項目風(fēng)險與不確定性分析精選(五篇)

序言：作為思想的載體和知識的探索者，寫作是一種獨特的藝術(shù)，我們?yōu)槟鷾?zhǔn)備了不同風(fēng)格的5篇項目風(fēng)險與不確定性分析，期待它們能激發(fā)您的靈感。

篇1

關(guān)鍵詞：不確定性分析 水利工程項目 經(jīng)濟(jì)評價 風(fēng)險管理

水利工程項目經(jīng)濟(jì)評價，是指依據(jù)水利工程項目的實際特點和工程不同的設(shè)計、施工階段，選取適宜方法針對工程項目的各項經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行不確定性分析；旨在為水利工程項目的投資決策提供可靠依據(jù)。水利工程項目經(jīng)濟(jì)評價的不確定性分析，在一定程度上能夠反映工程的經(jīng)濟(jì)特性，彌補(bǔ)相關(guān)規(guī)范中的傳統(tǒng)感性分析、概率分析缺陷，對我國水利工程項目決策與建設(shè)有重要的實際應(yīng)用價值。

一、不確定性分析概述

不確定性分析，主要包括敏感性分析、概率分析和盈虧平衡分析幾種方法。敏感性分析，是依據(jù)項目特點，對固定資產(chǎn)的投資、效益、投入和產(chǎn)出物價格以及建設(shè)期限等因素進(jìn)行分析，獲取其中一項指標(biāo)或者多項指標(biāo)同時浮動對工程項目經(jīng)濟(jì)指標(biāo)產(chǎn)生的影響。對其中最敏感的因素，應(yīng)該進(jìn)一步研究、制定減少指標(biāo)浮動的具體措施。概率分析則是將與評價相關(guān)的各因素變化情況作為隨機(jī)因素進(jìn)行分析，分析隨機(jī)因素變化對經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)產(chǎn)生的影響，最后確定評價指標(biāo)的概率分布情況，從而明確工程項目經(jīng)濟(jì)的可靠性或者風(fēng)險率。期望值、標(biāo)準(zhǔn)差是描述概率分布特征的主要參數(shù)，通過比較標(biāo)準(zhǔn)差、期望值為投資決策提供更好的選擇方案。盈虧平衡分析，是從工程項目產(chǎn)品產(chǎn)量、成本、收入等多個因素變化角度，研究上述因素可能對工程項目盈虧產(chǎn)生的影響。一般是根據(jù)工程建設(shè)項目正常生產(chǎn)年份內(nèi)的產(chǎn)量、銷售量、可變成本、固定成本、產(chǎn)品價格和稅金等數(shù)據(jù)進(jìn)行計算，確定工程項目生產(chǎn)的盈虧平衡點，進(jìn)而考察工程項目能夠承受的經(jīng)營風(fēng)險大小。下面筆者將結(jié)合不確定性分析在水利工程項目經(jīng)濟(jì)評價中的重要性，深入探討不確定性分析在水利工程項目經(jīng)濟(jì)評價中的應(yīng)用。

二、不確定性分析在水利工程項目經(jīng)濟(jì)評價中的重要性

工程項目從最初的項目建議書、可行性研究到工程項目的具體設(shè)計、施工及運(yùn)行，都建立在對工程項目相關(guān)的政治、經(jīng)濟(jì)、社會、自然環(huán)境等各方面的科學(xué)預(yù)測基礎(chǔ)上，并配以理想新技術(shù)、合理管理及嚴(yán)密組織；如果工程項目業(yè)主、相關(guān)咨詢單位和政府管理部門各方面都希望項目上馬，那么很容易出現(xiàn)工程項目的“理想化”。而在工程項目實施過程中，前述因素都可能發(fā)生巨大變化，這些變化即是所說“不確定性”的一種，這種不確定性很可能成為干擾因素，產(chǎn)生工程項目風(fēng)險。對于水利工程建設(shè)項目來說，它可能比一般的工程建設(shè)項目有更多的自然影響因素，造成的社會影響更大，投資也較大，并且由于技術(shù)復(fù)雜、持續(xù)時間長、參與單位多等特點，有更高的風(fēng)險性，對其進(jìn)行不確定性分析實屬不可或缺。

