的問題。二是在貨物出運后至收貨階段。由于貨物出運與貨款結(jié)算存在時間點上的不對稱，因而賣方還要承擔(dān)在這一階段的資金風(fēng)險。

1.傳統(tǒng)國際貿(mào)易融資渠道分析。我國中小出口企業(yè)大部分處于創(chuàng)業(yè)或成長階段，還不具備上市條件，直接融資條件不成熟，再加上我國企業(yè)發(fā)行債券的要求較高，我國大部分中小出口企業(yè)通過發(fā)行債券融資可能性也不大。間接融資方面，中小出口企業(yè)擔(dān)保比較困難，中小出口企業(yè)之間相互擔(dān)保，一個企業(yè)出現(xiàn)問題，其他企業(yè)都會受到牽連；中小出口企業(yè)的市場風(fēng)險高但信用相對低，從而使得我國中小出口企業(yè)的融資成本過高。以2010年為例，大企業(yè)享受基準(zhǔn)利率下浮10%的貸款利率，而中小出口企業(yè)的貸款利率介于基準(zhǔn)利率至上浮20%之間，有些銀行上浮利率達(dá)到30%，甚至高達(dá)40%。這些因素導(dǎo)致我國中小出口企業(yè)通過通常渠道獲得貿(mào)易融資成為不可能。打包貸款和出口押匯是在進(jìn)口商開立信用證的前提下進(jìn)行的，進(jìn)口商要承擔(dān)較高的費用，在全球經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下，進(jìn)口商由于資信不佳導(dǎo)致信用評級下降，則需提供抵押或者擔(dān)保，加大了進(jìn)口商的資金成本，銀行因為要承擔(dān)較大的信用風(fēng)險，開證意愿下降，中小出口企業(yè)采用前兩種貿(mào)易融資方式可行性下降。相對于前兩種融資方式，票據(jù)貼現(xiàn)、國際保理與福費廷則不存在開證問題，但由于我國中小出口企業(yè)規(guī)模小，業(yè)務(wù)主要以金額較小的貨物貿(mào)易為主，而福費廷主要適合于出口大、中型機(jī)器、成套設(shè)備，期限較長，金額也以100萬美元起做，雖然最近幾年推出了小額貿(mào)易，但由于費用較高，不適合中小型出口企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易融資。傳統(tǒng)的貿(mào)易融資方式只有票據(jù)貼現(xiàn)與國際保理更適合于中小出口企業(yè)。

2.新國際貿(mào)易融資渠道分析。對上表進(jìn)行分析可見，銀行對貿(mào)易融資產(chǎn)品的創(chuàng)新方向主要是多元化，多方式，貿(mào)易融資與金融工具相結(jié)合，一定程度的解決了貿(mào)易融資問題，但仔細(xì)研究就會發(fā)現(xiàn)，出口全益達(dá)更適合于國際工程項目的貿(mào)易融資，對中小出口企業(yè)適用性不強(qiáng)，出口匯利達(dá)和應(yīng)收賬款收購更適合于中小出口企業(yè)，國際組織擔(dān)保項下貿(mào)易融資針對性更強(qiáng)。銀行融資產(chǎn)品更適合大中型企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易融資，真正適合中小出口企業(yè)的產(chǎn)品較少。

三、應(yīng)對中小出口企業(yè)貿(mào)易融資難的對策建議

從以上的分析可以得出：我國中小出口企業(yè)運用傳統(tǒng)的直接和間接融資渠道不暢通，貿(mào)易融資渠道單一，銀行國際貿(mào)易融資產(chǎn)品雖有很大進(jìn)步，但對中小出口企業(yè)適用性差，筆者認(rèn)為應(yīng)從以下三方面入手解決問題。

1.加強(qiáng)自身企業(yè)管理和風(fēng)險規(guī)避措施。中小出口企業(yè)應(yīng)將經(jīng)營與管理分離，由專業(yè)的懂得財務(wù)管理的人才進(jìn)行財務(wù)管理，將企業(yè)出口經(jīng)營風(fēng)險納入財務(wù)核算的范疇，加強(qiáng)對企業(yè)應(yīng)收賬款的管理，同時運用多種結(jié)算方式，避免信用證使用過程中出現(xiàn)的各種風(fēng)險，加強(qiáng)對企業(yè)客戶的資信調(diào)查與管理。運用多種金融方式規(guī)避風(fēng)險，運用遠(yuǎn)期合約、期權(quán)、期貨合約合理規(guī)避外匯風(fēng)險。密切銀企關(guān)系，掌握多種貿(mào)易融資方式的使用，同時引進(jìn)懂得國際貿(mào)易、國際金融、法律以及WTO規(guī)則的復(fù)合型高素質(zhì)人才，熟悉貿(mào)易融資方式操作，同時能知悉貿(mào)易動態(tài)及風(fēng)險規(guī)避方式，為中小出口企業(yè)合理規(guī)避風(fēng)險。

2.金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)貿(mào)易融資方式的創(chuàng)新。金融機(jī)構(gòu)在國際貿(mào)易中發(fā)揮著極其重要的作用，它不僅幫助企業(yè)實現(xiàn)資金結(jié)算，更重要的是為企業(yè)提供資金融通。我國的貿(mào)易融資渠道主要是以上所講幾種，方式單一，金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)適合中小出口企業(yè)的貿(mào)易融資方式創(chuàng)新。同時建立適合于中小出口企業(yè)的資信評估機(jī)制。目前的評估體系主要適合于大型企業(yè)，對中小出口企業(yè)的評估標(biāo)準(zhǔn)過高，不適合中小出口企業(yè)規(guī)模小、額度小、融資需求旺的特點。再者，要構(gòu)建國際貿(mào)易融資的風(fēng)險管理體系。金融機(jī)構(gòu)不愿意為中小出口企業(yè)提供融資的根本原因在于風(fēng)險不對稱，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)運用嚴(yán)格的風(fēng)險監(jiān)控方法，對審核后的融資授信額度進(jìn)行后續(xù)監(jiān)督。