水利工程項目經(jīng)濟(jì)評價中的不確定性分析，首先應(yīng)放在項目可行性研究階段，該階段是決策階段，是整個水利工程項目建設(shè)戰(zhàn)略性管理的最重要部分。因為有關(guān)研究指出，伴隨水利工程項目建設(shè)進(jìn)展，各工程項目階段的工作質(zhì)量對整個項目的經(jīng)濟(jì)特性影響程度呈反比關(guān)系。水利工程項目經(jīng)濟(jì)評中進(jìn)行不確定性分析，目的是為了準(zhǔn)確分析、確定所涉及不確定性因素對整個項目經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)產(chǎn)生的影響，估計水利工程項目可能承擔(dān)的風(fēng)險，并確定其中敏感性最強(qiáng)的因素，以及滿足水利工程項目經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)最低臨界點時最敏感因素的極限值，以便及時制定、提供減少最敏感性因素向不利方向浮動的措施，即所說的水利工程項目經(jīng)濟(jì)風(fēng)險防范措施。在水利工程項目經(jīng)濟(jì)評價中開展不確定分析，對防范水利工程項目經(jīng)濟(jì)風(fēng)險有重要意義。

三、水利工程項目經(jīng)濟(jì)評價中不確定性分析工作體會與建議

（一）嚴(yán)格按《規(guī)范》實施

我國《水利建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價規(guī)范》（以下簡稱《規(guī)范》）中，明確要求工程項目實施單位、咨詢單位以及設(shè)計單位要嚴(yán)格按著《規(guī)范》進(jìn)行操作，應(yīng)該進(jìn)一步增強(qiáng)服務(wù)業(yè)主的意識；業(yè)主則應(yīng)該盡早、主動的就工程建設(shè)項目的經(jīng)濟(jì)效益以及可能承擔(dān)的風(fēng)險進(jìn)行關(guān)注，以便及時擬定經(jīng)濟(jì)風(fēng)險防范措施。

（二）具體化“效益”敏感分析

《規(guī)范》中關(guān)于水利工程項目的經(jīng)濟(jì)特性僅用“效益”代表，沒有一一列舉水利工程項目的所有具體“效益”，而水利工程項目效益有明顯的綜合性特點。特別是其中敏感性分析中的效益應(yīng)該具體化，這樣才能在不確性分析確定出最敏感性因素，才能增加水利工程項目經(jīng)濟(jì)風(fēng)險防范措施的針對性。對于業(yè)主來說，在工程項目決策時，應(yīng)該提出經(jīng)濟(jì)風(fēng)險防范措施，實現(xiàn)工程項目經(jīng)濟(jì)風(fēng)險管理與工程項目進(jìn)度、投資、質(zhì)量目標(biāo)管理同步，進(jìn)一步體現(xiàn)現(xiàn)代水利工程項目管理特征。

（三）在《規(guī)范》中增列概率分析標(biāo)準(zhǔn)

《規(guī)范》中沒有明確列出概率分析評判標(biāo)準(zhǔn)，特別是其中凈現(xiàn)值的期望值大于或者等于零時的累積概率值與水利工程項目經(jīng)濟(jì)風(fēng)險等級的評價之間缺乏明的對應(yīng)關(guān)系，應(yīng)該在《規(guī)范》中增加、細(xì)化此項內(nèi)容。

參考文獻(xiàn)：

[1]楊杰，胡德秀，梁德勝，楊暉，米艷芳，包天棟.基于不確定性理論的水庫大壩安全實時監(jiān)控系統(tǒng)研究[D].西安理工大學(xué)，2010，5

篇2

1信息系統(tǒng)項目風(fēng)險管理的進(jìn)程和主要內(nèi)容

信息系統(tǒng)項目具有不確定性，在開發(fā)過程中會遇到許多風(fēng)險。因此，要對項目中的各個環(huán)節(jié)進(jìn)行風(fēng)險管理，以確保項目的實施。有效管理信息系統(tǒng)項目中的風(fēng)險，首先要制定相應(yīng)的管理計劃，然后進(jìn)行風(fēng)險預(yù)測、識別等，最后對風(fēng)險進(jìn)行定性、定量分析，以確保后期解決措施的有效實施。

1.1制定風(fēng)險管理的計劃制定風(fēng)險管理計劃是防范項目風(fēng)險的前提。制定風(fēng)險管理計劃，不僅能準(zhǔn)確識別風(fēng)險，還能有效防范風(fēng)險，并制定有效解決風(fēng)險的措施。由于風(fēng)險具有不確定性，因此，在項目實施的各個環(huán)節(jié)，都需要制定嚴(yán)謹(jǐn)?shù)挠媱潱詰?yīng)對風(fēng)險的發(fā)生。風(fēng)險管理計劃的制定，需要管理人員、客戶代表、相關(guān)專家等，以召開會議的方式共同制定出項目風(fēng)險管理計劃，計劃內(nèi)容主要包括，風(fēng)險管理步驟、風(fēng)險管理負(fù)責(zé)人和主要管理范圍、項目的投入和預(yù)算、風(fēng)險分類，風(fēng)險的解決措施等。在項目實施過程中，還要針對具體風(fēng)險，適當(dāng)修改和體征風(fēng)險管理計劃，確保風(fēng)險管理計劃更符合項目的實際情況。

1.2風(fēng)險的識別風(fēng)險識別是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。風(fēng)險識別是指在風(fēng)險事故發(fā)生之前，人們運(yùn)用各種方法系統(tǒng)的、連續(xù)的認(rèn)識所面臨的各種風(fēng)險以及分析風(fēng)險事故發(fā)生的潛在原因。信息系統(tǒng)項目風(fēng)險具有復(fù)雜性、動態(tài)性和不確定性，因此，需要分析、識別風(fēng)險，并對識別出來的風(fēng)險進(jìn)行歸納和分類，并記錄和認(rèn)知風(fēng)險。在整個項目中，認(rèn)真分析影響項目風(fēng)險的不確定因素、風(fēng)險的來源及風(fēng)險可能造成的后果。此外，相關(guān)人員要定期或不定期地對風(fēng)險進(jìn)行分析，以發(fā)現(xiàn)和識別項目中存在的潛在風(fēng)險和可能引發(fā)的后果。

1.3風(fēng)險的定性分析和定量分析對風(fēng)險進(jìn)行定性分析和定量分析，能使相關(guān)人員采取針對性、目的性的措施對項目風(fēng)險進(jìn)行防范和控制。因此，要對風(fēng)險進(jìn)行排序，以預(yù)測風(fēng)險的潛在性和隱蔽性。為防范風(fēng)險的發(fā)生，首先要對識別出的風(fēng)險進(jìn)行定性分析。定性分析是指首先根據(jù)危害的大小進(jìn)行排序，然后再對風(fēng)險的類型進(jìn)行定性分級，以提高風(fēng)險預(yù)測的準(zhǔn)確性和可操作性。通過定性分析，根據(jù)影響信息系統(tǒng)項目的嚴(yán)重程度進(jìn)行風(fēng)險排序,確定風(fēng)險級別,以制定具有針對性的風(fēng)險處理方案。風(fēng)險的定量分析主要是指在特定風(fēng)險分析過程中，定量地分析每項風(fēng)險存在的概率和可能造成的后果，為風(fēng)險管理提供可靠的數(shù)據(jù)資料。在實際分析項目風(fēng)險的過程中，一般將定性分析和定量分析結(jié)合使用，以使管理者采取更加有效的風(fēng)險管理措施。

2應(yīng)對風(fēng)險的措施

2.1針對項目中頻繁變更的風(fēng)險的解決措施針對項目中頻繁變更的風(fēng)險，首先，管理者要制定項目合同，管理人員與技術(shù)人員要參與項目的簽訂，雙方要了解相關(guān)信息，明確項目的目標(biāo)和范圍等；其次，針對不符的問題，若需要變更，則要按照相關(guān)部門的規(guī)定進(jìn)行合理控制。為更好地進(jìn)行控制變更，可在項目中設(shè)定相關(guān)部門，統(tǒng)一處理變更；在項目實施過程中，如果用戶提出變更，首先要提出申請，在申請中要說明理由、具體內(nèi)容、變更原因、申請人等，并需要雙方人員的簽字，加蓋企業(yè)公章，并由相關(guān)部門進(jìn)行討論，根據(jù)對項目影響的大小決定是否變更；最后，要是做好對用戶的宣傳與溝通工作，以保持雙方的合作關(guān)系，做好項目的配置管理及文檔建設(shè)，防止版本混亂等。

2.2系統(tǒng)功能和質(zhì)量達(dá)不到要求而產(chǎn)生的風(fēng)險的解決措施第一，相關(guān)人員要與用戶更好地進(jìn)行溝通，了解用戶存在的問題。此外，要盡最大要求滿足用戶需求，雙方協(xié)定達(dá)成共識；第二，在項目實施過程的每個階段，要對項目進(jìn)行評審，做好系統(tǒng)的質(zhì)量保證和質(zhì)量控制，通過評審然后進(jìn)行下一階段；強(qiáng)化測試，嚴(yán)格控制質(zhì)量，對發(fā)現(xiàn)的問題，要立即查找出原因，并及時妥善解決；第三，了解用戶，加強(qiáng)相關(guān)人員的培訓(xùn)，以提高工作效率，持續(xù)改進(jìn)質(zhì)量問題。

2.3團(tuán)隊配合較低產(chǎn)生的風(fēng)險的解決措施第一，為工作人員提供相應(yīng)的工作機(jī)會，并使其能在崗位上發(fā)揮才能。項目中的成員，要發(fā)揮自身才能，使項目團(tuán)隊達(dá)到高效能。第二，對工作人員進(jìn)行績效考評，以激勵其更好地工作，約束其在工作中的不當(dāng)行為。第三，加強(qiáng)團(tuán)隊間的溝通與交流，加強(qiáng)對項目人員的選拔和培訓(xùn)。

3結(jié)語

篇3

[關(guān)鍵詞]不確定性 盈虧平衡 盈利能力 抗風(fēng)險能力

中圖分類號：TV 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1009-914X（2016）18-0400-01

一個擬建項目的所有末來結(jié)果都是末知的，因為影響方案經(jīng)濟(jì)效果的各種因素（比如市場需求和各種價格）的末來變化帶有不確定性；而且由于測算方案現(xiàn)金流量時各種數(shù)據(jù)（比如投資額、產(chǎn)量）缺乏足夠的信息或測算方法上的誤差，使得方案經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)帶有不確定性。因此可以說，不確定性是所有項目固有的內(nèi)在特性。只是對不同的項目，這種不確定性的程度有大有小。不確定性的直接后果是使方案經(jīng)濟(jì)效果的實際值與評價值相偏離，從而按評價值作出的經(jīng)濟(jì)決策帶有風(fēng)險。為了分析不確定因素對經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)的影響，應(yīng)根據(jù)擬建項目的具體情況，分析各種外部條件發(fā)生變化或者測算數(shù)據(jù)誤差對方案經(jīng)濟(jì)效果的影響程度，以估計項目可能承擔(dān)不確定性的風(fēng)險及其承受能力，確定項目在經(jīng)濟(jì)上的可靠性。常用的不確定分析方法有盈虧平衡分析、敏感性分析、概率分析，本文就盈虧平衡分析在營利性水利建設(shè)項目的評價來進(jìn)行講述。

盈虧平衡分析是在一定市場、生產(chǎn)能力及經(jīng)營管理條件下，通過對產(chǎn)品產(chǎn)量、成本、利潤相互關(guān)系的分析，判斷企業(yè)對市場需求變化適應(yīng)能力的一種不確定性分析方法。在工程經(jīng)濟(jì)評價中，這種方法的作用是找出投資項目的盈虧臨界點，以判斷不確定性因素對方案經(jīng)濟(jì)效果的影響程度，說明方案實施的風(fēng)險大小及投資項目承擔(dān)風(fēng)險的能力，為投資決策提供科學(xué)依據(jù)。盈虧平衡分析方法粗略地對高度敏感的產(chǎn)量、售價、成本、利潤等因素進(jìn)行分析，會有助于了解項目可能承擔(dān)的風(fēng)險程度。此方法計算簡單，以生產(chǎn)數(shù)量為起點，而以利潤為目標(biāo)，直接對項目的關(guān)鍵因素進(jìn)行分析。影響利潤的主要因素有銷售收入、成本和稅金，成本又分為可變成本、固定成本和混合成本，固定成本是不受產(chǎn)量影響的成本，如企業(yè)的固定資產(chǎn)折舊等，變動成本是隨產(chǎn)量增長而成正比例增長的成本，如材料消耗等。混合成本是隨產(chǎn)量增長而增長，但不成比例變化的成本。混合成本介于固定成本和變動成本之間，可以根據(jù)具體情況將其分解成固定成本和變動成本。這樣，全部成本都可以分成固定成本和變動成本兩部分。

這個數(shù)學(xué)模型的表達(dá)形式為：

利潤=銷售收入-總成本-稅金

假設(shè)產(chǎn)量等于銷售量，并且項目的銷售收入與總成本均是產(chǎn)量的線性函數(shù)，則為：

利潤=單位售價×銷量-單位變動成本×產(chǎn)量-固定成本-銷售收入×綜合稅率。

產(chǎn)量盈虧平衡點=固定成本/{ [產(chǎn)品單價 （1-綜合稅率） ]-單位產(chǎn)品可變成本}

單價盈虧平衡點=（固定成本+設(shè)計生產(chǎn)能力×可變成本）/[設(shè)計生產(chǎn)能力（1-綜合稅率） ]

下面舉一實例：某地要建設(shè)一座水電站，正常年份的設(shè)計生產(chǎn)能力為10億度，年固定成本為8000萬元，每度電的售價為0.36元，銷售稅金及附加稅率為6%，每度電的可變成本為0.13元。

產(chǎn)量盈虧平衡點=8000萬/{ [0.36 （1-6%） ]-0.13}=3.91億度

單價盈虧平衡點=（8000萬+100000萬×0.13）/[100000（1-6%） ]=0.223元/度。

本項目產(chǎn)量盈虧平衡點為3.91億度，而項目的設(shè)計生產(chǎn)能力為10億度，遠(yuǎn)大于產(chǎn)量盈虧平衡點，僅為設(shè)計生產(chǎn)能力的39.1%，所以，該項目盈利能力和抗風(fēng)險能力較強(qiáng)；另外，單價盈虧平衡點為0.223元，而預(yù)測單價為0.36元，遠(yuǎn)高于盈虧平衡點單價，如果在市場銷售不良的情況下，降低0.137元以內(nèi)，仍可保本。

篇4

通過房產(chǎn)投資者的角度分析購首付比例、貸款利率、稅收政策、房屋租售比、通脹率以及房價增長率等六個不確定因素對動態(tài)分析評價指標(biāo)凈現(xiàn)值的影響，描述了不確定因素的變動對房產(chǎn)投資者投資效果的作用，以達(dá)到分析不確定性因素對房產(chǎn)投資者如何作用的目的。

【關(guān)鍵詞】

單因素；敏感性分析；凈現(xiàn)值；房產(chǎn)投資

0 引言

敏感性分析是考察投資項目涉及的各種不確定因素對投資項目基本方案經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)的影響。通過敏感性因素分析，評估投資項目效益對不確定性因素的敏感程度，可粗略的預(yù)測投資項目可能承擔(dān)的風(fēng)險，為進(jìn)一步風(fēng)險分析打下基礎(chǔ)。

本文重點探討單因素敏感性分析，通過檢驗房產(chǎn)投資中不確定性因素對房產(chǎn)投資項目的影響，獲取對房產(chǎn)投資者投資效益影響最大的因素。

1 敏感性分析的概念

敏感性分析是指從眾多不確定性因素中找出對投資項目經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)有重要影響的敏感性因素，并分析、測算其對投資項目經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)的影響程度和敏感性程度，進(jìn)而判斷投資項目承受風(fēng)險能力的一種不確定性分析方法。單因素敏感性分析是指每次只改變一個因素的數(shù)值來進(jìn)行分析，估算單個因素的變化對投資項目效益產(chǎn)生的影響。多因素分析則是同時改變兩個或兩個以上因素進(jìn)行分析，估算多因素同時發(fā)生變化的影響。為了找出最為關(guān)鍵的敏感性因素，單因素敏感性分析是敏感性分析的基本方法。

2 單因素敏感分析的方法步驟

2.1 確定分析指標(biāo)

投資項目分析指標(biāo)的確定，一般是根據(jù)投資項目的特點、不同的研究階段、實際需求情況和指標(biāo)的重要程度來選擇，與進(jìn)行分析的目標(biāo)和任務(wù)有關(guān)。

本文重點分析投資者確定進(jìn)入房產(chǎn)投資后，對房產(chǎn)投資項目進(jìn)行可行性分析。經(jīng)濟(jì)分析指標(biāo)選擇投資房產(chǎn)的凈現(xiàn)值。

凈現(xiàn)值是指把投資項目計算期內(nèi)各年的財務(wù)凈現(xiàn)金流量，按照一個給定的標(biāo)準(zhǔn)折現(xiàn)率（基準(zhǔn)收益率）折算到投資期初（投資項目計算期第一年年初）的現(xiàn)值之和。該指標(biāo)在用于投資方案的經(jīng)濟(jì)評價時，如果凈現(xiàn)值大于等于零，項目可行。反之則不可行。

凈現(xiàn)值系數(shù)計算公式如下：

對于房產(chǎn)投資者而言：

房產(chǎn)投資者購入房屋時所支付的房款，為投資者投資現(xiàn)值。

如果房產(chǎn)投資者購入房產(chǎn)后出租，則每年會產(chǎn)生租金收入，該收入為房產(chǎn)投資者現(xiàn)金流入。如果房地產(chǎn)投資者貸款購買房產(chǎn)，則每年會產(chǎn)生利息支出，該支出為房產(chǎn)投資者現(xiàn)金流出。

如果房產(chǎn)投資者第n年賣出房屋后，會收入賣房款并承擔(dān)一定稅負(fù)。其差額減去房產(chǎn)投資者償還貸款余額后所得值則為房產(chǎn)投資者第n年所得殘值。

可見，影響房產(chǎn)投資者凈現(xiàn)值主要因素為購房所需支付房款、每年凈現(xiàn)金流量、賣房款、國家稅負(fù)以及銀行貸款等五個方面。

2.2 選取不確定因素

不確定因素指在投資項目分析與評價過程中涉及對投資項目效益有一定影響的基本因素。敏感性分析不可能也不需要對投資項目設(shè)計的全部因素都進(jìn)行分析，而只是對可能對投資項目收益影響較大的重要的不確定因素進(jìn)行分析。

本文認(rèn)為對房產(chǎn)投資者而言，影響房產(chǎn)投資者凈現(xiàn)值主要因素為購房所需支付房款、每年凈現(xiàn)金流量、賣房款、國家稅負(fù)以及銀行貸款等五個方面。可歸納為國家政策及市場兩類因素。

2.2.1 國家政策的不確定性因素

國家政策的不確定性因素包括國家政策規(guī)定的購房首付率、稅收政策以及貸款利率。

購房首付率，是指國家政策規(guī)定投資者購買房屋時不能全部申請商業(yè)貸款，投資者需先付第一期付款，余下房款再從銀行貸款。其影響投資者購房所需支付房款，公式如下：

式中，Qn——第n年后房價增長率；

T——國家政策規(guī)定的投資者賣房所承擔(dān)的稅率；

貸款利率，是指國家政策規(guī)定的商業(yè)貸款利率。其影響投資者的銀行貸款以及所支出的利息。為簡化計算，本文假定投資者貸款選擇等額本息還款方式，每月支付固定利息。每年利息支付公式如下：

4 結(jié)論

經(jīng)上述論證及實踐應(yīng)用，本文可以得出如下結(jié)論：

敏感性分析在一定程度上定量描述了不確定因素變動對房產(chǎn)項目投資效果的影響。有助于投資者對項目不確定因素的不利變動所能允許的風(fēng)險程度，從而制定應(yīng)變方案或重新對不確定因素進(jìn)行重新評估，減小投資項目風(fēng)險。

對本文中的例子而言，房產(chǎn)價格增長率對房產(chǎn)項目投資影響最為關(guān)鍵。投資者能否合理評估未來房價增長率在房產(chǎn)投資中占重要地位。房產(chǎn)投資者更應(yīng)對投資項目的預(yù)期價格增長率進(jìn)行研究預(yù)測，從影響房價的各個因素進(jìn)行評估預(yù)測，合理評估未來房產(chǎn)價格增長率，避免房產(chǎn)投資帶來的風(fēng)險。

【參考文獻(xiàn)】

[1]朱獻(xiàn)忠 投資項目經(jīng)濟(jì)評價中不確定性分析方法研究[J] 沿海企業(yè)與科技，2006年

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【關(guān)鍵詞】公路工程項目；風(fēng)險管理；分析

公路工程項目在各個方面都存在著不確定性，這些事先不能確定的內(nèi)部和外部的干擾因素，人們將它稱之為風(fēng)險。風(fēng)險是公路工程項目中的不可靠因素，會造成公路工程項目實施中工期延長、成本增加、計劃修改等一些問題，嚴(yán)重的會最終導(dǎo)致項目失敗。在我國的許多公路工程項目中，由于風(fēng)險防范不當(dāng)造成的損失是觸目驚心的。只有對風(fēng)險進(jìn)行有效的控制才能獲得較高的經(jīng)濟(jì)效果，同時它有助于提高企業(yè)的競爭能力、綜合素質(zhì)和管理水平。

一、公路工程項目風(fēng)險的特征

公路工程項目建設(shè)的項目風(fēng)險是在項目建設(shè)這一特定環(huán)境下發(fā)生的，與項目建設(shè)內(nèi)容緊密相關(guān)。

1、公路工程項目風(fēng)險管理分析的系統(tǒng)特征 （1）整體性。項目不同階段產(chǎn)生的風(fēng)險會對項目總體目標(biāo)造成不同程度的影響，項目總體風(fēng)險也是由向個不同階段的風(fēng)險構(gòu)成的；（2）相關(guān)性。項目不同階段的風(fēng)險之間存在著相互依存、相互制約的關(guān)系，項目風(fēng)險的相關(guān)性使項目風(fēng)險的作用、發(fā)生及損失程度發(fā)生復(fù)雜變化；（3）動態(tài)性。在工程項目建設(shè)過程中各類風(fēng)險會相繼出現(xiàn)，不是一次全部發(fā)生，風(fēng)險分析與管理具有發(fā)現(xiàn)、辯識和解決三個較為明顯的階段，并且風(fēng)險分析與風(fēng)險管理是貫穿整個項目建設(shè)全過程的；（4）目的性。實行項目風(fēng)險分析的目的就是為了有效地采取一系列風(fēng)險對策，控制風(fēng)險或控制風(fēng)險損失，確保項目建設(shè)目標(biāo)的實現(xiàn)；（5）適應(yīng)性。在項目建設(shè)中同一類型的項目風(fēng)險在不同的項目建設(shè)中的影響是不相的，在進(jìn)行項目風(fēng)險分析時，可以采用多種不同的的方法對工程建設(shè)中的風(fēng)險進(jìn)行分析與管理，由于項目風(fēng)險的復(fù)雜性，在針對不同的風(fēng)險問題，可以采用定性分析與定量評價相結(jié)合的方法進(jìn)行分析與控制。

2、公路工程項目風(fēng)險的特點 （1）客觀性與必然性。在公路工程項目建設(shè)中存在著人力無法改變的一些客觀現(xiàn)實，不光是地震和地質(zhì)滑坡等自然情況，還有與建設(shè)項目緊密相關(guān)的施工方案、施工技術(shù)等一些風(fēng)險損失。這些情況的存在與發(fā)生，也是一種必然現(xiàn)象，說明項目風(fēng)險的發(fā)生也是客觀必然的；（2）多樣性。在一個工程項目建設(shè)過程中，會存在多種風(fēng)險，各風(fēng)險之間還有復(fù)雜的相互聯(lián)系；（3）全局性。當(dāng)風(fēng)險發(fā)生時，不一定會在局部存在，可能由多個部分影響到全局性的。由于前期各種條件的影響耽誤工程進(jìn)度會直接影響到后期所有的工作，不僅會延長工期，還可能會造成費(fèi)用的增加，嚴(yán)重的對工程質(zhì)量造成影響；（4）規(guī)律性。工程項目在建設(shè)過程中發(fā)生的各種變化和施工進(jìn)程也存在著一定的規(guī)律性，當(dāng)風(fēng)險發(fā)生時也會有一定的規(guī)律性，可以在項目持行過程中進(jìn)行提前預(yù)測。

二、存在的問題

近年來，隨著道路基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的快速發(fā)展，路網(wǎng)暢通水平得到進(jìn)一步提高，通過建設(shè)進(jìn)程也拉動了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的迅速增長，為經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展鋪平了道路。在中央作出了加快道路基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的決定，增加道路建設(shè)投資規(guī)模的前提下，要對資金進(jìn)行合理安排，保證使用到位。對公路工程項目要從立項、設(shè)計、施工和管理全過程進(jìn)行嚴(yán)格的質(zhì)量監(jiān)控，避免盲目建設(shè)和重復(fù)建設(shè)。在公路工程項目風(fēng)險管理中往只重視項目后期的風(fēng)險管理，在項目前期的風(fēng)險管理經(jīng)常被忽視，產(chǎn)生這種現(xiàn)象的情況主要在于國家項目管理文件中沒有項目風(fēng)險分析這一項，再就是項目施工業(yè)主不重視，意識不到風(fēng)險分析的重要性。公路工程項目從立項到管理都存在著一定的風(fēng)險，對項目進(jìn)行全過程風(fēng)險監(jiān)控，能夠為項目建設(shè)營造穩(wěn)定的工作環(huán)境。

三、公路工程項目風(fēng)險管理步驟

1、項目風(fēng)險識別 在對項目過程中的各種風(fēng)險因素全面了解才能對項目風(fēng)險進(jìn)行正確識別，對識別出的各種風(fēng)險進(jìn)行評估，確定風(fēng)險的具體影響，在此過程中不斷積累經(jīng)驗，以達(dá)到對風(fēng)險的有效識別，提高風(fēng)險識別的準(zhǔn)確性。

2、項目風(fēng)險估測 項目風(fēng)險估測是在項目風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，對收集到的大量的詳細(xì)的損失資料進(jìn)行分析比對。項目風(fēng)險的發(fā)生會對項目造成不利的影響，但項目風(fēng)險的發(fā)生也存在概率事件，一般為小概率事件，不能單純以發(fā)生風(fēng)險事件的結(jié)果來決定風(fēng)險的大小。在項目風(fēng)險估測過程中要運(yùn)用概率和數(shù)理統(tǒng)計方法，對風(fēng)險發(fā)生所造成的損失程序進(jìn)行估計和預(yù)測。

3、項目風(fēng)險分析 公路工程可行性研究報告中包括不確定性分析，不確定性分析不等于風(fēng)險分析。不確定性是指人們在事先只知道所采取行動的所有可能后果，而不知道它們出現(xiàn)的可能性，或者兩者均不知道，只能對兩者做些粗略的估計。不確定性是難以計量的。風(fēng)險是指給行為主體帶來失敗、損失后果的可能性以及每種后果出現(xiàn)可能性的大小。風(fēng)險是有概率可以計量的。通常在可行報告中只對投資及效益進(jìn)行敏感性分析，敏感性分析只能告知某種因素變動對經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響，并不能告知這種影響的可能性有多大，如果對各因素發(fā)生某種變動的概率，事先能夠客觀地或主觀地給出，就可以借助風(fēng)險分析幫助決策。

4、項目風(fēng)險評價 在估測出項目風(fēng)險的損失概率和損失幅度后，要根據(jù)安全指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)來衡量風(fēng)險的在小，以便對項目風(fēng)險進(jìn)行確切的評價。衡量出項目風(fēng)險對工程項目所帶來的影響程度和處理該風(fēng)險所要付出的費(fèi)用成本，確定是否該采取那種措施，才能對項目風(fēng)險進(jìn)行有效的處理，因為在工程項目過程中不可能對項目施工過程中所產(chǎn)生的所有風(fēng)險加以處理。

5、項目風(fēng)險應(yīng)對措施 項目風(fēng)險應(yīng)對措施是根據(jù)風(fēng)險估測以及風(fēng)險分析所得到的結(jié)果，綜合考慮項目的目標(biāo)、規(guī)模和可接受的風(fēng)險大小，以一定的方法和原則為指導(dǎo)，對項目面臨的風(fēng)險采取適當(dāng)?shù)拇胧越档惋L(fēng)險發(fā)生的概率和風(fēng)險事故發(fā)生帶來的損失程度。風(fēng)險應(yīng)對措施有很多，要使損失大、概率大的災(zāi)難性風(fēng)險盡量避免，即避免風(fēng)險；要使損失大、概率小的風(fēng)險通過保險或合同條款將方式轉(zhuǎn)移，即轉(zhuǎn)移風(fēng)險；要對損失小、概率大的風(fēng)險采取措施降低，即降低風(fēng)險；要對損失小、概率小的風(fēng)險進(jìn)行積極有效的控制，即風(fēng)險自留。

四、公路工程項目風(fēng)險分析的方法

根據(jù)公路工程項目的特點，通過概率法和調(diào)整折現(xiàn)率法這兩種方法對風(fēng)險管理進(jìn)行分析，以處理公路工程項目中的各種內(nèi)險。

1、概率法 概率法是假定投資項目凈現(xiàn)值的概率分布為正態(tài)的基礎(chǔ)上，通過正態(tài)分布圖形面積計算凈現(xiàn)值小于零的概率來判斷項目風(fēng)險程度的決策分析方法。采用概率法進(jìn)行風(fēng)險分析要保證項目凈現(xiàn)值的概率分布為正態(tài)和年均的現(xiàn)金流量獨立。